Italienische Bank UniCredit schlägt Übernahme des Konkurrenten Banco BPM für 10,5 Milliarden Dollar vor

UniCredit, Italiens bedeutendste Bank, hat am Montag ein Angebot zur Übernahme des italienischen Konkurrenten Banco BPM für rund 10 Milliarden Euro (10,5 Milliarden Dollar) unterbreitet.

Das Angebot ist unabhängig von der laufenden Jagd auf die deutsche Commerzbank und zielt auf die Zusammenlegung zweier der größten italienischen Bankinstitute ab.

UniCredit gab bekannt, dass es im Rahmen einer reinen Aktientransaktion 6,657 Euro je Aktie bietet, was einem leichten Aufschlag gegenüber dem Schlusskurs der Banco BPM von 6,644 Euro am Freitag entspricht.

Die Bank betonte, dass diese Übernahme die Position von UniCredit als führende paneuropäische Bankengruppe stärken würde.

Nach der Ankündigung fielen die Aktien von UniCredit um 1,7 %, während die Aktien von Banco BPM um 5 % stiegen.

Konsolidierung im europäischen Bankensektor

Dieser Deal ist Teil eines breiteren Konsolidierungstrends im europäischen Bankensektor, der seit Jahren reif für Fusionen ist. UniCredit mit seiner starken Finanzposition wurde häufig als wahrscheinlicher Käufer genannt.

Anfang des Jahres erhöhte UniCredit seinen Anteil an der Commerzbank auf rund 21 Prozent und beantragte später die Genehmigung, ihn auf 29,9 Prozent aufzustocken.

Im September hatte die italienische Bank 9 Prozent der Commerzbank erworben, die Hälfte davon vom deutschen Staat.

Die deutsche Regierung hat einer möglichen Fusion allerdings noch nicht zugestimmt, nachdem Bundeskanzler Olaf Scholz Ende September Bedenken wegen feindlicher Übernahmen geäußert hatte.

Der größte Anteilseigner der Commerzbank, der deutsche Staat, hält einen Anteil von 12 Prozent, nachdem er die Bank während der Finanzkrise 2008 gerettet und seinen Anteil Anfang September um 4,5 Prozent reduziert hatte. Die Aktien der Commerzbank fielen am Montag nach der Veröffentlichung der Nachrichten um 6 Prozent.

Kian Abouhossein, Leiter der Abteilung für europäische Bankaktienforschung bei JP Morgan, sagte gegenüber der Sendung „Squawk Box Europe“ von CNBC, es sei unwahrscheinlich, dass UniCredit-CEO Andrea Orcel beide Deals gleichzeitig anstreben könne.

Er spekulierte, dass die Schwierigkeiten rund um die Commerzbank den Deal stärker erschweren könnten als ursprünglich angenommen.

Wird Banco BPM zustimmen?

Auch die Banco BPM setzt inzwischen ihre Expansion fort.

Anfang des Monats bot die Bank die Übernahme des Vermögensverwalters Anima für 1,6 Milliarden Euro an und kaufte einen 5-prozentigen Anteil am staatlichen Unternehmen Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Am 6. November meldete UniCredit einen Anstieg des Quartalsnettogewinns um 8 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Er erreichte 2,5 Milliarden Euro (2,25 Milliarden Dollar) und übertraf damit die Erwartungen der Analysten.

Die Bank erhöhte ihre Gewinnprognose für das Gesamtjahr auf über 9 Milliarden Euro, nachdem sie zuvor 8,5 Milliarden Euro geschätzt hatte. Die Aktien der Bank sind in diesem Jahr bisher um 55 Prozent gestiegen.

Abouhossein wies darauf hin, dass es selbst dann eine Herausforderung wäre, die beiden Geschäfte mit der Commerzbank und der Banco BPM umzusetzen, wenn zwischen ihnen mehrere Monate liegen würden.

Er fügte hinzu, dass die regulatorischen Hürden und die Komplexität, die mit der gleichzeitigen Abwicklung zweier großer Akquisitionen verbunden sei, erhebliche Risiken bergen.