Die Infrastruktur boomt: Ist der Cohen & Steers (UTF) ETF ein Kauf?

Der Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, da die Nachfrage nach Infrastruktur anhielt. Er ist um über 11 % gestiegen und hat damit den Reaves Utility Income Trust (UTG) übertroffen, der nur um 5 % zulegte.

Der Bedarf an Infrastruktur steigt

Infrastruktur ist zu einer der am schnellsten wachsenden Branchen im Finanzdienstleistungssektor geworden. Im Januar schloss Blackrock einen Deal zum Kauf von Global Infrastructure Partners (GIP) ab, einem führenden Unternehmen der Branche. Private-Equity-Unternehmen haben weiterhin Milliarden für ihre Infrastrukturfonds eingesammelt.

Cohen & Steers ist eine der beliebtesten Einkommensgesellschaften an der Wall Street. Das Unternehmen verwaltet Vermögenswerte im Wert von über 3,1 Milliarden US-Dollar. Die meisten seiner Investitionen wurden in den USA, Kanada, Australien und Großbritannien getätigt.

Die größten Unternehmen des Fonds sind unter anderem American Tower Corporation, Southern Company, NextEra, PPL Corporation und NiSource. Seine Bestandteile kommen aus Branchen wie Strom, Unternehmensanleihen, Midstream und Gasverteilung.

Es gibt mehrere Gründe, warum der UTF ETF in Zukunft gut abschneiden könnte. Erstens investieren Regierungen riesige Summen in Infrastrukturprojekte. In den Vereinigten Staaten hat die Regierung Infrastrukturgesetze im Wert von Billionen von Dollar aufgelegt. Auch in Europa und Asien pumpen Länder Milliarden von Dollar in die Infrastruktur.

Zweitens könnte der Fonds von den anhaltenden Trends im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) auf der ganzen Welt profitieren. Rechenzentren und Versorgungsunternehmen dürften von der steigenden Nachfrage nach Energie profitieren.

Darüber hinaus weist der ETF eine beträchtliche Dividendenrendite von fast 8 % auf, die höher ist als das, was Staatsanleihen bieten.

Dennoch gibt es mehrere Risiken, die Sie beachten sollten. Das wichtigste Risiko besteht darin, dass es sich um einen sehr teuren Fonds mit einer Kostenquote von 2,29 % handelt, die höher ist als die durchschnittliche Quote von weniger als 0,16 %. Dies bedeutet, dass eine Investition von 100.000 $ Sie jedes Jahr über 2.200 $ kostet.

Das andere Risiko besteht darin, dass es sich um einen stark gehebelten Fonds mit einer Leverage-Ratio von 30,57 % handelt. Zwar kann die Hebelwirkung dabei helfen, die Rendite zu steigern, sie kann jedoch zu erheblichen Verlusten führen, wenn etwas schief geht.

UTF ETF Aktienanalyse

UTF-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der UTF-Aktienkurs in den letzten Monaten erholt hat. Er ist vom letztjährigen Tiefststand von 17,15 USD auf über 23,6 USD gestiegen. Vor kurzem stieg er über den entscheidenden Widerstandspunkt bei 23,44 USD, seinem höchsten Kursanstieg im Februar letzten Jahres.

UTF ist über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben, was positiv ist. Es hat sich auch ein Muster gebildet, das wie ein Triple-Top aussieht, was normalerweise ein bärisches Zeichen ist.

Daher ist die Prognose für die Aktie neutral mit einer bärischen Tendenz. Diese Einschätzung wird ungültig, wenn die Aktie über das Jahreshoch von 23,77 USD steigt. Ein Durchbruch über dieses Niveau deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 25 USD liegt.

Das alternative Szenario besteht darin, dass das Dreifachtop-Muster funktioniert und die Aktie auf die wichtige Unterstützung bei 22,50 USD zurückfällt.