Scottish Mortgage Trust: Die größten Gewinner und Verlierer bekannt gegeben

Der Aktienkurs des Scottish Mortgage Investment Trust (SMT) hat sich in diesem Jahr relativ gut entwickelt, was auch an der anhaltenden Erholung der Technologieunternehmen lag. Er ist um über 8 % gestiegen und hat die Indizes FTSE 100 und FTSE 250 übertroffen.

Die Aktie blieb jedoch hinter den Blue-Chip-Technologie-ETFs wie dem Invesco QQQ und dem Technology Select Sector Fund (XLK) zurück, die in diesem Jahr alle einen Rekordwert erreichten.

Die größten SMT-Nachzügler

Die Leistung des Scottish Mortgage Trust spiegelt die Herausforderungen wider, mit denen die meisten Unternehmen in seinem Portfolio konfrontiert sind.

Ein gutes Beispiel hierfür ist PDD Holdings, die Muttergesellschaft von Temu und Pinduoduo. Ihre Aktien fielen letzten Monat, nachdem die Finanzergebnisse des Unternehmens zeigten, dass es vor großen Herausforderungen stand.

Der Wert ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr um über 41 % gefallen, was einen Wertverlust von über 45 Milliarden US-Dollar bedeutet. Wie ich bereits gewarnt habe , ist Temu das größte Risiko für PDD Holdings, da es schwierig ist, in diesem Segment Gewinne zu erzielen.

In der Vergangenheit machten Unternehmen wie Wish.com durch den Verkauf billiger chinesischer Artikel Furore, konnten aber kaum Gewinne erzielen. Infolgedessen wurde Wish, das einst auf über eine Milliarde Dollar geschätzt wurde, zu einem Schnäppchenpreis verkauft.

Die Leistung von PDD Holding ist auch auf die anhaltende Verlangsamung in China zurückzuführen, wie andere E-Commerce-Unternehmen wie JD.com und Alibaba zeigen.

Auch die Aktie von Scottish Mortgage ist wegen Nvidia, ihrer größten Beteiligung, zurückgegangen. Obwohl das Unternehmen in diesem Jahr stark gestiegen ist, hat es in letzter Zeit an Schwung verloren und ist in eine Korrektur geraten, bei der es gegenüber dem Jahreshoch um über 15 % gefallen ist.

Die Aktien von Nvidia fielen weiter, selbst nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichte. Der Umsatz stieg im letzten Quartal um 110 % auf über 30 Milliarden Dollar. Es deutete auch darauf hin, dass der Umsatz im dritten Quartal auf über 32 Milliarden Dollar steigen würde.

Positiv ist, dass die Nvidia-Aktien ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet haben, was bedeutet, dass sie sich bald wieder erholen könnten.

Inzwischen ist der Aktienkurs von Tesla in einen Bärenmarkt geraten und ist seit seinem Jahreshöchststand um über 20 % und seit seinem Allzeithoch um fast 50 % gefallen. Teslas Leistung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Elektrofahrzeugbranche sehr wettbewerbsintensiv geworden ist und das Unternehmen seine Preise drastisch senken muss, was sich auf seine Margen ausgewirkt hat.

Die größte Konkurrenz für Tesla kommen von chinesischen Unternehmen wie BYD, Li Auto, Nio und Xpeng, die auf dem größten Markt Marktanteile gewonnen haben.

Der andere große Kopfschmerz für Scottish Mortgage ist Kering, die Muttergesellschaft von Unternehmen wie Gucci, Saint Laurent, Balenciaga und Bottega Veneta. Ihre Aktien sind in den letzten sieben Wochen gefallen und liegen seit ihrem Höchststand im Jahr 2021 um über 64 % im Minus, da sich ihr Wachstum verlangsamte.

Die Top-Gewinner von SMT

Positiv ist, dass sich einige Unternehmen im Portfolio von Scottish Mortgage gut entwickelt haben. SpaceX, das riesige Unternehmen von Elon Musk, wurde kürzlich von der NASA ausgewählt, zwei Astronauten von der Internationalen Raumstation (ISS) nach Hause zu bringen. Die Starlink-Lösung des Unternehmens hat weltweit weiterhin Marktanteile gewonnen.

Daher ist es wahrscheinlich, dass die Bewertung von SpaceX weiter steigen wird. Bei der jüngsten Kapitalbeschaffung stieg die Bewertung auf über 210 Milliarden Dollar, was das Unternehmen zu einem der größten Gewinner von Scottish Mortgage macht. Die Herausforderung besteht darin, dass SpaceX immer noch privat ist, was es für den Fonds schwierig macht, aus dem Geschäft auszusteigen.

Amazon ist ein weiteres Top-Unternehmen im Portfolio von Scottish Mortgage, da seine Aktie seit ihrem Tiefstand im Jahr 2023 um über 119 % gestiegen ist. Das Unternehmen profitiert vom Rückenwind des Cloud-Computing und der künstlichen Intelligenz (KI).

Ferrari ist ein weiterer großer Gewinner im Scottish Mortgage-Portfolio, da die Aktie in den letzten fünf aufeinanderfolgenden Wochen sprunghaft gestiegen ist und ein Rekordhoch von 500 USD erreicht hat. Von ihrem Tiefpunkt im Jahr 2020 ist sie um etwa 300 % gestiegen.

Ferrari hat davon profitiert, dass es sich auf seine Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor konzentriert hat, die sich auch in diesem Jahr gut verkauft haben. Auch die kürzlich eingeführten Modelle 12 Cilindri, SF90 Stradale, Spider und Roma haben für Nachfrage gesorgt.

Meta Platforms, die Muttergesellschaft von WhatsApp, Instagram und Facebook, war dieses Jahr ebenfalls ein großer Gewinner, da ihre Aktie auf ein Rekordhoch von 543 US-Dollar stieg, was einem Anstieg von über 510 % gegenüber ihrem Tiefstand im Jahr 2022 entspricht. Die anderen Topgewinner dieses Jahres sind Shopify, TSMC, Stripe und ASML.

Scottish Mortgage-Aktienkursanalyse

Auf dem Wochenchart sehen wir, dass sich der SMT-Aktienkurs in den letzten Monaten gut entwickelt hat, da er von einem Tiefstand von 602 Pence im Jahr 2023 auf über 945 Pence gestiegen ist. Die Aktie hat ein Cup-and-Handle-Chartmuster gebildet, ein beliebtes bullisches Zeichen. Sie hat sich auch leicht über die 50- und 100-Wochen-Exponential Moving Averages (EMA) bewegt.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen bullischen Ausbruch erleben, da die Käufer den nächsten wichtigen Widerstandspunkt bei 944,4 Pence anpeilen. Diese Ansicht wird bestätigt, wenn die Aktie über die Oberseite der Tasse bei 944 Pence steigt.