Wie sieht die Zukunft der Aktien von Lucid Group und Rivian aus?

Die Aktienkurse von Rivian (RIVN) und Lucid Group (LCID) haben in den letzten Monaten ein starkes Comeback hingelegt. Lucid hat dieses Wachstum angeführt und ist in den letzten drei Monaten um fast 50 % gestiegen, während Rivian im gleichen Zeitraum um fast 20 % zugelegt hat. Tesla, der OG der Elektrofahrzeugbranche, ist im gleichen Zeitraum um etwa 35 % gestiegen.

Herausforderungen für Elektrofahrzeuge bleiben bestehen

Die Aktien von Elektrofahrzeugherstellern wie Rivian, Lucid und Tesla sind gestiegen, obwohl die Branche weiterhin vor großen Herausforderungen steht.

Die größte Herausforderung besteht darin, dass sich die Branche derzeit von den Early Adopters zum Massenmarkt wandelt – eine schwierige Situation. Die Early Adopters sind in der Regel wohlhabender, während der Massenmarkt in der Regel selektiver ist.

Das beste Beispiel hierfür sind Daten von Cox Automotive, die gezeigt haben, dass der Anteil der Leasing-Transaktionen für Elektrofahrzeuge in den USA stark gestiegen ist. Diese Leasing-Verträge sind in diesem Jahr auf 32 % gestiegen, gegenüber nur 9 % im Jahr 2022. Der Anteil der Leasing-Transaktionen von Rivian beträgt 15,2 % und ist damit deutlich niedriger als bei Unternehmen wie Tesla, BMW und Audi.

Der Anstieg beim Leasing ist ein Zeichen dafür, dass viele Massenmarktkunden Angst haben, erhebliche Summen für ein neues Elektrofahrzeug auszugeben. Es ist auch ein Zeichen dafür, dass Leasing für die meisten Menschen deutlich günstiger und erschwinglicher geworden ist.

In einem kürzlich erschienenen Artikel wies Bloomberg darauf hin, dass einige Händler für bestimmte Nissan Leaf-Modelle Leasingverträge zu Preisen ab 20 Dollar anboten.

Die andere große Herausforderung für Rivian und Lucid ist, dass sich viele Amerikaner jetzt für Hybridfahrzeuge entscheiden. Unternehmen wie Toyota und Ford sind die ersten Gewinner in der Hybridfahrzeugbranche.

Die größte Herausforderung für die beiden Unternehmen besteht allerdings darin, dass die Chinesen mittlerweile richtig gut darin sind, Elektrofahrzeuge zu bauen. Das erklärt, warum die Biden-Regierung angekündigt hat, einen 100-prozentigen Zoll auf Fahrzeuge aus dem Land zu erheben.

Diese Zölle sind, zumindest im Moment, nur kosmetischer Natur, da chinesische Elektroautohersteller keine Fahrzeuge in den USA verkaufen. Da diese Unternehmen jedoch jeden Monat Tausende von Fahrzeugen verkaufen, besteht die Möglichkeit, dass viele von ihnen versuchen werden, auf den US-Markt zu gelangen.

Der Wertverlust ist ein weiterer wichtiger Grund, warum viele Kunden Angst vor dem Kauf dieser Elektrofahrzeuge haben. Daten zeigen, dass ein neues Lucid-Fahrzeug nach fünf Jahren etwa 65,6 % an Wert verliert, während der Durchschnitt im Luxussegment bei 65,8 % liegt.

Endlose Geldgruben?

Unterdessen sind Rivian und Lucid Group noch immer Geldverbrenner, Jahre nachdem sie mit der Auslieferung ihrer Fahrzeuge begonnen haben.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass Rivian im zweiten Quartal 13.790 Fahrzeuge auslieferte und einen Umsatz von über 1,15 Milliarden Dollar erzielte. Das Unternehmen verzeichnete einen negativen Bruttogewinn von über 412 Millionen Dollar und einen Nettoverlust von über 1,45 Milliarden Dollar. Dividiert man den Verlust durch die verkauften Einheiten, bedeutet dies, dass das Unternehmen für jedes ausgelieferte Fahrzeug 83.393 Dollar verlor.

Lucid Group hingegen lieferte im zweiten Quartal 2.394 Fahrzeuge aus und erzielte einen Umsatz von über 200 Millionen Dollar. Der Nettoverlust belief sich auf über 643 Millionen Dollar oder 268.000 Dollar pro Fahrzeug.

Diese Unternehmen haben dank der jüngsten Investitionen einiger ihrer größten Investoren überlebt. Die Lucid Group schloss das letzte Quartal mit über 4,28 Milliarden Dollar Liquidität und einer Zusage von 1,5 Milliarden Dollar aus dem Public Investment Fund (PIF) ab.

Rivian hingegen, das bei seinem Börsengang über 11,9 Milliarden Dollar einnahm, hat ebenfalls Geld verbrannt. Das Unternehmen sammelte 2023 Geld ein und sicherte sich zuletzt eine Investition von 5 Milliarden Dollar vom Volkswagen-Konzern.

Die Aktionäre von Rivian haben in den letzten Jahren eine erhebliche Verwässerung erlebt. Die ausstehenden Aktien des Unternehmens sind von über 892 Millionen im Jahr 2022 auf über 1 Milliarde heute gestiegen. Auch die Aktien von Lucid sind von 1,64 Milliarden auf über 2,3 Milliarden gestiegen.

Lucid-Aktienkursanalyse

Die Aktie von Lucid Group ist gestiegen, da die Anleger auf die bevorstehende Markteinführung von Gravity warten. Gravity wird ein relativ erschwinglicher EV-SUV sein, der mit den Ladegeräten von Tesla kompatibel sein wird.

Wenn wir uns dem Tageschart zuwenden, sehen wir, dass der LCID-Aktienkurs ein Double-Top-Muster bei 4,32 USD gebildet hat. In der Kursbewegungsanalyse ist ein Double-Top-Muster eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt.

Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Aktie in den kommenden Tagen einen harten Kursrückgang erleiden könnte. Diese Einschätzung wird hinfällig, wenn die Aktie das Double-Top-Niveau bei 4,32 USD überschreitet und konstant über den gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitten bleibt.

Rivian-Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die RIVN-Aktie im Mai dieses Jahres bei 8,25 USD ihren Tiefststand erreichte und sich dann wieder auf 14 USD erholt hat. Sie konsolidiert sich an den gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitten. Sie hat sich auch über die aufsteigende Trendlinie bewegt, die den niedrigsten Ausschlag seit Mai verbindet.

Daher ist der Ausblick für die Aktie moderat pessimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 10 USD liegt, was etwa 30 % unter dem aktuellen Niveau liegt. Diese pessimistische Einschätzung wird hinfällig, wenn die Aktie über 16 USD steigt.