Micron-Aktie: Bullisches Umkehrmuster und Nvidia-Ergebnis als Katalysator

Die Micron-Aktie ist in den letzten Monaten stark eingebrochen und fiel von einem Jahreshoch von $1.257 im Juni auf aktuell $932. Dieser Rückgang erfolgte trotz der starken Kursentwicklung im Zuge des KI-Booms. Dieser Artikel beleuchtet, was zu erwarten ist, wenn Nvidia seine Quartalszahlen veröffentlicht. 

Nvidias Quartalszahlen beeinflussen Micron

Der wichtigste Katalysator für Micron-Aktien wird Nvidias Quartalszahlen sein, die mehr Erkenntnisse über den Zustand der KI-Branche liefern. Diese Zahlen werden auch Einfluss auf andere Speicher- und Halbleiterunternehmen haben. 

Analysten sind optimistisch: Raymond James hat sein Kursziel auf $352 angehoben, was einen Anstieg von 65% gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert. Weitere Analysten von Häusern wie Rosenblatt Securities, KeyCorp und Cantor Fitzgerald sehen einen Sprung auf $300 und mehr. 

Fallen Nvidias Zahlen stark aus, würde das signalisieren, dass die KI-Branche gesund bleibt — ein positiver Signalwert für Speicherwerte wie Micron, SK Hynix und SanDisk. Schwache Prognosen hingegen würden auf zunehmende Gegenwinde im Sektor hindeuten. Besonders Micron ist dabei genau zu beobachten: Als einer der wichtigsten Speicherlieferanten von Nvidia tendiert die Aktie dazu, direkt auf Nvidias Zahlen zu reagieren.

Positiv stimmt, dass es Anzeichen für einen Boom im Sektor gibt, wobei viele Unternehmen starke Finanzzahlen und optimistische Prognosen vorgelegt haben. 

Microns Ergebniswachstum beschleunigt sich

Die jüngsten Finanzzahlen zeigen, dass das Geschäft von Micron floriert. Im Quartal stieg der Umsatz um 74% auf $41,5 billion. Diese Zahl entspricht einem Anstieg von 346% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auch die Bruttomargen setzten ihren Anstieg fort.

Die Management-Prognose für das vierte Fiskalquartal gehört zu den bislang stärksten des Unternehmens und sieht einen Umsatz von $50 billion vor. Analysten erwarten jedoch eine noch höhere Zahl — $50,78 billion, ein Plus von 348% im Jahresvergleich. Historisch hat das Unternehmen seine eigenen Vorgaben häufig übertroffen; sollte sich dieses Muster fortsetzen, könnte der Umsatz über $53 billion liegen und der Jahresumsatz auf $133 billion steigen.

Auch die Margen schnellen nach oben. Die operative Marge des Cloud-Speichergeschäfts stieg auf 78% von 46% im Vorjahreszeitraum. Die Kernmarge im Data-Center-Bereich kletterte auf 83% von 20%, während die Marge im Automotive-Bereich auf 75% sprang. Diese Margen könnten weiter anhalten, wenn HBM-Preise steigen. In einer aktuellen Notiz warnte DigiTimes, dass HBM-Preise bis zum nächsten Jahr auf $4 pro Gigabit steigen könnten.

All dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem die Aktie vergleichsweise günstig bewertet ist. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) liegt bei etwa 12,4 und damit deutlich unter dem Median des Technologiesektors von rund 34. Zudem weist das Unternehmen eine der besten Rule-of-40-Kennzahlen auf, die nun bei 327% liegt.

Technische Analyse des Micron-Aktienkurses

MU-Aktienkurs | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich der MU-Kurs in den letzten Tagen stabilisiert hat und sich von einem Tief von $737 im Juli auf aktuell $932 bewegt. Ein genauerer Blick zeigt, dass die Aktie über dem 50-Tage-EMA stabilisiert wurde. 

Bemerkenswert ist, dass sich eine inverse Kopf-Schulter-Formation ausgebildet hat — ein typisches bullisches Umkehrsignal der technischen Analyse. Dieses Muster führt häufig zu starken Erholungen über Zeit. 

Daher besteht die Möglichkeit, dass die Aktie zurückschlägt, womöglich bis zum wichtigen Widerstand bei $1.257, was etwa 34% über dem aktuellen Niveau liegt.