Vanilla-FDs verlieren an Attraktivität, während Aktien und Startups an Boden gewinnen, sagt Nitin Chaudhary von NC Financial Advisory

Indiens durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des BIP von 7 % hat zu einem Anstieg der Zahl vermögender (HNW) und sehr vermögender (UHNW) Personen im Land geführt.

Aufgrund des gestiegenen Bewusstseins für strategisches Investmentmanagement wird erwartet, dass der indische Vermögensverwaltungsmarkt bis 2024 ein verwaltetes Vermögen von 539,90 Milliarden US-Dollar erreichen wird.

Invezz sprach mit Nitin Chaudhary, Gründer von NC Financial Advisory Services und bekanntem Marktanalysten, um die wichtigsten Trends zu verstehen, die das Vermögensmanagement heute prägen. Bearbeitete Auszüge:

Invezz : Welche neuen Trends haben sich im letzten Jahrzehnt im Vermögensmanagement herausgebildet?

Anleger wenden sich von traditionellen Anlageprodukten ab. Sie haben vielleicht schon gehört, dass Banken Schwierigkeiten haben, ihre Einlagen zu vermehren.

Der bedeutendste Wandel findet in der Mentalität der Anleger statt.

Ein weiterer Faktor sind die Aktienmärkte. Ob Investmentfonds oder direkte Aktienbeteiligungen, sie haben sich in den letzten drei Jahren außergewöhnlich gut entwickelt.

Dies hat zuvor risikoscheue Anleger angezogen, die nun eher bereit sind, das Risiko einzugehen.

Wachsendes Engagement bei Startups

Ein wichtiger Trend der letzten 7-10 Jahre ist die verstärkte Beteiligung an Startups. Zuvor war diese Anlageklasse fast unzugänglich.

Vor zehn Jahren hörte man selten, dass jemand aufgrund einer vielversprechenden Geschäftsidee in ein bestimmtes Unternehmen investierte.

Heute erfreuen sich Start-ups in Bereichen wie Fintech, Gesundheitstechnologie, IoT, künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen zunehmender Beliebtheit.

Immer mehr HNW- und UHNW-Investoren wollen an diesen Unternehmen beteiligt sein. Auch wenn sie keine großen Anteile übernehmen, möchten sie, dass Startups Teil ihrer Portfolios sind.

Auch das indische Angel-Investment-Netzwerk ist deutlich gewachsen. Heute investieren namhafte Persönlichkeiten persönlich in Startups.

Invezz : Ziehen Anleger auch Kryptowährungen als Teil ihrer Vermögensverwaltungsportfolios in Betracht?

Zweifellos hat Kryptowährung in den letzten Jahren als Anlageklasse an Popularität gewonnen. Die Menschen investieren massiv darin.

Für indische Investoren stellt die Einhaltung der Vorschriften jedoch die größte Herausforderung dar. Die Reserve Bank of India (RBI), die Securities and Exchange Board of India (SEBI) und die Regierung haben Krypto-Investitionen in einer regulatorischen Grauzone belassen.

Es gibt keine klaren Richtlinien, wie Kryptowährungen reguliert oder behandelt werden sollten.

Diese Unsicherheit hält vermögende Privatpersonen davon ab, Kryptowährungen zu einem wesentlichen Bestandteil ihrer Vermögensverwaltung zu machen. Wenn jemand beispielsweise nur 2 % seines Portfolios in Kryptowährungen investiert, könnte jedes Compliance-Problem seine gesamte Investition gefährden.

Infolgedessen halten sich viele Anleger trotz des Interesses an Kryptowährungen aufgrund regulatorischer Unklarheiten zurück. Wir beraten nicht zu Kryptowährungen und handeln auch nicht mit ihnen, aber einige Kunden besitzen kleine Krypto-Wallets, oft außerhalb unserer Beratung.

Risikobereitschaft in verschiedenen Altersgruppen

Invezz : Es heißt, dass jüngere Menschen, insbesondere die über 40-Jährigen, sich stärker für Vermögensverwaltung und Nachfolgeplanung interessieren. Wie ist Ihre Erfahrung?

In unserem Unternehmen kategorisieren wir Kunden in drei Segmente.

Erstens haben wir die „Erfolgreichen“ – Personen im Alter von über 45–50 Jahren, die bereits beträchtliches Vermögen angehäuft haben.

Sie sind im Allgemeinen risikoscheu und legen Wert auf Portfoliosicherheit gegenüber hohen Renditen. Sie investieren in sicherere Optionen wie Aktien, Investmentfonds, Schuldverschreibungen und Anleihen.

Sie haben beträchtliches Kapital aufgebracht und verdienen hohe Gehälter. Diese Gruppe ist offener dafür, Risiken einzugehen und neuere Produkte auszuprobieren, darunter Startkapital, Derivate und manchmal Kryptowährungen.

Schließlich haben wir die Generation Z, das jüngste Segment. Diese Personen, oft aus wohlhabenden Familien, legen im Allgemeinen weniger Wert auf Vermögensaufbau und Investitionen. Sie neigen dazu, mehr von ihrem Einkommen oder geerbten Vermögen auszugeben.

Für sie sind sogar kleine Ersparnisse oder systematische Anlagepläne (SIPs) von großer Bedeutung.

Invezz : Was sind Ihrer Meinung nach die Gründe für dieses Verhalten jüngerer Anleger?

Es ist weitgehend eine „Lebe für heute“-Mentalität. Ob sie nun gut verdienen oder Zugang zum Familienvermögen haben, jungen Kunden ist die Beibehaltung ihres aktuellen Lebensstils wichtiger als langfristiges Sparen. Wenn sie zur Portfolioplanung kommen, machen sie deutlich, dass sie ihre Ausgaben nicht einschränken wollen, um für die Zukunft zu planen.

ESG-Investitionen in Indien

Invezz : ESG-Investitionen (Environmental, Social, Governance) gewinnen weltweit an Bedeutung. Wie ist die Situation in Indien?

Die Menschen sind sich des ESG-Gedankens bewusst, doch in Indien erfolgt die Einführung nur langsam.

Alle großen Investmentfonds verfügen über ESG-spezifische Portfolios, die in Unternehmen mit starken ESG-Scores investieren.

Allerdings waren die Renditen aus ESG-Investitionen nicht sehr ermutigend, was ihre Beliebtheit bei den Anlegern beeinträchtigt hat.

Wir gehen davon aus, dass sich dies mit zunehmendem Bewusstsein für Klimakontrolle und Nachhaltigkeit ändern wird.

Geografische Trends im Wealth Management

Invezz : Gibt es geografische Trends im Vermögensmanagement in Indien?

Traditionell konzentrierten sich Aktien- und Investmentfondsinvestitionen auf Staaten wie Delhi, Gujarat, Maharashtra und Karnataka.

Aber wir sehen jetzt eine zunehmende Beteiligung aus nördlichen Staaten wie Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand und Rajasthan.

In kleineren Städten ist das Bewusstsein der Anleger deutlich gestiegen. Auch Landbesitz in ländlichen Regionen hat hohe Renditen abgeworfen, die nun in verschiedene Anlageklassen umgeschichtet werden.

Städte der Kategorie 2 und 3 haben ein bemerkenswertes Wachstum bei der Vermögensallokation und dem Investitionsbewusstsein gezeigt.