Walmart-Warnung vor der Gewinnmitteilung: Noch nicht kaufen

Während Walmart Inc. (NYSE:WMT) sich darauf vorbereitet, am 16. Mai 2024 seine Ergebnisse für das erste Quartal 2025 bekannt zu geben, warten die Anleger gespannt auf Einblicke in die Leistung des Einzelhandelsriesen. Inmitten einer Flut von Prognosen und Erwartungen haben Analysten ein gemischtes Bild für Walmarts bevorstehende Finanzzahlen gezeichnet.

Die Prognosen gehen von einem Umsatz von 158,0 Milliarden Dollar, einem bereinigten EBITDA von 9,56 Milliarden Dollar, einem Betriebsgewinn von 6,56 Milliarden Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,52 Dollar aus. Allerdings ist ein vorsichtiger Unterton aus den Abwärtskorrekturen der EPS-Schätzungen zu erkennen: 17 von 23 Analysten haben ihre EPS-Schätzungen in den letzten 90 Tagen nach unten korrigiert.

Die Stimmung bei den Analysten geht auseinander: Einige, wie etwa Simeon Gutman von Morgan Stanley, heben das Aufwärtspotenzial aufgrund der Outperformance von Walmart im Lebensmittelsektor hervor, während andere zu einem tieferen Einblick in Wachstumsinitiativen drängen, um die Nachhaltigkeit zu messen.

Das breitere wirtschaftliche Umfeld macht die Analyse noch komplexer. Goldman Sachs weist auf eine Belastung der Verbraucher hin und warnt vor Unternehmen, die auf Verbraucher mit niedrigem Einkommen angewiesen sind. Vor diesem Hintergrund erweist sich Walmart jedoch als einer der wenigen Anbieter, die den Sturm scheinbar überstehen und ihre Größe, diversifizierten Einnahmequellen und Strategien zur Margenoptimierung nutzen, um durch das schwierige Terrain zu navigieren.

Doch jenseits der Zahlen und Prognosen steht für Anleger eine entscheidende Frage: Sollte man vor der Bekanntgabe der Gewinnzahlen in Walmart-Aktien investieren? Um diese Frage zu beantworten, werfen wir einen Blick auf die Charts, um mögliche Trends und Signale zu erkennen.

Inkrementelle Schritte: Walmarts stetiger Aufstieg

Auf dem langfristigen Chart von Walmart wird deutlich, dass die Aktie seit Ende 2015 einen stetigen Aufwärtstrend verzeichnet, der sie von unter 20 USD auf über 60 USD ansteigen ließ, wo sie derzeit gehandelt wird. Wenn ein Investor die Aktien des Unternehmens in diesem Zeitraum gekauft hätte und sie immer noch hält, wäre die Wahrscheinlichkeit, dass er kein Geld verdient hätte, so gut wie ausgeschlossen.

WMT-Chart von TradingView

Für solche langfristigen Anleger ist die entscheidende Marke, die es im Auge zu behalten gilt, 52 USD, die in den Jahren 2020 und 2022 als Widerstand für die Aktie fungierte, sich nun aber in eine Unterstützung verwandelt hat. Die Aktie fiel Ende letzten Jahres kurzzeitig unter diese Marke und erreichte einen Tiefststand von 49,85 USD, erholte sich aber sofort wieder. Solange die Aktie über 52 USD gehandelt wird, wird der langfristige Bullenlauf intakt bleiben.

Die 61,5-Dollar-Barriere

Kurzfristig bewegt sich Walmart seit der Bekanntgabe der Ergebnisse des vierten Quartals im Februar, als die Aktie von 55 auf 60 Dollar stieg, größtenteils in einer Spanne zwischen 58,5 und 61,5 Dollar. Dreimal hat Walmart versucht, die Marke von 61,5 Dollar zu überschreiten, aber es ist ihm nicht gelungen.

WMT-Chart von TradingView

Die kurzfristigen Momentumindikatoren liegen derzeit in einer neutralen Zone, was darauf hindeutet, dass weder Bullen noch Bären die Aktie kontrollieren. Für kurzfristige Trader, die optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, wäre es ideal, derzeit keine Position zu eröffnen, es sei denn, die Aktie steigt über 61,5 USD und schließt dort für einen Tag. Wenn Walmarts Aktie das schafft, können sie sie mit einem Stop-Loss bei 58,05 USD und einem Gewinnziel von 67,8 USD kaufen.

Trader, die pessimistisch auf die Aktie reagieren, sollten idealerweise warten, bis sie unter 58,5 USD fällt, bevor sie eine Short-Position eröffnen. Wenn die Aktie unter dieses Niveau fällt, können sie sie mit einem Stop-Loss bei 61,8 USD und einem Gewinnziel von 52,4 USD shorten.