Was passiert mit den Preisen für Kakao, Weizen, Sojabohnen und Orangensaft?

Agrarrohstoffe standen diesen Monat im Rampenlicht, da sich die Anleger auf die jüngsten Hurrikane in den USA und wetterbedingte Ereignisse konzentrierten. Es gibt auch Bedenken hinsichtlich der bevorstehenden amerikanischen Wahlen und ihrer Auswirkungen auf wichtige Rohstoffe wie Sojabohnen und Weizen.

Sojabohnen-Preisanalyse

Sojabohnen setzten diese Woche ihren starken Abwärtstrend fort und erreichten mit 9,7 USD den niedrigsten Stand seit September 2020. Von ihrem höchsten Stand in diesem Jahr ist der Preis um etwa 44,2 % gefallen.

Der wichtigste Katalysator für Sojabohnen werden die US-amerikanischen Parlamentswahlen und die steigenden Chancen sein, dass Donald Trump ein zweites Mal gewinnt.

Polymarket, der beliebte Prognosemarkt, hat seine Gewinnchancen auf 62 % geschätzt, den höchsten Stand seit jeher. Auch Kalshi und PredictIt geben ihm höhere Chancen, gegen Kamala Harris zu gewinnen.

Donald Trump hätte einen großen Einfluss auf den Sojabohnenmarkt, da er angekündigt hat, erhebliche Zölle auf chinesische Importe zu erheben. Er hat einen universellen Zoll von 20 % auf Waren aus allen Ländern eingeführt, wobei China eine Zollerhöhung von 60 % hinnehmen musste.

Die meisten Ökonomen glauben, dass deutlich höhere Zölle zu mehr Inflation führen werden, weil diese Kosten auf die Verbraucher abgewälzt werden. Das liegt vor allem daran, dass die USA bei den meisten Gütern von China abhängig sind.

Darüber hinaus ist es angesichts der steigenden Löhne in den USA unwahrscheinlich, dass die Hersteller ihre Betriebe in die Vereinigten Staaten verlagern.

Daher wird China auf die Zolldrohungen wahrscheinlich reagieren, indem es den amerikanischen Agrarsektor ins Visier nimmt, der für Donald Trump eine entscheidende Rolle spielt.

Das Land hat auch seine lokale Sojabohnenproduktion gesteigert. Daten zeigen, dass China im Jahr 2023 20,8 Millionen Tonnen produziert hat und hofft, bis 2032 auf 32 Millionen Tonnen zu kommen. Dies ist Teil einer ausgeklügelten Strategie zur Reduzierung der Nachfrage nach amerikanischen Sojabohnen.

Technisch gesehen gibt es Anzeichen dafür, dass der Sojabohnenpreis bei 9,78 USD einen kleinen Doppelboden gebildet hat. In den meisten Zeiträumen ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt, was bedeutet, dass er sich vor den Wahlen wieder erholen könnte.

Ein Rückgang unter diese Unterstützung bei 9,78 USD deutet auf eine weitere Schwäche in der nahen Zukunft hin. Außerdem haben Sojabohnen, wie unten gezeigt, auf dem Wochenchart ein Todeskreuz gebildet, da sich die gleitenden Durchschnitte der 200- und 50-Wochen-Linie kreuzten.

Sojabohnen-Chart von TradingView

Weiterlesen: US-Händler versuchen, Sojabohnen vor möglichen Zöllen aus China zu exportieren

Orangensaftpreisanalyse

Der Preis für Orangensaft hat in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend verzeichnet. Daten zeigen, dass der Preis für das gefrorene Konzentrat Anfang dieser Woche auf ein Rekordhoch von 509 Dollar gestiegen ist. Von seinem Tiefpunkt im Jahr 2020 ist er um über 413 % gestiegen.

Der Hauptgrund für den anhaltenden Preisanstieg bei Orangensaft ist Florida. Der Bundesstaat, der größte Produzent der USA, hat mehrere schwere Hurrikane erlebt, die Tausende von Bäumen zerstört haben.

Der jüngste Hurrikan Milton richtete erhebliche Schäden an den Zitrusfrüchten des Staates an. Daher steigen die Chancen, dass der Staat sein Produktionsziel für dieses Jahr nicht erreichen wird.

Es wurde erwartet, dass Florida dieses Jahr 20,5 Millionen Kisten Orangen produzieren würde, eine Steigerung von 30 % gegenüber dem Vorjahr.

Aufgrund der zunehmenden Hurrikanwellen werden viele Zitrusbauern wahrscheinlich auf andere Anbauflächen ausweichen, was zu höheren Orangensaftpreisen führen wird.

Weizenpreisanalyse

Die Weizenpreise blieben in den letzten Wochen stabil und stiegen von einem Tiefstand von 4,96 Dollar auf 5,58 Dollar. Dieser Anstieg war vor allem auf die anhaltenden wetterbedingten Probleme in Russland, einem der führenden Produzenten, zurückzuführen.

In diesem Jahr veröffentlichte Daten zeigten, dass die russische Weizenproduktion aufgrund des heißeren Wetters als erwartet zum dritten Mal in Folge zurückgehen wird. Die Weizenproduktion wird voraussichtlich bei etwa 80,1 Millionen Tonnen liegen, die niedrigste Produktion seit den Saisons 2021 und 2022.

Auch andere Länder wie die USA und Europa haben in den letzten Jahren eine schwächere Produktion gemeldet. Die neuesten Daten des USDA zeigen jedoch, dass die US-Produktion in diesem Jahr um 9 % auf 1,9 Milliarden Scheffel steigen wird. Dieser Anstieg ist auf die größere Anbaufläche und höhere Erträge zurückzuführen.

Daher besteht eine Wahrscheinlichkeit, dass die Weizenpreise in den kommenden Tagen angespannt bleiben, während die Händler auf weitere Daten warten.

Kakaopreis findet Unterstützung

Kakao-Chart von TradingView

Mittlerweile ist Kakao nicht mehr das begehrte Gut, das er noch vor ein paar Monaten war, als sein Preis auf ein Rekordhoch stieg. Seit seinem Höchststand in diesem Jahr ist er um über 36 Prozent gefallen, was bedeutet, dass er sich in einem tiefen Bärenmarkt befindet.

Zuletzt fand Kakao eine starke Unterstützung bei 7.566 USD, unter die es seit Juli dieses Jahres nicht mehr fiel. Es ist auch unter den gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt gefallen. Besonders bemerkenswert ist, dass es beim gleitenden 200-Tage-Durchschnitt eine beträchtliche Unterstützung gefunden hat.

Ein Einbruch unter das aktuelle Niveau würde daher auf weitere Ausverkäufe hindeuten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 7.000 USD liegen würde.