Klaviyo-Aktie steigt um 3 %, nachdem Benchmark die Coverage mit einem Kurs-Kurs-Ziel von 42 USD eingeleitet hat: Sollten Sie kaufen?

Klaviyo Inc. (NYSE: KVYO) hat heute eine bemerkenswerte Preisbewegung erlebt und ist in der Morgensitzung um über 3 % gestiegen und wurde bei 35,95 $ gehandelt.

Zuvor hatte Benchmark die Coverage mit einer Kaufempfehlung begonnen und ein Kursziel von 42 US-Dollar festgelegt, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 19 % gegenüber dem letzten Schlusskurs schließen lässt.

Laut Benchmark-Analyst Mark Zgutowicz ist die Plattform von Klaviyo gut positioniert, um von wichtigen Treibern im Mittelstands- und Unternehmenssektor zu profitieren.

Das Maklerunternehmen ist davon überzeugt, dass die Stärke von Klaviyo in seiner Fähigkeit liegt, verschiedene Marketing-Tech-Stack-Komponenten wie E-Mail, SMS, CDP und KI/ML zu vereinen, was die Kundenbindung und den Return on Advertising Spend verbessert.

Klaviyo-Aktie: Starke Quartalsperformance treibt Kurs nach oben

Klaviyo kann bisher auf ein ereignisreiches Jahr zurückblicken: Die Aktie ist bereits um fast 27 % gestiegen und hat damit den Zuwachs des S&P500 von 28 % übertroffen.

Dieser Aufwärtstrend wurde durch die robusten Ergebnisse des zweiten Quartals verstärkt: Das Unternehmen übertraf die Gewinnerwartungen und korrigierte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr nach oben.

Klaviyo meldete im zweiten Quartal einen Umsatzanstieg von 35 % im Vergleich zum Vorjahr auf 222,2 Millionen US-Dollar und erwirtschaftete einen operativen Cashflow von 41 Millionen US-Dollar.

Der freie Cashflow des Unternehmens in Höhe von 37 Millionen US-Dollar weist auf eine solide Finanzlage hin, die durch einen Barbestand von 790 Millionen US-Dollar noch untermauert wird.

Das Management von Klaviyo führte die Ergebnisse auf eine Rekordzahl neuer Kunden mit einem jährlichen Umsatz von 50.000 US-Dollar und die internationale Expansion zurück, bei der der Umsatz um fast 40 % stieg.

Die Leistung von Klaviyo im zweiten Quartal führte zu Hochstufungen durch mehrere Analysten, darunter KeyBanc, das die Aktie auf „Overweight“ mit einem Kursziel von 33 USD setzte.

Im zweiten Quartal konnte Klaviyo fast 2.400 Kunden mit einem ARR von über 50.000 US-Dollar hinzugewinnen, was einer Steigerung von 64 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Klaviyo-Aktie: 50.000 $ ARR-Kunden wachsen stetig

Das Unternehmen erhöhte außerdem seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 auf 910 bis 918 Millionen US-Dollar und signalisierte damit sein Vertrauen in die Fähigkeit, sein starkes Wachstum aufrechtzuerhalten.

Bei genauerer Betrachtung der Geschäftsgrundlagen von Klaviyo stellt man fest, dass das Unternehmen seine KI-gesteuerte Plattform genutzt hat, um sich im hart umkämpften Bereich der Marketingautomatisierung von der Konkurrenz abzuheben.

Die Integration von Kundendaten über mehrere Kontaktpunkte wie E-Mail, SMS und KI-gesteuerte Kampagnentools bietet Kunden eine optimierte Lösung, die mit größeren Wettbewerbern wie HubSpot und Salesforce mithalten kann.

Dies war ein entscheidender Faktor für die Gewinnung höherwertiger Kunden, wobei die Zahl der Kunden mit einem jährlichen Umsatz von 50.000 USD stetig wächst.

Darüber hinaus sind die Bruttomargen von Klaviyo auf 79 % gestiegen, was die verbesserte Betriebseffizienz widerspiegelt.

