Ausverkauf bei Technologieunternehmen setzt asiatische Märkte unter Druck, während die Hoffnungen auf künstliche Intelligenz nachlassen

Die asiatischen Aktienmärkte erlebten am Mittwoch einen Abschwung, der einer Verkaufswelle in den USA ähnelte. Anleger fragten sich, ob die jüngste, durch künstliche Intelligenz angetriebene Rallye, die den Bullenmarkt beflügelte, noch weiteres Potenzial hat.

Die Aktienindizes in Sydney, Tokio und Seoul verzeichneten allesamt Rückgänge, und die Futures deuten auf weitere Verluste in Hongkong hin.

Die S&P 500-Futures blieben relativ unverändert, nachdem der Benchmarkindex am Dienstag um 0,8 % gefallen war.

Unterdessen blieben die US-Staatsanleihen in Asien stabil und die Ölpreise versuchten, einen Teil ihrer Verluste vom Vortag wieder wettzumachen.

Der Halbleitersektor war mit einer allgemeinen Schwäche konfrontiert, wobei es deutliche Rückgänge bei den asiatischen Chipherstellern gab, darunter SK Hynix Inc. und Samsung Electronics Co. Ltd.

Diese Rückgänge waren auf den Kursrückgang des niederländischen Riesen ASML Holding NV zurückzuführen, der seinen Ausblick für 2025 nach unten korrigierte.

In den USA verlor Nvidia Corp. 4,7 %, was auf mögliche Herausforderungen für die wichtigsten Branchenführer hindeutet.

„Einige Enttäuschungen hinsichtlich der neuen Aufträge von ASML sind sicherlich ein negativer Faktor für den heutigen asiatischen Markt“, sagte Tomo Kinoshita, ein globaler Marktstratege bei Invesco Asset Management.

„Jetzt, da wir uns in der Berichtssaison befinden, werden Unternehmensankündigungen zu Erträgen und Aussichten wahrscheinlich zu einer Quelle der Volatilität werden.“

In den USA rutschte der S&P 500 auf rund 5.815 Punkte ab und der Nasdaq 100 verlor 1,4 Prozent.

Der Dollar stabilisierte sich, nachdem er auf seinen höchsten Stand seit etwa zwei Monaten geklettert war, nachdem der ehemalige Präsident Donald Trump Pläne zur drastischen Erhöhung der Zölle auf ausländische Importe verteidigt hatte.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank am Dienstag um sieben Basispunkte.

Laut einer von der Bank of America Corp. durchgeführten Anlegerumfrage ist die Stimmung unter den Anlegern pessimistisch geworden.

Die Aktienallokationen stiegen sprunghaft an, während die Anleihenbeteiligungen sanken und der Bargeldbestand in globalen Portfolios von 4,2 % im letzten Monat auf 3,9 % im Oktober sank, was ein „Verkaufssignal“ auslöste, schrieben Strategen um Michael Hartnett.

In Asien beobachten Händler die chinesischen Aktien aufmerksam, nachdem der Wohnungsbauminister am Donnerstag eine Pressekonferenz angekündigt hat, bei der er voraussichtlich weitere Einzelheiten zu den Unterstützungsmaßnahmen für den Immobiliensektor bekannt geben wird.

Ein Index für in den USA notierte chinesische Aktien brach um fast 6 Prozent ein, während der CSI 300-Index am Dienstag mehr als 3 Prozent verlor, als erneut Zweifel an Pekings Konjunkturprogramm aufkamen.

Darüber hinaus sanken die Renditen des neuseeländischen Dollars und der Staatsanleihen, nachdem die jährliche Inflationsrate im dritten Quartal stark zurückgegangen war und zum ersten Mal seit mehr als drei Jahren wieder in das Zielband der Zentralbank zurückkehrte.

Ölmarkt-Update

Die Ölpreise stiegen wieder, nachdem sie am Dienstag um mehr als vier Prozent gefallen waren, nachdem Israel ankündigte, es werde selbst über die Vorgehensweise bei einem Angriff auf den Iran entscheiden. Dadurch wurde die Möglichkeit größer, dass die Energieinfrastruktur ins Visier genommen werden könnte.

Die Rohölpreise waren in diesem Monat erheblichen Schwankungen unterworfen, die auf die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und die Versuche Chinas als größter Ölimporteur, das Wachstum anzukurbeln, zurückzuführen waren.

Händler prüfen außerdem die Marktprognosen für das kommende Jahr, wobei die Internationale Energieagentur vor einem möglichen weltweiten Überangebot warnt.

„Es sieht so aus, als ob die Maschinen der Händler heutzutage einfach an Öl-Futures gekoppelt sind“, sagt Christoph Rieger, Leiter Zins- und Kreditforschung bei der Commerzbank AG.

„Ob es vor diesem Hintergrund sinnvoll ist, Ihre langfristige Inflationsprognose anzupassen, ist eine andere Frage.“