GE Aviation-Aktie könnte Turbulenzen erleben, da sich ein Abendstern bildet

Der Aktienkurs von GE Aviation ( NYSE: GE ) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und ist damit einer der besten Performer im S&P 500-Index. Er ist um über 55 % gestiegen und erreicht damit eine Marktkapitalisierung von über 178 Milliarden Dollar. Seit seinem Tiefpunkt im Jahr 2020 ist er zudem um über 500 % gestiegen.

Starke Leistung, aber Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Der Aktienkurs von GE Aviation hat dank der starken Leistung der zivilen Luftfahrtindustrie und der umfassenden Umstrukturierung des Unternehmens einen Rekordwert erreicht.

Nach der Covid-19-Pandemie sind die Flugzeugbestellungen sprunghaft angestiegen, vor allem im Schmalrumpfsegment. Die meisten Unternehmen wie EasyJet, Ryanair und United Airlines haben Großaufträge bei Firmen wie Boeing und Airbus erteilt. Der Auftragsbestand ist auf über 150 Milliarden Dollar gestiegen.

Darüber hinaus haben sich die meisten Fluggesellschaften vollständig von der Covid-19-Pandemie erholt und melden eine Auslastung von über 90 %. Dies ist wichtig, da GE Aviation über 70 % seines Umsatzes mit dem Kundendienst erwirtschaftet.

Der Aktienkurs ist auch deshalb gestiegen, weil das Unternehmen sich von einem Konglomerat zu einem einfachen, auf Flugzeuge spezialisierten Unternehmen gewandelt hat. In den meisten Fällen erzielen einfachere Organisationen eine höhere Bewertung als Konglomerate.

Auch GE Aviation geht es gut. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass die Gesamtaufträge um über 34 % auf 11 Milliarden Dollar stiegen, während der bereinigte Umsatz um 15 % auf 8,1 Milliarden Dollar stieg. Das Unternehmen erwirtschaftete einen Betriebsgewinn von 1,5 Milliarden Dollar und einen freien Cashflow von 1,5 Milliarden Dollar.

Das Management erwartet, dass der Betriebsgewinn von GE Aerospace zwischen 6,2 und 6,6 Milliarden Dollar liegen wird. Der freie Cashflow wird bei etwa 5 Milliarden Dollar liegen.

Es gibt Bedenken, dass das Unternehmen mittlerweile deutlich überbewertet ist. Bei einer Marktkapitalisierung von über 178 Milliarden US-Dollar hat das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26, was höher ist als das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 von 20,4.

Diese Zahl ist jedoch gar nicht so schlecht, da das Unternehmen zweistelliges Wachstum verzeichnet, während der S&P 500-Index um 5,4 % wächst. Ein diskontiertes Free Cash Flow (DCF)-Modell ergab, dass sein fairer Wert bei 205,6 $ liegt und damit höher als die aktuellen 161 $.

GE Aviation Aktienkursprognose

GE-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass sich der GE-Aktienkurs in den letzten Jahren gut entwickelt hat. Diese Erholung erfolgte, nachdem das Unternehmen zwischen 2019 und 2023 ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet hatte.

Es hat sich über das entscheidende Widerstandsniveau bei 142,72 USD erholt, seinen höchsten Kursanstieg im Juli 2026. Die Aktie ist über allen gleitenden Durchschnitten geblieben, was ein positives Zeichen ist. Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der Stochastic Oscillator haben alle nach oben gezeigt.

Die Aktien haben ein Evening Star Candlestick-Muster gebildet, was ein beliebtes bärisches Zeichen ist. Sollte dies passieren, könnte der Kurs fallen und die wichtige Unterstützung bei 150 USD und anschließend bei 142,72 USD erneut testen.