Kursprognose für die CAVA Group vor der Veröffentlichung der Ergebnisse: kaufen oder verkaufen?

Der Aktienkurs der CAVA Group (NASDAQ: CAVA) ist auf ein Rekordhoch gestiegen, da Investoren ihn mit Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ) vergleichen. Er stieg auf einen Höchststand von 82,82 USD, was 182 % über seinem Tiefststand im Jahr 2023 lag. Dieser Sprung hat die gesamte Marktkapitalisierung auf über 10 Milliarden USD gebracht.

Vergleiche mit Chipotle

Die Aktien der CAVA Group sind in diesem Jahr stark gestiegen, was auf das starke Umsatzwachstum und das Zukunftspotenzial zurückzuführen ist. Der Jahresumsatz ist von über 500 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 728 Millionen Dollar im Jahr 2023 gestiegen.

Analysten gehen optimistisch davon aus, dass sich das Umsatzwachstum beschleunigen und in diesem Jahr über 878 Millionen US-Dollar und im Jahr 2025 1,04 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Aufgrund der bisherigen Entwicklung ist es wahrscheinlich, dass der Umsatz des Unternehmens besser ausfallen wird als erwartet.

Am wichtigsten ist jedoch, dass das Wachstum des Unternehmens zu einem Zeitpunkt erfolgt, an dem es profitabel geworden ist. Es erwirtschaftete 2023 einen Nettogewinn von über 13,3 Millionen US-Dollar und im ersten Quartal von über 2 Millionen US-Dollar. Dies geschah, während im ersten Quartal 95 neue Geschäfte eröffnet wurden und im Jahr 2023 175 neue Geschäfte folgen.

Die CAVA Group geht davon aus, dass sich ihr Wachstum in diesem Jahr fortsetzen wird. Sie rechnet damit, zwischen 48 und 52 neue Geschäfte zu eröffnen und ein bereinigtes EBITDA zwischen 86 und 92 Millionen Dollar zu erwirtschaften.

Wie ich in meinem letzten Artikel schrieb , gibt es Vergleiche mit Chipotle, einem Unternehmen, dessen Marktkapitalisierung auf über 86 Milliarden Dollar gestiegen ist und dessen Jahresumsatz im Jahr 2023 auf fast 10 Milliarden Dollar gestiegen ist. Während sich Chipotle auf mexikanische Gerichte konzentriert, ist die CAVA Group eine mediterrane Marke.

Analysten und Investoren glauben, dass die CAVA Group durch die Eröffnung neuer Filialen und Akquisitionen weiter wachsen kann. So erwarb sie beispielsweise 2018 Zoes Kitchen in einem 300-Millionen-Dollar-Deal.

Die größte Sorge bei der Aktie der CAVA Group ist, dass sie, genau wie Chipotle , stark überbewertet ist. Sie hat ein KGV von 309 und ein EV-zu-EBITDA-Verhältnis von 10,12. Die beiden Zahlen liegen über dem Branchendurchschnitt von 16,2 und 1,2, was bedeutet, dass der Preis perfekt ist. Chipotle hat ein KGV- und EV-zu-EBITDA-Verhältnis von 56 bzw. 7,83.

CAVA Group-Aktienkursanalyse

CAVA-Chart von TradingView

Die CAVA-Aktien haben sich gut entwickelt, wie ich es in meinem vorherigen Artikel vorhergesagt habe. Sie sind vom Jahrestief von etwa 29 USD auf etwa 84 USD gestiegen und haben den entscheidenden Widerstand bei 71,41 USD in eine neue Unterstützung verwandelt. Ein Anstieg über dieses Niveau machte das sich bildende Double-Top-Muster ungültig.

CAVA blieb über allen gleitenden Durchschnitten, während der Awesome Oscillator über den neutralen Punkt stieg. All dies sind Anzeichen dafür, dass es dem Unternehmen gut geht. Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD zeigten weiterhin nach oben.

Obwohl die Aktie noch mehr Aufwärtspotenzial hat, könnte sie sich nach der Veröffentlichung der Ergebnisse in beide Richtungen bewegen. Mein Basisszenario ist, dass die Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse auf etwa 75 USD fällt, da ihr Wachstum bereits eingepreist ist. Das alternative Szenario ist, dass sie weiter steigt, da die Käufer den Widerstand bei 100 USD anpeilen.