Hassen Sie Nike? Die Aktie von On Holding (ONON) könnte der nächste große Hit werden

Der Aktienkurs von Nike ( NYSE: NKE ) entwickelt sich nicht gut und ist damit einer der am schlechtesten abschneidenden Namen im Dow Jones. Er ist von seinem Höchststand im Jahr 2021 um über 47 % abgestürzt und hat auf dem Wochenchart ein Todeskreuz gebildet, das auf weitere Abwärtsbewegungen hindeutet.

Die Aktie hat sich auch schlechter entwickelt als die von Adidas, ihrem größten Konkurrenten, der seit seinem Tiefpunkt im Jahr 2023 um über 139 % gestiegen ist. Insgesamt ist Nike in den letzten fünf Jahren um 12 % gestiegen, während der S&P 500-Index im gleichen Zeitraum um fast 81 % zugelegt hat.

On Holding hat etwas vor

Bei näherer Betrachtung zeigt sich, dass die meisten Branchen von neueren, schnell wachsenden Unternehmen auf den Kopf gestellt werden. Intel wird von Unternehmen wie Nvidia und AMD auf den Kopf gestellt, während Monster Beverages mit starker Konkurrenz durch Celsius Holdings konfrontiert ist. Im Fintech-Bereich wurde PayPal von BNPL-Unternehmen wie Klarna, Affirm und Blocks AfterPay auf den Kopf gestellt.

Ich glaube, dass On Holding (NYSE: ONON) eine echte Chance hat, Nike und Adidas zu verdrängen. Das von Roger Federer unterstützte Unternehmen hat ein bemerkenswertes Wachstum verzeichnet und ist damit eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche.

Das Unternehmen hat in sieben aufeinanderfolgenden Quartalen Rekordumsätze gemeldet. Ein Blick auf die Finanzzahlen zeigt, dass der Gesamtumsatz im Jahr 2019 auf 276 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Dieses Wachstum setzte sich fort und erreichte im Jahr 2023 über 2,13 Milliarden US-Dollar.

Analysten gehen davon aus, dass sich der Rekordwachstumskurs fortsetzen wird. Die durchschnittliche Schätzung von 16 Analysten geht davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Jahr 2,5 Milliarden Dollar und im Jahr 2026 3,16 Milliarden Dollar betragen wird. Im Gegensatz dazu wird für Nike und Adidas ein Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Bereich erwartet.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im vierten Quartal um 21,9 % gestiegen ist, was auf den starken Verkehr auf der Website und in den Einzelhandelsgeschäften zurückzuführen ist. Wie unten gezeigt, gibt es Anzeichen dafür, dass der Verkehr auf der Hauptwebsite im ersten Quartal weiter zugenommen hat.

Zum Halten des Website-Verkehrs

Über das Halten profitablen Wachstums

Am wichtigsten ist jedoch, dass On Holding ein starkes Umsatzwachstum mit einem Fokus auf Gewinne verbindet. Im Jahr 2023 erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von über 94,2 Millionen Dollar, gegenüber über 62,4 Millionen Dollar im Vorjahr. Im Jahr zuvor hatte das Unternehmen einen Nettoverlust von 186 Millionen Dollar verzeichnet.

Das Unternehmen hat sich nun zum Ziel gesetzt, bis 2026 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 26 % zu erreichen. Außerdem geht es davon aus, dass es eine EBITDA-Marge von 18 % erreichen kann. Damit liegt die Marge über den 16–16,5 %, die es in diesem Jahr erwartet.

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von On Holding werden die Finanzergebnisse sein, die für Dienstag nächster Woche angesetzt sind. Analysten erwarten, dass die Zahlen zeigen werden, dass der Umsatz im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 18,3 % auf 547 Millionen Dollar gestiegen ist. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 16 Cent liegen. Ich glaube, dass das Unternehmen diese Schätzungen leicht übertreffen wird.

Mit On Holding haben wir also ein schnell wachsendes Unternehmen, das eine riesige Branche aufmischen will. Es hat eine starke und wachsende Marke und Spielraum, seine Margen zu steigern. Daher glaube ich, dass die Aktie in den kommenden Wochen auf über 40 USD steigen könnte.