Welleneffekt? Northvolt-Krise sorgt im Oktober für Rekord-Pleitenwelle in Schweden

Der schwedische Batteriehersteller Northvolt AB, einst ein aufsteigender Stern der europäischen Ökotechnologieszene, befindet sich im Zentrum eines historischen Anstiegs schwedischer Insolvenzen.

Den Daten der Kreditauskunftei Creditsafe zufolge meldeten im Oktober 821 Unternehmen Insolvenz an, ein Rekordwert, der weit über dem monatlichen Durchschnitt von 576 im letzten Jahrzehnt liegt.

Zu diesem Anstieg hat maßgeblich das problematische Expansionsprojekt des Unternehmens Northvolt in Skelleftea beigetragen, das vor Kurzem Insolvenz anmelden musste.

„Mit der Krise bei Northvolt stehen mehrere große Insolvenzen in Zusammenhang“, heißt es in einer Stellungnahme von Creditsafe.

Mit einem Umsatz von 189 Millionen war Konsultmäklaren Vakanta die größte Insolvenz des Oktobers und Northvolt war ein wichtiger Kunde und eine Mitursache der Insolvenz, so die Agentur.

Außerdem hieß es, dass im Oktober mindestens drei große Autohändler in Konkurs gegangen seien: Fordon City Sweden, Bilvörsäljning in Haninge und Bilvörsäljning in Knivsta.

Der Welleneffekt

Das größte Expansionsprojekt von Northvolt, das von der Tochtergesellschaft Ett Expansion AB mit einem Umsatz von 140 Millionen verwaltet wird, musste im vergangenen Monat Insolvenz anmelden. Davon waren die Zulieferer mit offenen Forderungen in Höhe von insgesamt 606 Millionen Kronen (56,8 Millionen Dollar) betroffen.

Die Ankündigung erfolgte kurz nach der Entscheidung von Northvolt im September, im Rahmen dringender Kostensenkungsmaßnahmen 1.600 Mitarbeiter zu entlassen, darunter 1.000 in seinem Werk in Skelleftea.

„Wir steuern auf eine düstere Gesamtzahl für 2024 zu, da wir die Gesamtzahl von 2023 bereits überschritten haben“, sagte Creditsafe-CEO Henrik Jacobsson. „Viele Unternehmen kämpfen immer noch um ihr Überleben.“

Darüber hinaus hat Dänemarks größter Pensionsfonds ATP den Wert seines 6 Milliarden Dollar schweren Portfolios an nicht börsennotierten Vermögenswerten aufgrund seiner Investition in den kriselnden Batteriehersteller reduziert, berichtete Bloomberg.

ATP, das einen 5-prozentigen Anteil an Northvolt besitzt und 2,3 Milliarden Kronen (335 Millionen Dollar) investiert hat, meldete in seinen Ergebnissen zum dritten Quartal am Mittwoch „außerordentliche Abschreibungen im Private Equity-Bereich“.

Diese Anpassungen betreffen in erster Linie den Northvolt-Anteil, könnten aber auch andere Investitionen im nicht börsennotierten Portfolio umfassen, hieß es in den Quellen.

Der rasante Aufstieg von Northvolt seit der Gründung im Jahr 2016 wurde durch das ehrgeizige Ziel vorangetrieben, die „grünste Batterie der Welt“ zu produzieren.

Diese Vision zog Milliardeninvestitionen und Aufträge von Automobilherstellern wie Volkswagen, BMW und Volvo an.

Da der europäische Markt für Elektrofahrzeuge (EV) jedoch mit einer Abschwächung konfrontiert ist, stehen die Wachstumspläne von Northvolt nun erheblich unter Druck.

BMW kündigte im Juni einen 2,2 Milliarden Dollar schweren Vertrag mit Northvolt, ein Beispiel für die nachlassende Begeisterung des Marktes für Elektrofahrzeuge.

Rettungspaket in Sicht?

Wie Bloomberg News kürzlich berichtete, steht Northvolt kurz davor, ein Rettungspaket in Höhe von 300 Millionen Dollar abzuschließen, um seine Finanzen zu stabilisieren.

Unter Führung von Goldman Sachs bietet eine Investorengruppe Northvolt einen Überbrückungskredit an und verlangt als Sicherheit Aktien der kanadischen Tochtergesellschaft.

Um fortfahren zu können, benötigen sie die Genehmigung des Finanzarms von Quebec, Investissement Quebec, da dieser ein vorrangig besichertes Darlehen in Höhe von 240 Millionen kanadischen Dollar (174 Millionen US-Dollar) auf dem Grundstück für das Batteriefabrikprojekt von Northvolt in der Nähe von Montreal hält.

Die Regierungen Kanadas und Quebecs haben dem Projekt erhebliche Unterstützung zugesagt. Quebec hat 1,37 Milliarden kanadische Dollar (991 Millionen US-Dollar) zugesagt, wovon ein Teil bereits ausgezahlt wurde.

Im Falle einer Insolvenz von Northvolt hätte Quebec bei der Rückzahlung seines vorrangigen Darlehens Vorrang, gefolgt von anderen Investoren.

Ein Sprecher von Northvolt vermerkte positive Fortschritte bei den Finanzierungsgesprächen und äußerte sich optimistisch, was den Abschluss der Transaktion angeht.

Investissement Quebec verfügt außerdem über ein ungesichertes Wandeldarlehen in Höhe von 270 Millionen kanadischen Dollar bei der schwedischen Muttergesellschaft von Northvolt.