Toyota (TM) vs. Tesla (TSLA): Eine Aktie ist bei weitem die bessere zum Kaufen

Die Aktienkurse von Tesla (NASDAQ: TSLA) und Toyota (NYSE: TM) haben sich in diesem Jahr auseinanderentwickelt, da die Sorgen um die Elektrofahrzeugindustrie bestehen bleiben. Toyota ist um 25 % gestiegen, während Tesla um über 25 % abgestürzt ist. Infolgedessen hat sich die Lücke in ihrem Unternehmenswert auf etwa 100 Milliarden Dollar verringert.

Tesla vs. Toyota-Aktien

Die Aktienkurse von Toyota und Tesla haben sich auseinanderentwickelt

Tesla und Toyota sind die größten Akteure in der Automobilindustrie. Tesla ist führend bei Marktbewertung und Unternehmenswert, während Toyota bei der Anzahl verkaufter Einheiten führend ist. In Bezug auf die Bewertung gilt Tesla als Wachstumsunternehmen, das die Automobilindustrie in Zukunft dominieren wird, da der Übergang zu Elektrofahrzeugen immer intensiver wird.

Toyota hingegen wird als langsam wachsendes Value-Unternehmen bewertet. Daher liegt das KGV bei 11,3, während Tesla ein Vielfaches von 65 aufweist.

Sicherlich verdient Tesla aufgrund seines Marktanteils in der Elektrofahrzeugbranche und seines jüngsten Umsatzwachstums eine höhere Bewertung. Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz von 24,57 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 96 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Außerdem stieg der jährliche Nettoverlust von 862 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 14 Milliarden Dollar im Jahr 2023.

Tesla dürfte ebenfalls profitieren, wenn die Elektrofahrzeugbranche wie von den meisten Analysten erwartet wächst. Das Unternehmen ist die bekannteste Marke der Branche und hat eine Spitzenposition bei der Ladeinfrastruktur. Dies erklärt, warum Tesla die einzige große Elektrofahrzeugmarke ist, die in Nordamerika, China und Europa erfolgreich ist.

Warum Toyota eine bessere Investition ist

Es gibt jedoch drei Hauptgründe, warum Toyota eine bessere Investition als Tesla ist. Erstens hat sich das Unternehmen in den drei Schlüsselbereichen der Automobilindustrie positioniert. Es ist bereits das Unternehmen mit den meisten Verkäufen von Verbrennungsmotoren (ICE) auf der Welt. Es hat auf allen Kontinenten einen führenden Marktanteil.

Das Unternehmen wird also auch dann noch beträchtliche Gewinne erwirtschaften, wenn die Elektrofahrzeugbranche weiter abflaut. Einige Analysten glauben, dass Elektrofahrzeuge und Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor auch in den nächsten Jahrzehnten nebeneinander existieren werden.

Zweitens ist Toyota der größte Akteur in der Hybridfahrzeugbranche, die laut Analysten die Zukunft ist. Daten zeigen, dass die Hybridverkäufe im ersten Quartal um 45 % gestiegen sind, während sich das Wachstum bei Elektrofahrzeugen auf 2,7 % verlangsamte. In einer kürzlichen Erklärung sagte Jim Farley, der Chef von Ford:

Drittens strebt Toyota auch danach, ein führender Akteur in der Elektrofahrzeugbranche zu werden. Als Teil seiner Strategie hat das Unternehmen einen Durchbruch in der Feststoffbatterietechnologie erzielt, den es in den nächsten zwei Jahren umsetzen will.

Festkörperbatterien verändern die Branche grundlegend, da sie sich schnell aufladen lassen und eine längere Lebensdauer haben.

Es ist auch erwähnenswert, dass Toyota schneller wächst als Tesla. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass sich das Umsatzwachstum von Tesla im ersten Quartal verschlechterte. Toyota hingegen verzeichnete im Jahr 2023 ein Umsatzwachstum von 22 %. Das EBITDA-Wachstum beträgt 13 %, verglichen mit 2 % bei Tesla.

Wachstumskennzahlen von Tesla vs. Toyota

Toyota gibt seinen Anlegern auch durch Aktienrückkäufe und Dividenden Geld zurück. Das Unternehmen hat die Anzahl der ausstehenden Aktien kontinuierlich von über 1,4 Milliarden im Jahr 2019 auf etwa 1,34 Milliarden reduziert. Es hat auch Milliarden von Dollar durch Dividenden zurückgezahlt.

Tesla hingegen hat seine ausstehenden Aktien von 2,60 Milliarden im Jahr 2019 auf über 3,1 Milliarden Dollar erhöht. Insgesamt hat sich Toyota anhand zahlreicher Kennzahlen als bessere Investition erwiesen als Toyota.