ARM vs. Qualcomm: Warum ihr Lizenzstreit über einen bloßen Vertrag hinausgeht

In einer erheblichen Eskalation ihrer laufenden Rechtsstreitigkeiten hat Arm Holdings beschlossen, einen wichtigen Lizenzvertrag mit Qualcomm mit einer Frist von 60 Tagen zu kündigen. Die Kündigung hat weitreichende Folgen für Qualcomm sowie den Smartphone- und Halbleitermarkt.

Der Grund für die Bedeutung dieses Themas liegt darin, dass die meisten der heute genutzten Android-Smartphones die Technologie von Qualcomm nutzen.

Und die meisten Qualcomm-Produkte, die in diesen Smartphones verwendet werden, nutzen das geistige Eigentum (IP) von ARM.

Qualcomm ist auch eine der größten Einnahmequellen für ARM.

Es ist völlig klar, dass die Geschäfte beider Unternehmen zu einem großen Teil voneinander abhängig sind.

Was also passiert, wenn von jetzt an alles schiefgeht?

Ein direkter Umsatzeinbruch für beide Unternehmen

Qualcomm erwirtschaftet einen Umsatz von 39 Milliarden US-Dollar. Der Großteil davon stammt aus Smartphones, die ARM-basierte Prozessoren verwenden. Ein Beispiel ist die Snapdragon-Prozessorreihe, die das Unternehmen in den meisten modernen Smartphones verwendet.

Für Qualcomm stellt der Einstieg in den Bereich „KI-PCs“ einen neuen Wachstumsbereich dar.

Das Unternehmen verkauft Snapdragon-Prozessoren an große PC-Hersteller wie HP und Microsoft. Wenn QCOM diese nicht verkaufen kann, wird das auch für Unternehmen im Bereich Personal Computing zu einem großen Problem.

Ebenso ist es für ARM wichtig, gute Beziehungen zu einem großen Halbleiterunternehmen zu haben.

Das Unternehmen erwirtschaftete im letzten Geschäftsjahr einen Umsatz von 3,2 Milliarden US-Dollar. 1,8 Milliarden davon stammten aus Lizenzgebühren und 1,4 Milliarden aus Lizenzvereinbarungen.

Wenn das Unternehmen die Zusammenarbeit mit Qualcomm beendet, werden beide Einnahmequellen Schaden nehmen.

Nuvias Rolle im Rechtsstreit

Im Zentrum all dessen steht eine kleine Firma namens Nuvia. Die Prozessoren, die QCOM an DELL und Microsoft verkauft, basieren auf dem Prozessordesign von Nuvia.

Nuvia wurde 2021 von QCOM übernommen. Wie QCOM lizenzierte auch Nuvia ARM-Technologie zur Erstellung seiner Prozessordesigns.

Anfang dieser Woche hatte QCOM angekündigt, ein altes Nuvia-Design namens Oryon auf seine neuesten Snapdragon-Prozessoren zu übertragen.

Da Nuvia zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Designs noch nicht von QCOM übernommen worden war, ist ARM der Ansicht, dass QCOM diese Technologie von ARM und nicht von Nuvia lizenzieren muss.

Da ARM auch eigene Chips verkauft, betrachten viele dies als einen opportunistischen Versuch, QCOM zu stoppen und seinen Marktanteil zu übernehmen.

Ein Qualcomm-Sprecher äußerte sich wie folgt zu den Maßnahmen von ARM:

Der Aktienkurs von Qualcomm fiel nach Bekanntgabe der Kündigung um über 3 %.

Dies wäre im Vergleich zu dem Blutbad, das eine eventuelle Kündigung nach sich ziehen würde, winzig. Im Moment scheint der Markt eine Einigung zu begünstigen.

Das würde bedeuten, dass dies lediglich ein Versuch von ARM ist, QCOM zurück an den Verhandlungstisch zu bringen und die Bedingungen des Nuvia-Lizenzvertrags neu zu verhandeln.

Wenn nicht, könnte dies erst der Anfang einer radikalen Wende in der Smartphone-Branche sein.