Asiatische Märkte im Minus: Inflation in Tokio beschleunigt sich, Produktion in Südkorea erholt sich

Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum zeigten am Freitag weitgehend einen Abwärtstrend, da die Anleger einen Mix aus Wirtschaftsdaten verarbeiteten, darunter die steigende Inflation in Tokio und eine Erholung der südkoreanischen Industrieproduktion.

Die Benchmarks der Region gerieten angesichts der Unsicherheit rund um die globale Geldpolitik trotz gewisser Widerstandsfähigkeit in ausgewählten Märkten unter Druck.

Den Inflationszahlen aus Tokio für November zufolge stieg die Gesamtrate auf 2,6 Prozent, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 1,8 Prozent im Oktober.

Die Kerninflation, die die schwankenden Preise für frische Lebensmittel ausschließt, lag bei 2,2 Prozent und damit leicht über den 2,1 Prozent, die von Ökonomen in einer Reuters-Umfrage vorhergesagt wurden.

Die Inflationsdaten aus Tokio, die oft als Indikator für landesweite Trends angesehen werden, deuten auf einen zunehmenden Preisdruck in Japan hin, was die Argumente für eine mögliche Zinserhöhung der Bank von Japan bei ihrer Dezembersitzung untermauern könnte.

Unterdessen erholte sich die südkoreanische Industrieproduktion und verzeichnete im Oktober einen Anstieg von 2,3 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, womit ein Rückgang von 1,3 Prozent im September umgekehrt wurde.

Trotz der positiven Daten fiel der südkoreanische Leitindex Kospi um 1,74 Prozent, während der auf Small Caps ausgerichtete Kosdaq um 1,75 Prozent nachgab.

Die Divergenz unterstreicht die anhaltenden Sorgen des Marktes hinsichtlich der globalen Nachfrage und der wirtschaftlichen Unsicherheit.

In Japan rutschte der Nikkei 225 um 0,59 Prozent ab, und der breitere Topix verlor 0,35 Prozent, da die Anleger die Inflationsdaten berücksichtigten. Der australische S&P/ASX 200 spiegelte den regionalen Abschwung wider und verlor 0,35 Prozent.

Im Gegensatz dazu trotzte der Hang Seng Index in Hongkong dem Trend und verzeichnete dank einer Erholung der Technologiewerte einen bescheidenen Zuwachs von 0,21 Prozent.

Der CSI 300 auf dem chinesischen Festland verzeichnete im frühen Handel jedoch einen leichten Rückgang.

Dollar schwächelt angesichts von Zinssenkungsspekulationen

Der US-Dollar verlor diese Woche gegenüber den wichtigsten Währungen 1,4 %, da Händler zunehmend eine Zinssenkung der US-Notenbank im Dezember erwarteten.

Dem FedWatch Tool der CME Group zufolge gehen die Terminmärkte inzwischen von einer Wahrscheinlichkeit von 63 Prozent für eine Senkung der Zinsen um einen Viertelprozentpunkt aus. In der Vorwoche lag die Wahrscheinlichkeit noch bei 55 Prozent.

Der Yen stieg auf ein Fünfwochenhoch und wurde gegenüber dem Greenback unter 150 gehandelt, unterstützt durch den Inflationsschub in Tokio und verstärkte Spekulationen über eine straffere Geldpolitik der Bank von Japan.

Ölpreise stabil, Goldpreis fällt

Die Ölpreise stabilisierten sich am Freitag nach der Nachricht eines Waffenstillstands zwischen Israel und der Hisbollah, es drohen jedoch weiterhin wöchentliche Verluste.

Die US-Rohöl-Futures für West Texas Intermediate stiegen um 0,1 % auf 68,76 USD pro Barrel, was einem Rückgang von 2,5 % für die Woche entspricht.

Der Goldpreis verlor in dieser Woche 2,7 Prozent und wurde aufgrund der Dollarschwäche zu 2.638,29 Dollar pro Unze gehandelt.

Indiens Wirtschaftswachstum verlangsamt sich

Es wird erwartet, dass die indische Wirtschaft ihr niedrigstes Quartalswachstum seit März 2023 verzeichnet. Ökonomen prognostizieren für das zweite Geschäftsquartal ein Wachstum von 6,5 %.

Die Schätzung liegt unter der früheren Vorhersage der Reserve Bank of India von 7 Prozent und stellt eine leichte Verlangsamung gegenüber dem Wachstum von 6,7 Prozent im ersten Quartal dar.

Der Landwirtschaftssektor, der über 18 Prozent des indischen BIP ausmacht, wird laut dem Oktober-Ausblick der RBI eine starke Entwicklung zugetraut, unterstützt durch anhaltende Verbraucherausgaben und ein gestiegenes Geschäftsvertrauen.

Fokus auf Europa und Geldpolitik

Die europäischen Anleihemärkte verschafften etwas Entspannung. Die Renditen französischer Anleihen gaben nach, nachdem Premierminister Michel Barnier Pläne zur Erhöhung der Stromsteuern im Haushalt 2025 verworfen hatte.

Unterdessen blieb die Inflation in Deutschland hinter den Prognosen zurück, was auf ein potenzielles Abwärtsrisiko für die Inflation in der Eurozone hindeutet.

Die Händler richten ihr Augenmerk weiterhin auf die Europäische Zentralbank und erwarten, dass diese im Dezember eine schrittweise Zinssenkung vornehmen wird.

Aufgrund der widersprüchlichen Signale aus Asien, Europa und den USA werden die Anleger in den kommenden Wochen wichtige Wirtschaftsindikatoren und Entscheidungen der Notenbanken aufmerksam beobachten, da die Märkte sich weiterhin in einem komplexen globalen Umfeld zurechtfinden müssen.