Brookfield Renewable Partners (BEPC): Argumente für eine Rendite von 5,5 %

Der Aktienkurs von Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) hat sich in den letzten Wochen stark erholt. Er ist in den letzten drei aufeinanderfolgenden Wochen sprunghaft gestiegen und liegt auf seinem höchsten Stand seit Dezember letzten Jahres. Von seinem Tiefststand in diesem Jahr ist er um über 35 % gestiegen.

BEP ist ein erstklassiges Unternehmen

Brookfield Renewable Partners ist eines der führenden Energieunternehmen in Nordamerika mit einer Marktkapitalisierung von über 12 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz zu NextEra Energy Partners konzentriert sich BEP hauptsächlich auf Wasserkraft, die 55 % seines Gesamtumsatzes ausmacht.

Auf Wasserkraft folgen Wind- und Solarenergie sowie dezentrale Energie- und Speicherunternehmen. Die meisten Betriebe befinden sich in Nordamerika, gefolgt von Europa, Südamerika und Asien. In seinen jüngsten Ergebnissen gab das Unternehmen an, dass seine Anlagen eine Betriebskapazität von über 32.500 MW haben.

Das Geschäft von BEP läuft gut, da der Energiebedarf weltweit steigt, eine Situation, die sich im nächsten Jahrzehnt noch beschleunigen wird. Dieser Trend wird sich aufgrund wichtiger Energiewenden wie der Dekarbonisierung und Investitionen in Elektrofahrzeuge und künstliche Intelligenz fortsetzen.

Das Geschäft von BEP verzeichnet ein bescheidenes Wachstum. Der Gesamtumsatz stieg von 3,9 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 5 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von 1,3 Milliarden Dollar im ersten Quartal 2023 auf 1,49 Milliarden Dollar im ersten Quartal 2024 stieg.

Obwohl BEP in den letzten Jahren Verluste gemacht hat, sind seine Funds From Operations (FFO) gestiegen, da 4.200 MW an neuen Entwicklungen die kommerzielle Phase erreichten und die Preise stiegen. Das Unternehmen erzielte im letzten Quartal einen FFO von über 296 Millionen Dollar und im Jahr 2023 von über 1,09 Milliarden Dollar.

BEP ist zudem gut kapitalisiert, da es über 4,4 Milliarden Dollar an verfügbarer Liquidität verfügt, eine beträchtliche Summe für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 12 Milliarden Dollar. Das bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichende Ressourcen verfügt, um weiterhin hochwertige Vermögenswerte zu erwerben.

BEP übernahm in einem 4,3 Milliarden Dollar schweren Geschäft Unternehmen wie Westinghouse, einen führenden Akteur im Atomenergiesektor. Außerdem kaufte das Unternehmen Unternehmen wie Deriva Energy und X-Elio und tätigte zwei Investitionen in Indien.

Ich bin überzeugt, dass Brookfield Energy Partners in den nächsten Jahren weiterhin gute Geschäfte machen wird, da die Nachfrage nach sauberer Energie steigt. Für Investoren profitiert das Unternehmen zudem von seinem Partnerschaftsmodell, das bedeutet, dass seine Gewinne nicht der Einkommensteuer unterliegen.

Aktienkursanalyse von Brookfield Energy Partners

BEPC-Chart von TradingView

Ein Blick auf das Wochendiagramm zeigt, dass sich der BEP-Aktienkurs in letzter Zeit erholt hat. Diese Erholung erfolgte, nachdem die Aktie im April ein kleines Hammermuster gebildet hatte. Der Hammer ist eines der beliebtesten bullischen Zeichen auf dem Markt.

Die Aktie bildete außerdem ein Double-Bottom-Muster, ein beliebtes Umkehrzeichen. Am wichtigsten ist, dass sie nun die 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) überschritten hat und sich der Nackenlinie des Double-Bottoms bei 27,5 USD nähert.

BEP ist außerdem über das 50%-Fibonacci-Retracement-Level gesprungen, während sich die beiden Linien des MACD-Indikators dem neutralen Punkt nähern.

Die Aktie hat sich auch auf die obere Seite des absteigenden Kanals bewegt. Daher wird sie wahrscheinlich weiter steigen, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 34 USD liegt, dem 23,6%-Retracement-Punkt. Dieser Preis liegt auch auf dem mittleren Niveau des Andrew's Pitchfork-Tools.