Salesforce-Aktienkursanalyse: CRM hat ein bullisches Muster gebildet

Der Aktienkurs von Salesforce ( NYSE: CRM ) wird diese Woche im Rampenlicht stehen, nachdem das Dow-Jones-Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht hat. Diese Zahlen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Aktien eine tiefe Korrektur durchlaufen haben, nachdem sie von ihrem höchsten Stand in diesem Jahr um über 14 % gefallen sind. Die Aktie schwankt außerdem in der Nähe ihres niedrigsten Stands seit Januar.

Salesforce-Gewinne im Plus

Salesforce, das größte Unternehmen im Bereich Kundenbeziehungen, hat im Laufe der Jahre einen starken Wachstumskurs verzeichnet. Sein Jahresumsatz ist von über 17 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 34 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr gestiegen.

Gleichzeitig stieg der jährliche Nettogewinn von über 126 Millionen Dollar auf über 4,1 Milliarden Dollar. Dieses Wachstum erfolgte sowohl organisch als auch durch Übernahmen. Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen andere Softwareunternehmen wie Tableau, Mulesoft und Slack übernommen. Zuletzt erwog es die Übernahme von Informatica.

Das Unternehmen profitiert auch von der anhaltenden Nachfrage nach Lösungen für künstliche Intelligenz. Es betreibt Salesforce Artificial Intelligence, mit dem Kunden mithilfe von KI anpassbare, prädiktive und generative KI in allen Branchen erstellen können. Zu seinen Kunden zählen beispielsweise General Mills, Uber und Schneider Electric.

Die nächste wichtige Neuigkeit von Salesforce sind die für Mittwoch angesetzten Quartalsergebnisse. Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen starke Ergebnisse vorlegen wird, die durch Digitalisierungstrends begünstigt werden.

Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das Quartal liegt bei 9,13 Milliarden Dollar, während die Schätzung für das zweite Quartal bei 9,34 Milliarden Dollar liegt. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten einen Umsatz von 37 Milliarden Dollar. Salesforce hat schon oft die Schätzungen der Analysten übertroffen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal um 11 % auf über 34,9 Milliarden Dollar stieg. Die operative Marge erhöhte sich auf 14,4 %, während der operative Cashflow um 44 % auf über 10,2 Milliarden Dollar stieg. Salesforce hat sich gut entwickelt, nachdem es von mehreren aktivistischen Investoren unter Druck gesetzt wurde und Kostensenkungen vornehmen musste.

Es gibt Anzeichen dafür, dass Salesforce ein überbewertetes Unternehmen ist. Es hat ein KGV von 45, das über dem Branchenmedian von 30 liegt. Der Wert ist auch höher als der von Microsoft (36) und Adobe (40).

Salesforce ist auch nach der 40er-Regel, einem beliebten Ansatz zur Bewertung von SaaS-Unternehmen, überbewertet. Das Unternehmen weist ein Umsatzwachstum von etwa 10 % und eine Nettogewinnspanne von 11,8 auf, was einen Gesamtwert von 22,2 ergibt. Ein SaaS-Unternehmen gilt als fair bewertet, wenn es einen Wert von über 40 nach der 40er-Regel aufweist.

Salesforce-Aktienkursprognose

CRM-Diagramm von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der CRM-Aktienkurs Anfang des Jahres auf ein Rekordhoch von 320 USD gestiegen ist. Er hat nun einige dieser Gewinne wieder eingebüßt und ist in eine Korrektur übergegangen. Die Aktie blieb konstant über den 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA).

Glücklicherweise hat sich auch ein Cup-and-Henkel-Muster gebildet, ein beliebtes bullisches Zeichen. Der aktuelle Rückgang ist Teil des Handabschnitts des Diagramms. Obwohl die Aktie stark überbewertet ist, bedeutet das C&H-Muster, dass sie in den kommenden Tagen einen starken bullischen Ausbruch erleben könnte.