KOLD vs. BOIL: Welcher Erdgas-ETF ist der bessere zum Kaufen?

Der ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) stürzte am Montag um fast 9 % ab, als die Erdgaspreise fielen. Gleichzeitig stieg der ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) um fast 9 %. KOLD ist in den letzten 12 Monaten um über 84 % gestiegen, während BOIL um fast 80 % eingebrochen ist.

Die Erdgaspreise sind eingebrochen

KOLD- und BOIL-ETFs standen in den letzten Jahren im Rampenlicht, da der Preis für Erdgas eingebrochen ist. Von seinem Höchststand im Jahr 2022, als Russland in die Ukraine einmarschierte, ist er um mehr als 75 % eingebrochen.

Der Gaspreis ist abgestürzt, da die Welt in einen Überfluss übergeht, da die Länder weiterhin riesige Mengen fördern. Die Vereinigten Staaten sind zum größten Ölproduzenten geworden und ihre Mengen könnten in den kommenden Jahren weiter steigen.

Andere große Produzenten sind Russland, Iran, Kanada, Algerien, Katar und Norwegen. Vor allem die USA haben ihre Gasproduktion gesteigert, um Europa zu versorgen und den Kontinent aus seiner Abhängigkeit von Russland zu befreien.

Der jüngste Katalysator für den Erdgaspreis war die Entscheidung eines Richters , Joe Bidens Aussetzung der Flüssiggasanträge zu stoppen. Der Richter James Cain aus Louisiana stellte sich auf die Seite der republikanischen Generalstaatsanwälte, die argumentierten, die Aussetzung sei verfassungswidrig.

Die Erdgasproduktion könnte sich verlangsamen

Der Rohstoffmarkt tendiert dazu, sich im Laufe der Zeit wieder auszugleichen. In diesem Fall gibt es Anzeichen dafür, dass die Erdgasproduzenten in den kommenden Jahren ihre Produktion drosseln werden. Die neuesten Daten der EIA zeigen, dass die Produktion von Trockengas in diesem Jahr um 0,2 % sinken wird. Die Daten zeigen auch, dass die Zahl der Gasquellen zurückgeht.

Die damit verbundene Gasproduktion oder Gasversorgung aus Ölquellen dürfte gut laufen, da die amerikanischen Produzenten aufgrund der höheren Preise immer noch mehr Öl fördern. Die USA werden dieses Jahr voraussichtlich über 13 Millionen Barrel pro Tag produzieren.

Gleichzeitig zeigen die Daten auch, dass die Nachfrage aus den USA voraussichtlich steigen wird. Da die Preise deutlich unter dem Höchststand von 2022 liegen, wird die Nachfrage von den Versorgungsunternehmen kommen. Außerdem werden in diesem Jahr durch die Plaquemines Phase 1 und Corpus Christi Stage 3 mehr Exportkapazitäten online gehen.

Die Herausforderung für Erdgas besteht darin, dass die europäische Nachfrage in diesem Jahr voraussichtlich stagnieren wird. Laut ACER wird die Nachfrage in diesem Jahr wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreichen, da die strukturelle Nachfrage aufgrund der Dekarbonisierungsziele des Blocks zurückgeht.

Besserer Kauf zwischen KOLD- und BOIL-ETFs?

Preisdiagramm für Erdgas

Daher stellt sich die Frage, welchen gehebelten Erdgas-ETF man dieses Jahr kaufen sollte. BOIL, der den Preis von Erdgas auf gehebelte Weise verfolgt und über ein Vermögen von 461 Millionen Dollar verfügt, profitiert von steigenden Gaspreisen.

KOLD hingegen entwickelt sich gut, wenn der Erdgaspreis im Abwärtstrend ist. Daher kann uns die Durchführung einer technischen Analyse dabei helfen, den ETF mit der besseren Hebelwirkung zu identifizieren, in den wir investieren können.

Auf dem Tageschart ist zu sehen, dass der Erdgaspreis in den letzten Wochen weiter gefallen ist. Er liegt jetzt unter den gleitenden Durchschnitten der 100- und 50-Tage-Linie, was bedeutet, dass die Bären die Kontrolle haben.

Außerdem ist der Gaspreis unter die wichtige Unterstützungsmarke von 2,52 USD gefallen, seine niedrigste Schwankung am 31. Mai, während der Relative Strength Index (RSI) nach Süden abdriftete.

Daher sind die Aussichten für Erdgas pessimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 2 USD liegt, was etwa 18 % unter dem aktuellen Niveau liegt. Wenn diese Prognose zutrifft, ist es sinnvoll, in den ProShares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD) zu investieren.