DocuSign-Aktienkursanalyse: vor der Gewinnbekanntgabe kaufen oder verkaufen?

Der Aktienkurs von DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) hatte in diesem Jahr zu kämpfen, da die Hoffnungen auf eine Übernahme schwanden. Im Jahr 2024 ist er um fast 8 % gefallen und schnitt damit schlechter ab als andere Technologieunternehmen wie Nutanix, Box und Dropbox. Er liegt immer noch etwa 83 % unter seinem Allzeithoch.

DocuSign erzielt höhere Gewinne

DocuSign war einer der größten Nutznießer der Covid-19-Pandemie. Damals stieg die Aktie auf ein Rekordhoch von 315 Dollar, während die gesamte Marktkapitalisierung auf über 64 Milliarden Dollar stieg. Dies geschah, als immer mehr Unternehmen auf Online-Arbeit umstellten.

Wie Zoom Video hatte das Unternehmen jedoch in der Zeit nach der Pandemie zu kämpfen, da mehr Menschen ins Büro zurückkehrten. Digitale Signaturen sind zwar immer noch relevant, aber das Unternehmen hatte zu kämpfen, als die Wachstumskurve nachließ.

Dennoch hat sich das Unternehmen in den letzten Jahren recht gut entwickelt. Der Gesamtumsatz stieg im letzten Geschäftsjahr von 2,5 Milliarden Dollar im Vorjahr auf über 2,76 Milliarden Dollar. Am wichtigsten war jedoch, dass das Unternehmen aus der Verlustzone in die Gewinnzone gelangte.

Infolgedessen hat DocuSign in den letzten Monaten einige potenzielle Interessenten angezogen. Ein Bericht von Reuters zeigte, dass Bain Capital und Hellman & Friedman im Januar um die Übernahme des Unternehmens wetteiferten. Es ist unklar, ob die beiden Private-Equity-Unternehmen noch an dem Unternehmen interessiert sind.

Dennoch besteht die Möglichkeit, dass das Unternehmen übernommen wird, da die Zahl der Software-Deals sprunghaft angestiegen ist. Thoma Bravo hat DarkTrace übernommen, während Salesforce angeblich Informatica ins Visier nimmt. Synopsys hat vor einigen Monaten Ansys übernommen.

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von DocuSign werden die für Donnerstag angesetzten Gewinnzahlen sein. In seinen jüngsten Gewinnzahlen gab das Unternehmen bekannt, dass sein Gesamtumsatz um 8 % auf 712 Millionen Dollar gestiegen sei, während seine Rechnungsumsätze um 13 % auf 883 Millionen Dollar anstiegen.

DocuSign erwartet einen Umsatz zwischen 704 und 708 Millionen US-Dollar und eine Betriebsmarge zwischen 27 und 285 Prozent. Analysten erwarten einen Umsatz von 707 Millionen US-Dollar und rechnen mit einem Jahresziel von 2,93 Milliarden US-Dollar.

Der andere Katalysator für die DOCU-Aktie wird ihre Positionierung im Bereich der künstlichen Intelligenz sein (KI)-Branche. Zuletzt schloss das Unternehmen die Übernahme von Lexion ab, um seine KI-Funktionen voranzutreiben.

Die größte Herausforderung für DocuSign besteht darin, dass das Unternehmen trotz des jüngsten Absturzes immer noch überbewertet ist. Mit einem Umsatzwachstum von 8 % und einer operativen Marge von 28 hat das Unternehmen eine 40er-Regel von 36, die unter der 40er-Marke liegt.

DocuSign-Aktienkursanalyse

DOCU-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich der Kurs der DOCU-Aktie in den letzten Monaten seitwärts bewegt hat. In diesem Zeitraum blieb er unterhalb der schwarz dargestellten absteigenden Trendlinie. Die Aktie bewegte sich zudem unter den 50- und 25-tägigen Exponential Moving Averages (EMA).

Außerdem sind die beiden Linien des MACD-Indikators unter den neutralen Punkt gerutscht, während der Relative Strength Index (RSI) nach unten driftete. Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen bärischen Ausbruch erleben, da die Verkäufer die untere Seite des Kanals bei 40 USD anpeilen.