Rumble-Aktienkursmuster deutet auf bärischen Zusammenbruch hin

Die Rumble-Aktie (RUM) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und ist um über 20 % gestiegen, was auch dem zunehmenden Wahlrummel zu verdanken ist. Von ihrem Tiefpunkt in diesem Jahr ist sie um über 64 % gestiegen, wodurch ihre Marktkapitalisierung auf über 1,5 Milliarden Dollar gestiegen ist. Dennoch liegt die Aktie immer noch deutlich unter ihrem Allzeithoch von 18,53 Dollar.

Ein dringend benötigtes Produkt

Das kanadische Unternehmen Rumble wird in einer Zeit, in der die meisten großen Technologieunternehmen wie YouTube und Facebook zur Zensur übergehen, dringend benötigt.

Das Unternehmen fördert die freie Meinungsäußerung und setzt sich weltweit für deren Verteidigung ein. Besonders auffällig war, dass es 2022 seinen Sitz in Frankreich verließ, nachdem die Regierung Druck auf das Unternehmen ausgeübt hatte, Konten zu löschen, darunter auch solche mit Bezug zu Russland.

Rumble hat außerdem daran gearbeitet, sein Geschäft gegenüber den großen Technologieunternehmen wie Google, Amazon und Microsoft abzusichern, indem es seine Cloud-Infrastruktur ausgebaut hat. Dies gelang dem Unternehmen, indem es von Parler lernte, einem Unternehmen, das von gängigen Cloud-Hosting-Lösungen abseits stand.

Das Unternehmen hofft, dass seine Cloud-Computing-Lösung zu einer Top-Alternative zu den Big-Tech-Konkurrenten wird. Kürzlich konnte es die Miami Dolphins und das Hard Rock Stadium als Kunden gewinnen. Die Miami Dolphins gehören dem Milliardär Stephen Ross, der in der Vergangenheit Donald Trump unterstützt hat.

Rumble Cloud konnte außerdem PublicSquare, ein Handels- und Zahlungsökosystem, auf seine Plattform holen.

Rumble wird jedoch immer noch weithin als rechtsgerichtete politische Plattform angesehen, was nicht der Fall ist, da sich viele der Zuschauer als liberal und unabhängig bezeichnen. Durch den Abschluss eines Vertrags mit Barstool Sports hat Rumble sein Geschäft auch auf den Sport ausgeweitet.

Die Herausforderung besteht darin, dass es Rumble im Vergleich zu anderen rechtsgerichteten Social-Media-Plattformen schwerfällt, große Werbeverträge abzuschließen.

In den letzten Jahren haben viele große Werbekunden rechtsgerichtete Produkte wie Fox News und Trumps Truth Social aufgegeben. Daher wird Rumble wahrscheinlich auf kleinere Werbekunden angewiesen sein, die nicht so viel ausgeben wie beliebte Marken wie Procter & Gamble und Unilever.

Wachstum hat seinen Preis

Die Jahreszahlen von Rumble zeigen, dass das Geschäft des Unternehmens gut lief, denn sein Umsatz ist von über 3,4 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 81 Millionen Dollar im letzten Jahr gestiegen. Der Umsatz in den letzten zwölf Monaten (TTM) stieg auf über 78,6 Millionen Dollar.

Dieses Wachstum hat jedoch seinen Preis, denn der Jahresverlust ist von 0,4 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 128 Millionen Dollar im TTM gestiegen. Diese Verluste sind entstanden, da das Unternehmen weiterhin Content-bezogene Akquisitionen und Investitionen in die Cloud-Bereitstellung tätigte.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass Rumbles Umsatz im zweiten Quartal 22,5 Millionen US-Dollar betrug, eine Steigerung von 27 % gegenüber den 17,7 Millionen US-Dollar im ersten Quartal. Der Umsatz war ein großer Rückgang gegenüber den 25 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres.

Dieser Rückgang ist bemerkenswert, da es dem Unternehmen eigentlich viel besser gehen müsste. So verzeichnete beispielsweise Netflix, ein Unternehmen, das seit über zwei Jahrzehnten im Geschäft ist, im Quartal ein Umsatzwachstum von 17 %.

Der Rückgang war auch deshalb bemerkenswert, weil es dem Unternehmen im weiteren Verlauf der politischen Saison eigentlich besser gehen sollte. Das langsame Umsatzwachstum fand auch statt, obwohl die durchschnittliche Anzahl der aktiven Nutzer weltweit monatlich auf 53 Millionen stieg.

Bargeldbeschaffung wahrscheinlich

Rumble sieht sich in Zukunft mit zwei wichtigen negativen Katalysatoren konfrontiert. Erstens verliert das Unternehmen viel Geld, was die Möglichkeit einer Barabhebung im Jahr 2023 erhöht. Im letzten Quartal machte es einen Nettoverlust von 26 Millionen Dollar, eine Verbesserung gegenüber den 29,45 Millionen Dollar, die es im gleichen Zeitraum des Vorjahres verlor. Sein Verlust im ersten Halbjahr betrug über 70 Millionen Dollar.

Rumble schloss das letzte Quartal mit über 154 Millionen Dollar in bar und kurzfristigen Investitionen ab. Sollte sich der Verlusttrend fortsetzen, bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr Geld aufbringen muss, um seinen Betrieb zu finanzieren.

Zweitens wird das Unternehmen im nächsten Jahr wahrscheinlich eine schwache Leistung erzielen, da die Wahlsaison zu Ende geht. Das Management bezeichnete die politische Saison als potenziellen Katalysator für das Umsatzwachstum und sagte:

Rumble-Aktienkursanalyse

RUM-Chart vonTradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich der RUM-Aktienkurs in den letzten Wochen seitwärts bewegt hat. Er blieb unter den 50- und 25-tägigen Exponential Moving Averages (EMA), was bedeutet, dass die Bären immer noch die Kontrolle haben.

Die Aktie hat außerdem ein bärisches Wimpelmuster ausgebildet, das aus einer vertikalen Linie und einem symmetrischen Dreieck besteht.

Daher ist es wahrscheinlich, dass die Aktie einen bärischen Ausbruch erleben wird, da die Verkäufer das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 4,92 USD anpeilen, die niedrigste Seite des Wimpels. Ein Durchbruch unter dieses Niveau deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, wobei der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, der psychologische Punkt bei 4 USD ist.

Das Hauptrisiko beim Shorten von Rumble ist, dass der Kurs steigen könnte, wenn Donald Trump die nächsten Parlamentswahlen gewinnt.