Kakaopreis-Prognose: Bei Kursrückgang kaufen oder bei Kursrückgang verkaufen?

Der Kakaopreis hat in den letzten Tagen eine dramatische Wende erlebt. Nachdem er die Welt mit einem bemerkenswerten Anstieg schockiert hatte, der ihn im April auf 12.253 Dollar trieb, ist er nun um mehr als 37 Prozent eingebrochen. Am Freitagmorgen lag er noch bei 7.658 Dollar.

Aufstieg und Fall des Kakaos

Um es klar zu sagen: Kakao ist auch nach einem Wertverlust von über 37 % in diesem Jahr noch immer einer der Rohstoffe mit der besten Performance. Von seinem Tiefstand im Januar ist er um fast 90 % und von seinem Tiefstand im Jahr 2020 um 265 % gestiegen.

Wie ich bereits schrieb , ist der Kakaopreis aufgrund des allgemeinen Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage in die Höhe geschossen. Die weltweite Nachfrage ist stark gestiegen, was durch die wachsende Mittelschicht und den steigenden Konsum in asiatischen Ländern begünstigt wurde.

Gleichzeitig waren die meisten Kakao produzierenden Länder mit zahlreichen Herausforderungen konfrontiert, die die Produktion beeinträchtigten. Das erste wichtige Problem ist, dass Kakao lange Zeit ein verlustbringendes Anbauprodukt war, was in wichtigen Ländern zu Unterinvestitionen führte.

Unser Besuch an der Elfenbeinküste und in Ghana zeigte, dass die meisten Kakaobäume alt waren, was sich auf die Erträge auswirkte. Gleichzeitig gab es einige Probleme mit dem Wetter und Krankheiten, insbesondere an der Elfenbeinküste. Erst kürzlich gab es einen großen Brand auf einer Kakaofarm in Nigeria, einem weiteren großen Produktionsland.

Kakao unterscheidet sich von anderen Nutzpflanzen wie Mais und Sojabohnen, da er nur in wenigen Ländern angebaut wird. Aus Klima- und Bodengründen ist es anderen Ländern daher nicht möglich, in die Branche einzusteigen.

Außerdem dauert es einige Jahre, bis Kakaobäume Früchte tragen. Während viele Bauern in Ghana und der Elfenbeinküste jetzt wieder in die Industrie einsteigen, werden die Auswirkungen dieser Produktion erst in den nächsten fünf bis sieben Jahren spürbar sein.

Der Kakaopreis stieg auch aufgrund von Hedgefonds und Händlern, die Milliarden von Dollar in die Branche investiert haben. Jetzt kommt es zum anhaltenden Absturz, da diese Teilnehmer ihre Geschäfte zurückfahren.

Kakaopreisprognose

Kakao-Chart von TradingView

Im Wochendiagramm sehen wir, dass der Kakaopreis im letzten Monat mit 12.253 USD seinen Höchststand erreichte. Wie von mir vorhergesagt, ist er nun in den letzten zwei Wochen in Folge gefallen. Allein in dieser Woche ist der Kakaopreis um etwa 30 % gefallen, die schlechteste Entwicklung aller Zeiten.

Der Relative Strength Index (RSI) ist vom extrem überkauften Niveau von 96,4 auf etwa 53 abgestürzt. Dasselbe gilt für andere Oszillatoren wie den MACD und den stochastischen Oszillator.

Dieser Rückgang ist auf Gewinnmitnahmen bei Anlegern zurückzuführen, die während der Rallye ein Vermögen gemacht haben. Zudem ist die Abschlagsphase der Wyckoff-Methode eingetreten, die durch mehr Verkäufe als Käufe gekennzeichnet ist.

Daher sind die Aussichten für Kakao pessimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 7.000 USD liegt. Ich vermute jedoch, dass es in den nächsten Tagen zu einem kurzen Comeback kommen wird, einem Prozess, der als Dead-Cat-Bounce bekannt ist.