AUD/USD-Prognose: Signal, da Fed und RBA auseinander gehen

Der australische Dollar, im Volksmund Aussie genannt, hat gegenüber dem US-Dollar einen starken Aufwärtstrend hingelegt, da die beiden Zentralbanken auseinander gehen. Das Paar AUD/USD ist vier Tage in Folge gestiegen und hat einen Höchststand von 0,6750 erreicht, den höchsten Stand seit dem 17. Juli. Von seinem Tiefststand in diesem Monat ist es um mehr als 6,27 % gestiegen.

Auch gegenüber anderen Währungen hat sich der Aussie erholt. Der AUD/GBP-Kurs stieg auf 0,5181, 3,90 % über seinem Monatstief. Ebenso stiegen der AUD/JPY-Kurs und der AUD/EUR-Kurs auf 98 bzw. 0,60.

Zurückhaltende Federal Reserve

Der Hauptgrund für die Rallye des AUD/USD ist der schwache US-Dollar. Der genau beobachtete US-Dollar-Index ist auf 101,51 USD gefallen und hat ein Todeskreuz gebildet, was bedeutet, dass es noch mehr Abwärtspotenzial gibt.

Aktuelle Daten zeigen, dass der US-Dollar gegenüber den meisten Währungen wie dem Euro, dem Pfund Sterling, dem südafrikanischen Rand und anderen gefallen ist.

Diese Preisentwicklung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Federal Reserve in den letzten Sitzungen eine gemäßigtere Haltung eingenommen hat. Bei ihrer Sitzung am 31. Juli beließ die Bank die Zinsen unverändert bei 5,25 bis 5,50 Prozent und deutete an, dass sie bei ihrer Sitzung im September mit Zinssenkungen beginnen werde.

Weitere Wirtschaftsdaten haben gezeigt, warum eine Zinssenkung durch die Fed notwendig ist. Während die Inflation in den USA weiterhin hoch ist, fiel die jährliche Rate von 3,0% im Juni auf 2,9% im Juli, und dieser Trend könnte sich fortsetzen.

Ein weiterer Bericht zeigte, dass die Arbeitslosenquote des Landes in den letzten Monaten gestiegen ist. Im Juli erreichte sie 4,3 Prozent, den höchsten Stand seit Jahren und einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Tiefstand des letzten Jahres von 3,5 Prozent.

Darüber hinaus gingen das verarbeitende Gewerbe und die Industrieproduktion im Juli weiter zurück. Die beiden Sektoren befanden sich im Kontraktionsmodus, selbst nachdem Joe Biden Milliarden von Dollar für Konjunkturmaßnahmen ausgegeben hatte, um den Sektor anzukurbeln.

Ein aktueller Bericht zeigte, dass viele Empfänger von Bidens Inflationsreduktionsgesetz (IRA) ihre Anlagen verschoben oder beendet haben. So hat beispielsweise VinFast, das in South Carolina eine EV-Fabrik baut, den Bau der Anlage auf 2027 verschoben.

Auch wenn die Rezessionsrisiken zurückgegangen sind, besteht die Möglichkeit, dass die Fed eine Verschlimmerung der Situation verhindern will. Dies wird sie durch eine drastische Senkung der Zinssätze im September erreichen.

CME-Futures gehen davon aus, dass die Bank nach der Veröffentlichung starker US-Einzelhandelsumsätze die Zinsen bei dieser Sitzung um 0,25 Prozent senken wird.

In den meisten Fällen fällt der US-Dollar, wenn die Federal Reserve die Zinsen senkt. So fiel der DXY-Index im Jahr 2021 auf 89,9 USD, als die Bank im Zuge der Bekämpfung der Covid-19-Pandemie die Zinsen auf null senkte.

RBA war hawkish

In Australien blieb die Inflation auf einem hohen Niveau, was auf das anhaltende Lohnwachstum im Land zurückzuführen ist.

Die jüngsten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex des Landes (CPI) von 3,6 % im ersten Quartal auf 3,8 % im zweiten Quartal stieg. Der aufmerksam beobachtete, bereinigte und gewichtete durchschnittliche Inflationswert ging im Laufe des Quartals leicht zurück.

Diese Zahlen lagen deutlich über dem Ziel der RBA von 2,0%. Daher hat die Bank angedeutet, dass sie die höheren Zinsen länger als erwartet beibehalten wird.

Aus den in dieser Woche veröffentlichten Protokollen ging hervor, dass die Beamten in der letzten Sitzung über eine Erhöhung der Zinssätze beraten, sich dann aber dafür entschieden, diese unverändert zu lassen.

Michele Bullock, die RBA-Chefin, hat betont, dass die Bank dieses Jahr noch eine Zinserhöhung beschließen könnte, da sie erwartet, dass die Inflation länger braucht, um das 2%-Ziel zu erreichen. Die RBA glaubt auch, dass vorzeitige Zinssenkungen zu einer höheren Inflation führen werden, da sich das Land auf die nächsten Parlamentswahlen im Mai vorbereitet.

Die Haltung der RBA unterscheidet sich von der anderer Zentralbanken, die mit Zinssenkungen begonnen haben. Zu den bekanntesten zählen die Europäische Zentralbank (EZB), die Bank of England (BoE) und die Schweizerische Nationalbank (SNB).

Ein Hauptrisiko für das Paar AUD/USD ist die Abschwächung der chinesischen Wirtschaft, was zu niedrigeren Preisen für wichtige Rohstoffe wie Eisenerz , Kupfer und Kohle führen würde. China ist Australiens größter Handelspartner.

AUD/USD technische Analyse

AUD/USD-Chart von TradingView

Wenn wir uns das Wochendiagramm ansehen, sehen wir, dass sich das Paar AUD/USD in den letzten drei aufeinanderfolgenden Wochen erholt hat. Es ist vom Tief dieses Monats von 0,6347 auf ein Hoch von 0,6745 gestiegen.

Das Paar hat ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bullisches Zeichen. Es ist auch über die gleitenden Durchschnitte der 50- und 25-Wochen gesprungen, was bedeutet, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für das Paar bullisch, wobei der nächste wichtige Referenzwert, den es zu beobachten gilt, bei 0,6862 liegt, dem höchsten Ausschlag im Januar dieses Jahres. Eine Bewegung über dieses Niveau hinaus wird zu weiteren Gewinnen führen, da die Bullen den Widerstand bei 0,7153 anpeilen, ihrem höchsten Punkt im Jahr 2023.