Hohe Bewertung im Vergleich zu Mitbewerbern

Die Aktie wird mit dem 9-Fachen des voraussichtlichen Umsatzes und dem 65-Fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt, was sie im Vergleich zu Mitbewerbern relativ teuer macht.

Die beeindruckende Wachstumsrate und die konstante Cashflow-Generierung rechtfertigen jedoch bis zu einem gewissen Grad eine höhere Bewertung.

Die strategische Partnerschaft zwischen Klaviyo und Shopify, das einen Anteil von 15 % hält, bietet zusätzliches Wachstumspotenzial, insbesondere da beide Unternehmen ihren Kundenstamm weiter ausbauen.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Klaviyo, das derzeit am oberen Ende seiner historischen Spanne liegt, hat einige zu der Behauptung veranlasst, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Wachstumspotenzial mit einem Abschlag gehandelt wird.

Barclays etwa stufte Klaviyo im Juni hoch und begründete dies mit einer Unterbewertung im Vergleich zu Konkurrenten im SaaS-Bereich.

Mit einem geschätzten Umsatzwachstum von 25 % im Vergleich zum Vorjahr im Jahr 2025 erscheinen die zukunftsweisenden Kennzahlen von Klaviyo positiv, insbesondere angesichts der zunehmenden internationalen Präsenz und des wachsenden Kundenstamms.

Die Innovationsfähigkeit von Klaviyo sowie die Einbindung von KI und maschinellem Lernen in seine Plattform treibt die Nachfrage weiterhin an.

Durch die Einführung neuer KI-Funktionen wie Flows AI konnte das Unternehmen seinen Wettbewerbsvorteil durch die Automatisierung von Kampagnen-Workflows und Verbesserung des Kundenengagements weiter ausbauen.

Dieser Fokus auf die Produktentwicklung, zusammen mit seinem datengesteuerten Ansatz, verschafft Klaviyo eine gute Position, um Marktanteile im sich schnell entwickelnden digitalen Marketingbereich zu gewinnen.

Der jüngste Aufschwung von Klaviyo ist auf hohe Erträge, die Unterstützung von Analysten und kontinuierliche Innovationen zurückzuführen. Es ist klar, dass das Unternehmen beeindruckende Fortschritte macht.

Die Frage ist nun, ob dieser Aufwärtstrend kurzfristig nachhaltig ist, insbesondere da sich die Aktie ihren neuen Höchstständen nähert.

Um tiefere Einblicke in mögliche Preisbewegungen zu gewinnen und wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, ist es wichtig, die Entwicklung der technischen Indikatoren genauer zu betrachten.

Sehen wir uns an, was die Diagramme zur Entwicklung des Aktienkurses von Klaviyo sagen.

Klaviyo-Aktie: Bullen wieder im Vorteil

Klaviyo feierte im September letzten Jahres sein Debüt als börsennotiertes Unternehmen und seine Aktie erreichte am Tag der Börsennotierung mit 39,47 Dollar ihren höchsten Stand aller Zeiten.

Allerdings trat bald darauf eine langsame und stetige rückläufige Phase ein, die bis Anfang August andauerte, bevor das Unternehmen seine Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlichte.

Quelle: TradingView

Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals erlebte die Aktie einen massiven Anstieg und hat seither durch die Aufwärtsbewegung den Kurs aktuell wieder auf ein Niveau von über 35 USD gebracht.

Unter Berücksichtigung dieser Aufwärtsdynamik können Anleger, die optimistisch in Bezug auf das Unternehmen sind, auf dem aktuellen Niveau Long-Positionen mit einem Trailing-Stop-Loss unterhalb des gleitenden 100-Tage-Durchschnitts der Aktie eröffnen.

Händler, die eine pessimistische Einschätzung der Aktie haben, sollten sich auf dem aktuellen Niveau mit der Eröffnung von Short-Positionen zurückhalten.

Sie können eine Short-Position nur dann in Betracht ziehen, wenn der Tagesschlusskurs der Aktie unter seinem jüngsten Swing-Tief von etwa 29,9 USD oder seinem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt liegt.