NZD/USD-Prognose vor der RBNZ-Entscheidung und dem US-Inflationsbericht

Der Wechselkurs Neuseeland-Dollar zum US-Dollar (NZD/USD) stieg zwei Wochen in Folge, obwohl Spekulanten und Hedgefonds ihre pessimistischen Wetten auf den Kiwi erhöhten. Er stieg von seinem Monatstief von 0,5850 auf die wichtige psychologische Marke von 0,600.

RBNZ-Zinssatz im Voraus

Das Paar NZD/USD stieg weiter, da Hedgefonds ihre pessimistischen Wetten auf den neuseeländischen Dollar beibehielten. Ein Bericht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zeigte, dass Spekulanten, darunter Händler und Hedgefonds, eine pessimistische Nettopositionierung von minus 16,8.000 für den Kiwi hatten. Dies war die zweite Woche in Folge der Fall.

Zu dieser Positionierung kam es, als die Händler auf die für Mittwoch angesetzte wichtige Zinsentscheidung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) warteten.

Das Treffen findet zu einem Zeitpunkt statt, an dem die Inflation des Landes nach unten tendiert und das Land aus einer technischen Rezession herauskommt. Daten von Statistics New Zealand zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im zweiten Quartal von 4,0 % im ersten Quartal auf 3,3 % zurückging.

Dieser Rückgang war größer als die mittlere Schätzung von 3,5 % und war ein Zeichen dafür, dass die Arbeit der Bank zur Bekämpfung der Inflation erfolgreich war. Der Verbraucherpreisindex des Landes erreichte 2023 mit 7,3 % seinen Höchststand und nähert sich dem Ziel der RBNZ von 2,0 %. Bemerkenswerterweise liegt der Verbraucherpreisindex im gleichen Bereich wie der der Vereinigten Staaten, der im Juni bei 3,0 % lag.

Gleichzeitig zeigten die jüngsten Daten, dass Neuseelands Wirtschaft im ersten Quartal aus einer technischen Rezession herausgekommen ist. Laut der Statistikbehörde wuchs die Wirtschaft im ersten Quartal gegenüber dem vierten Quartal 2023 um 0,2 % und gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 0,3 %.

Trotz der Verbesserung glauben Ökonomen, dass die Wirtschaft noch eine Weile unter Druck bleiben wird. Daher könnte die aktuelle Wirtschaftslage die neuseeländische Zentralbank dazu veranlassen, bei dieser Sitzung einen gemäßigteren Ton anzuschlagen.

Analysten gehen davon aus, dass der Leitzins unverändert bei 5,50 Prozent bleibt und dass eine Zinssenkung im weiteren Jahresverlauf in Erwägung gezogen wird.

Darüber hinaus haben andere Zentralbanken weltweit begonnen, ihre Zinssätze zu senken, da die Inflation zurückgeht. Zu den bekanntesten zählen die Bank of England (BoE), die Europäische Zentralbank (EZB) und die Schweizerische Nationalbank (SNB).

Die anderen wichtigen NZD/USD-Nachrichten, die es zu beachten gilt, sind die am Donnerstag anstehenden Daten zu den Einzelhandelsumsätzen mit elektronischen Karten. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass diese Umsätze im Juli weiterhin unter Druck standen, nachdem sie im Vormonat um 4,9 % zurückgegangen waren.

US-Inflation und Einzelhandelsumsätze

Unterdessen wird der Wechselkurs NZD/USD auf die für Mittwoch und Donnerstag anstehenden US-Inflations- und Einzelhandelsumsatzdaten reagieren.

Ökonomen gehen davon aus, dass sich die Inflation des Landes im Juli aufgrund der sinkenden Energiepreise leicht abgeschwächt hat.

Der Konsens ist, dass der Gesamt-VPI im Juli gegenüber dem Vorjahreszeitraum unverändert bei 3,0 % blieb. Die Kerninflation, die die volatilen Lebensmittel- und Energieprodukte ausschließt, dürfte von minus 3,3 % im Juni auf 3,2 % im Juli steigen.

Wenn diese Zahlen stimmen, bedeutet das, dass die Inflation kaum das 2,0%-Ziel der US-Notenbank erreichen kann. Dieser Trend ist vor allem auf die relativ höheren Dienstleistungspreise zurückzuführen.

Auch die USA werden die Einzelhandelsumsatzdaten veröffentlichen. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigen wird, dass die Kerneinzelhandelsumsätze von 0,4% im Juni auf 0,1% im Juli zurückgingen, während die Gesamtumsätze von 0,0% im Juni auf 0,4% im Juli stiegen.

Die Einzelhandelsumsätze sind wichtige Zahlen für die US-Wirtschaft, da der Konsum den größten Teil ausmacht. Höhere Einzelhandelsumsätze könnten die anhaltende Angst verringern, dass die USA auf eine harte Landung zusteuern.

Weitere wichtige Daten, die es zu beachten gilt, sind die Daten zu den Erstanträgen und fortlaufenden Arbeitslosenanträgen des Landes. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigen wird, dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung letzte Woche um 235.000 Stellen gestiegen ist.

Die USA werden außerdem die neuesten Daten zum verarbeitenden Gewerbe und zur Industrieproduktion veröffentlichen, die auch Aufschluss darüber geben werden, ob die US-Wirtschaft wächst.

NZD/USD technische Analyse

NZDUSD-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Wechselkurs NZD/USD in den letzten beiden aufeinanderfolgenden Wochen gestiegen ist. Diese Erholung begann, nachdem das Paar bei 0,5850, seinem tiefsten Punkt im Juli, ein starkes Unterstützungsniveau gebildet hatte.

Es ist nun wieder in das symmetrische Dreiecksmuster zurückgekehrt, das es in den letzten Monaten gebildet hat. Dieses Dreieck nähert sich dem Konfluenzniveau, was immer ein Indikator dafür ist, dass es einen bullischen oder bärischen Ausbruch bilden könnte.

Das Paar ist auch leicht unter die 25- und 50-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) gefallen. Daher ist der Ausblick für das Paar neutral mit einer bullischen Tendenz aufgrund der Divergenz der RBNZ und der Federal Reserve bei den Zinssätzen. Wenn dies geschieht, wird der Schlüsselpunkt, den es zu beobachten gilt, bei 0,700 liegen. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 0,5950 deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin.