monday.com-Aktie ist vor der Gewinnbekanntgabe günstig: 40er-Regel

Der Aktienkurs von monday.com (MNDY) wird am Montag im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Es hat bereits ein durchschnittliches Jahr hinter sich, ist um 12 % gestiegen und liegt nahe seinem höchsten Stand seit Januar 2022.

monday.com wächst

monday.com ist ein schnell wachsendes Unternehmen, das Softwarelösungen für Unternehmen auf der ganzen Welt anbietet. Es bietet ein Arbeitsbetriebssystem, mit dem Menschen problemlos zusammenarbeiten und Projekte organisieren können.

Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen weitere Dienste eingeführt, um sein Ökosystem zu stärken. Dazu gehören Monday Dev, Monday Workflows, Monday CRM, Workcanvas und zuletzt Work AI.

Diese Lösungen haben dem Unternehmen in den letzten Jahren geholfen, seinen Umsatz deutlich zu steigern. Der Umsatz belief sich 2019 auf über 78,1 Millionen US-Dollar, eine Zahl, die im letzten Geschäftsjahr auf über 729 Millionen US-Dollar stieg. Die Gesamtzahl der zahlenden Kunden ist auf über 225.000 gestiegen.

monday.com ist in einer hart umkämpften Branche tätig, in der seine größten Konkurrenten Unternehmen wie Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable und Asana sind.

Dieser Wettbewerb könnte das künftige Wachstum des Unternehmens einschränken, da viele andere Unternehmen bereits die Dienste eines dieser Unternehmen in Anspruch nehmen.

Und in den meisten Fällen ändern Unternehmen ihre Kommunikations- und Projektmanagementsoftware selten, da dies oft zeitaufwändig ist. monday.com hat eine Netto-Bindungsrate von über 110 %.

Finanzergebnisse von MNDY im Voraus

Ob das Geschäft des Unternehmens an Fahrt gewinnt, werden die Finanzergebnisse am Montag zeigen.

Im letzten Quartal stieg der Umsatz auf über 868 Millionen US-Dollar, ein großer Anstieg gegenüber den 649 Millionen US-Dollar, die im gleichen Quartal 2023 erzielt wurden. Im ersten Quartal 2021 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 236 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass sein Geschäft floriert. Dieser Trend setzte sich fort, als die Zahl der Kunden über 50.000 US-Dollar pro Jahr zahlte.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von monday.com im letzten Quartal weiterhin gut lief. Der Umsatz wird voraussichtlich 228 Millionen US-Dollar betragen, eine Steigerung von 30 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Außerdem wird mit einer Steigerung des Gewinns pro Aktie (EPS) von 41 Cent auf 56 Cent gerechnet. monday.com wird diese Zahlen wahrscheinlich übertreffen, wie es dies in den vergangenen Quartalen getan hat.

Die Umsatzprognose wird voraussichtlich bei über 947 Millionen US-Dollar liegen, eine Steigerung von 30 % gegenüber den 729 Millionen US-Dollar des Vorjahres. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, wird der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2026 auf über 1,2 Milliarden US-Dollar steigen.

Händler werden sich in diesem Bericht auf andere Dinge konzentrieren. Das wichtigste davon werden die Margen sein, die weiter steigen sollten. Im letzten Quartal hatte das Unternehmen eine Bruttomarge von 90 % und eine Nettogewinnmarge von 2,5 %, was bedeutet, dass es diese ausbauen muss.

MNDYs Bewertung

Es gibt Anzeichen dafür, dass monday.com aufgrund seiner Wachstumskurve und potenziellen zukünftigen Margen ein stark unterbewertetes Unternehmen ist.

Die Marktkapitalisierung liegt bei über 10 Milliarden US-Dollar und der Umsatz dürfte im Jahr 2026 über 1,2 Milliarden US-Dollar betragen. Da es sich um ein relativ neues Unternehmen handelt, können wir seine größeren Konkurrenten zur Schätzung seiner zukünftigen Gewinne nutzen, sobald es diese Wachstumsphase hinter sich gelassen hat.

Das beste Unternehmen zum Vergleich ist Salesforce, dem Slack und andere Marken gehören. Es hat einen Bruttogewinn von 76 % und eine Nettogewinnspanne von 15,30 %. Microsoft, ein weiterer großer Name im SaaS-Bereich, hat eine Brutto- und Nettomarge von 69 % bzw. 35 %.

monday.com hat höhere Bruttomargen als diese Unternehmen. Daher können wir davon ausgehen, dass das Unternehmen in Zukunft eine Nettogewinnmarge von mindestens 40 % haben wird. Basierend auf dem geschätzten Jahresumsatz von 1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 bedeutet dies, dass monday.com einen Jahresgewinn von über 480 Millionen US-Dollar erzielen kann.

Da das Unternehmen über Barmittel im Wert von über 1,2 Milliarden US-Dollar verfügt, können wir davon ausgehen, dass es unterbewertet ist.

Einer der besten Ansätze zur Bewertung von SAAS-Unternehmen ist die sogenannte 40er-Regel. Dabei werden das jährliche Umsatzwachstum und die Gewinnspanne des Unternehmens addiert.

Anhand der letzten Finanzergebnisse sehen wir, dass das Umsatzwachstum von monday.com bei 34 % und die Betriebsmarge bei 16 % lag. Diese Addition ergibt eine 40er-Regelzahl von 50 %, was bedeutet, dass das Unternehmen angemessen bewertet ist.

monday.com Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der MNDY-Aktienkurs sich nicht gut entwickelt. Er ist kürzlich stark gefallen, nachdem er bei 250 USD ein Double-Top-Muster gebildet hatte. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt. Er ist auch unter die Nackenlinie dieses Musters gerutscht.

Die Aktie ist auch unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefallen, was bedeutet, dass die Aktie noch weiter nach unten tendiert. Positiv ist, dass die Aktie ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet hat, was ein bullisches Zeichen ist.

Daher dürfte die Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse etwas volatil sein. Die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die es zu beobachten gilt, liegen bei 180 und 230 USD.