Rivian-Aktienkursprognose: Darum könnte RIVN um 125 % steigen

Der Aktienkurs von Rivian stieg am Mittwoch steil an, nachdem das Unternehmen Einzelheiten zu seinem 5,8 Milliarden Dollar schweren Joint Venture mit Volkswagen bekannt gab. Der Kurs stieg von seinem Tiefststand in diesem Monat um 25,6 Prozent auf 12 Dollar, was dem Elektroautohersteller einen Wert von über 10 Milliarden Dollar beschert.

Joint Venture von Rivian und Volkswagen

Der Hauptkatalysator für den Aktienkurs von RIVN waren die endgültigen Details zum Joint Venture des Unternehmens mit Volkswagen, dem größten europäischen Automobilhersteller. Dieses Joint Venture ist jetzt unter den Namen Rivian und VW Group Technology bekannt und hat seine Teams in San Francisco.

Das Joint Venture soll Volkswagen mit fortschrittlicher Software und elektrischer Architektur für seine Marken versorgen. Gleichzeitig wird der Deal Rivian dringend benötigtes Geld bescheren, um seine angeschlagene Bilanz zu stärken. Vor allem wird Rivian das Geld nutzen, um die Produktion des R2-SUV anzukurbeln, der 2026 auf den Markt kommen wird.

Der Deal hängt davon ab, dass Rivian mehrere Meilensteine erreicht, was bedeutet, dass die Möglichkeit besteht, dass er scheitert. Ein ähnlicher Plan mit der Ford Motor Group scheiterte vor einigen Jahren. Stattdessen hat das Unternehmen Pläne zur gemeinsamen Entwicklung eines Elektrofahrzeugs im Jahr 2019 abgesagt.

Gleichzeitig steht Volkswagen in Deutschland unter zunehmender Beobachtung. Dort durchläuft das Unternehmen eine schmerzhafte Restrukturierung, die Tausende von Arbeitsplätzen kosten könnte. Volkswagen erwägt, drei Werke in Deutschland zu schließen.

Den am Mittwoch veröffentlichten Dokumenten zufolge hat Rivian bereits eine Milliarde Dollar von VW erhalten. Im Jahr 2025 soll Rivian eine Milliarde Dollar, im Jahr 2026 zwei Milliarden Dollar und Anfang 2027 460 Millionen Dollar erhalten.

Der Aktienkurs von Rivian stieg deshalb sprunghaft an, weil Analysten davon ausgehen, dass das Joint Venture dem Unternehmen langfristig Vorteile bringen wird.

Rivian steht unter Druck

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Rivian geschäftlich in einer schwierigen Phase steckte. Das erklärt, warum der Deal mit Volkswagen so wichtig ist.

Der Umsatz im dritten Quartal sank von 1,33 Milliarden Dollar im Jahr 2023 auf 874 Millionen Dollar im letzten Quartal. Diese Einnahmen stammten aus dem Verkauf von 10.018 Fahrzeugen und etwa 8 Millionen Dollar an Regulierungsgutschriften.

Rivian macht bei allen verkauften Fahrzeugen immer noch erhebliche Verluste. Der Bruttoverlust für das Quartal betrug 392 Millionen Dollar, was etwa 39.000 Dollar pro Fahrzeug entspricht. Der Nettoverlust betrug über eine Milliarde Dollar.

Das Management ist davon überzeugt, dass Rivian in den kommenden Jahren profitabel werden kann. Es erwartet, dass die Produktion in diesem Jahr zwischen 47.000 und 49.000 Einheiten liegen wird, während die Auslieferungen zwischen 50.000 und 52.000 liegen werden. Diese Zahlen waren niedriger als die von Analysten erwarteten Auslieferungszahlen.

Analysten gehen davon aus, dass Rivian im laufenden Quartal einen Umsatz von 1,36 Milliarden Dollar erwirtschaften wird, was einem leichten Anstieg von 3,13 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Im nächsten Quartal wird das Unternehmen dann 1,1 Milliarden Dollar und im Jahr 2024 4,6 Milliarden Dollar erwirtschaften.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Geschäft von Rivian nicht mehr wächst, was für ein wachstumsorientiertes Technologieunternehmen eine schwierige Situation ist.

Dennoch gibt es Anzeichen dafür, dass die Lkw von Rivian beliebter geworden sind als die von Unternehmen wie Ford und General Motors. Die beiden Unternehmen mussten ihre Prognosen für ihre Elektrofahrzeuge aufgrund der sinkenden Nachfrage senken.

Analysten gehen davon aus, dass Rivian in den kommenden Jahren Gewinne erwirtschaften wird. Der erwartete Gewinn pro Aktie für das Jahr wird bei 4,03 USD liegen, gefolgt von 2,68 USD im Jahr 2025. Die durchschnittliche Rivian-Aktienkursprognose der Analysten liegt bei 14,88 USD, was höher ist als die aktuellen 12 USD.

Die Rivian-Aktie ist ziemlich unterbewertet, solange das Unternehmen Gewinne macht und verwässernde Kapitalerhöhungen vermeidet. Wenn es Teslas Nettogewinnspanne von 13 % erreichen kann, bedeutet das, dass sein Jahresgewinn 780 Millionen Dollar betragen wird, was für ein Unternehmen mit einem Wert von über 10 Milliarden Dollar angemessen ist.

Rivian-Aktienkursanalyse

RIVN-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der RIVN-Aktienkurs ein Muster gebildet hat, das wie ein Doppelbodenmuster zwischen 8,2 und 10 US-Dollar aussieht. In der technischen Analyse ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt.

Die Rivian-Aktie blieb unter dem gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitt, während der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator nach oben zeigten. Daher wird die Aktie in naher Zukunft wahrscheinlich einen Aufwärtstrend erleben.

Sollte dies passieren, wird das anfängliche Kursziel für die Aktie bei 18,9 USD liegen, der Nackenlinie des Double-Bottom-Musters, die 60 % über dem aktuellen Niveau liegt. Ein Durchbruch über dieses Niveau deutet auf weitere Kursgewinne bis auf 28 USD hin, was 138 % über dem aktuellen Niveau liegt.