GBP/USD-Prognose: Signal vor Fed- und BoE-Entscheidungen, US-NFP-Daten

Der GBP/USD-Wechselkurs wird diese Woche eines der volatilsten Währungspaare sein, da die Federal Reserve und die Bank of England (BoE) ihre Zinsentscheidungen bekannt geben. Er ist auf die wichtige Unterstützung bei 1,2800 zurückgefallen, ein Rückgang gegenüber dem bisherigen Jahreshoch von 1,3043.

Federal Reserve und NFP-Daten

Das GBP/USD-Paar wird im Fokus stehen, da sich die Anleger auf die Wirtschaftsdaten der letzten Woche konzentrieren. Laut dem Bureau of Labor Statistics (BLS) wuchs die Wirtschaft im zweiten Quartal um 2,6 % und übertraf damit den erwarteten Anstieg von 1,8 %.

In einem anderen Bericht erklärte die Agentur, dass die Inflation im Juni weiter gesunken sei. Die Gesamt- und Kernzahlen sanken auf 2,5% bzw. 2,6%. Zwar liegt die Inflation noch immer über dem Ziel der Fed von 2,0%, aber es gibt Anzeichen dafür, dass sie sich in die richtige Richtung bewegt.

Andere wichtige Daten werden am Dienstag veröffentlicht, wenn das Conference Bureau seinen Bericht zum Verbrauchervertrauen veröffentlicht. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass das Verbrauchervertrauen im Juli leicht gesunken ist.

Das andere zu beobachtende Ereignis ist die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch. Die meisten Ökonomen gehen davon aus, dass die Fed den Leitzins unverändert zwischen 5,25% und 5,50% belassen wird.

Im Kampf gegen die Inflation blieben die Zinssätze monatelang über diesem Niveau.

Am wichtigsten ist die Annahme, dass die Fed im September dieses Jahres mit Zinssenkungen beginnen wird. Die Bank konzentriert sich nun stärker auf den Arbeitsmarkt, der in den letzten Monaten einige Risse gezeigt hat. ING-Analysten sagten:

„Die Federal Reserve wird ihre Geldpolitik bei der FOMC-Sitzung nächste Woche zwar unverändert lassen, aber wir glauben, dass sie diese nutzen wird, um den bisher deutlichsten Hinweis darauf zu geben, dass sie beginnt, ernsthaft über eine Zinssenkung nachzudenken.“

So ist beispielsweise die Arbeitslosenquote leicht auf 4,1 % gestiegen, den höchsten Stand seit 2021. Seit ihrem Tiefstand im letzten Jahr von 3,5 % ist sie kontinuierlich gestiegen.

Die anderen wichtigen GBP/USD-Nachrichten werden am Freitag die Non-Farm-Payroll-Daten (NFP) sein. Ökonomen erwarten, dass die Zahlen zeigen werden, dass die Arbeitslosenquote im Juli bei 4,1% blieb, während die Wirtschaft über 177.000 neue Arbeitsplätze schuf. Im Juni waren es bereits 206.000.

Zinsentscheidung der Bank of England

Auf der anderen Seite des großen Teichs wird die Bank of England (BoE) voraussichtlich ebenfalls am Donnerstag ihre Zinsentscheidung bekannt geben.

Wie in den USA ist auch in Großbritannien die Inflation in den letzten Monaten dank der Energiepreise allmählich gesunken. Die jüngsten Daten zeigten, dass die Verbraucherpreisindex-Zahlen im Juni auf 2,0 % gefallen sind, und es gibt Anzeichen dafür, dass sich dieser Trend fortsetzen wird.

Gleichzeitig zeigen sich Risse auf dem Arbeitsmarkt, wo die Arbeitslosenquote weiterhin über 4,4% liegt.

Positiv ist, dass es Anzeichen dafür gibt, dass es der britischen Wirtschaft gut geht. Sie wuchs im Mai um 0,4 Prozent, doppelt so viel wie von Analysten erwartet. Ein am Montag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die Hypothekendarlehen im Juni auf 2,65 Milliarden Pfund gestiegen sind, während die Nettokreditvergabe an Privatpersonen auf 3,1 Milliarden Pfund anstieg.

Letzte Woche wurde in einem Bericht von S&P Global darauf hingewiesen, dass die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor im Juli über 50 blieben.

Daher sind die Meinungen der Analysten geteilt, was von der kommenden Sitzung zu erwarten ist. Die überwiegende Mehrheit der Analysten geht davon aus, dass die BoE bei dieser Sitzung ihre erste Zinssenkung vornehmen wird, seit sie ihr Inflationsziel erreicht hat. In einer Mitteilung sagten die Analysten von ING:

„Wir erwarten diese Woche eine Zinssenkung der Bank of England um 25 Basispunkte. Wenn wir Recht behalten, könnte dies die Renditen auf 10-jährige Anleihen unter 4 % drücken und eine klare Abwärtsgefahr für GBP/USD darstellen.“

Andere Analysten gehen jedoch davon aus, dass die Bank bei dieser Sitzung eine abwartende Haltung einnehmen wird. Außerdem ist die Inflation zwar in den letzten Monaten gesunken, die Kerninflation blieb jedoch über 3%.

Huw Pill, der Chefökonom der Bank of England (BoE), erklärte öffentlich, die Inflation im Land sei noch immer stark.

GBP/USD technische Prognose

GBP/USD-Chart von TradingView

Der Wechselkurs GBP/USD ist in den letzten Tagen nach unten gerutscht, da Anleger eine mögliche Divergenz zwischen der Fed und der Bank of England vorhersagten. Diese Divergenz wird die Spanne zwischen Großbritannien und den USA vergrößern und einen guten Carry Trade zugunsten des US-Dollars schaffen.

Das Tagesdiagramm zeigt, dass das GBP/USD-Paar letzte Woche bei 1,3043 seinen Höchststand erreichte und eine Shooting-Star-Kerze bildete. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Muster auf dem Markt, was erklärt, warum es in letzter Zeit gefallen ist.

Das GBP/USD-Paar ist nun unter die wichtige Unterstützung bei 1,2895 gefallen, seinem höchsten Stand im März dieses Jahres. Es nähert sich auch der ersten Unterstützung des Andrew’s Pitchfork-Tools.

Positiv ist, dass es über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt geblieben ist. Daher wird das Paar wahrscheinlich fallen und die Unterstützung bei 1,2790 erneut testen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Das alternative Szenario ist, dass sich das GBP zum Britischen Pfund erholt, da die Käufer das Jahreshoch von 1,3043 anpeilen.