Chinesische Aktien steigen aufgrund von Erwartungen an Konjunkturprogramme und gleichen damit die Verluste in Japan und Südkorea aus.

Chinesische Aktien stiegen am Freitag auf ihr höchstes Niveau seit zwei Wochen, getrieben von wachsenden Hoffnungen auf neue Konjunkturmaßnahmen vor der Zentralen Wirtschaftskonferenz nächste Woche.

Der CSI 300-Index, der die Onshore-Aktien abbildet, stieg um bis zu 1,9 %, angeführt von Finanz- und Technologie-Aktien.

Unterdessen stieg ein Index chinesischer Aktien, die in Hongkong gehandelt werden, um 2,1 %, was auf eine weit verbreitete Optimismuswelle hindeutet.

Dies war der höchste Stand des CSI 300 seit dem 21. November, da die Anleger darauf setzten, dass Peking Maßnahmen zur Belebung der schwächelnden Wirtschaft ergreifen wird.

„Die Anleger freuen sich auf die Zentralwirtschaftskonferenz nächste Woche und die Möglichkeit weiterer Senkungen des Mindestreservevermögensverhältnisses durch die chinesische Zentralbank in diesem Monat“, sagte Kenny Ng, Stratege bei China Everbright Securities International.

Um 13:19 Uhr GMT+8 hatte der Index einen Teil seiner Gewinne wieder eingebüßt und lag 1,27 % höher.

Vor dem politischen Treffen werden die Wetten auf Konjunkturprogramme intensiviert

Bei der Zentralen Wirtschaftskonferenz, einer jährlichen, nicht öffentlichen Sitzung der wichtigsten chinesischen Wirtschaftspolitiker, sollen die Wirtschaftsziele und Konjunkturprogramme für das Jahr 2025 festgelegt werden.

Die Erwartung bedeutender Ankündigungen bei der Veranstaltung hat das Interesse an chinesischen Aktien wiederbelebt, die Schwierigkeiten hatten, eine jüngste Erholung aufrechtzuerhalten.

Zu diesem Optimismus trägt auch bei, dass globale Investmentbanken wie Goldman Sachs und Morgan Stanley vorhersagen, dass die Volksbank von China (PBOC) im Jahr 2025 aggressive Zinssenkungen durchführen wird.

Diese Kürzungen, die von einigen Analysten auf 40 Basispunkte geschätzt werden, könnten die größten seit über einem Jahrzehnt sein.

Billy Leung, Investmentstratege bei Global X ETFs, wies darauf hin, dass lokale Händler über eine mögliche Zinssenkung um bis zu 60 Basispunkte im nächsten Jahr diskutieren.

Asiatische Aktien erholen sich teilweise

Der Aufschwung der chinesischen Aktien half den asiatischen Aktien, ihre Verluste am Freitag um 0,1 % zu verringern.

Die Gewinne in China machten die Verluste in Japan, Südkorea und Australien wett, wo die Märkte nach den Nachtsverlusten an der Wall Street weiterhin gedämpft blieben.

Der S&P 500 und der technologieorientierte Nasdaq 100 fielen am Donnerstag um 0,2 % bzw. 0,3 % und beendeten damit eine fünf Sitzungen andauernde Gewinnserie.

Die Marktstimmung in den USA wurde durch die steigenden Arbeitslosenanträge gedämpft, die einen einmonatigen Höchststand erreichten, obwohl die Aufmerksamkeit auf den entscheidenden Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag gerichtet war.

Politische Stabilität hilft den Märkten Südkoreas

In Südkorea konnte der Won seine früheren Verluste nach Zusicherungen des Kommandanten der Armee-Spezialeinheiten ausgleichen, dass es kein zweites Kriegsrecht und keine Truppenverlegungen geben werde.

Trotzdem fiel der Leitindex des Landes um 0,7 %.

Um die jüngste Volatilität seiner Währung zu bewältigen, kündigte Südkorea Pläne an, die Liquidität des Won außerhalb der Geschäftszeiten zu verbessern.

Der Yen blieb nach einigen Schwankungen gegenüber dem Dollar stabil, nachdem die Grundgehälter für reguläre Arbeitnehmer in Japan einen Rekordanstieg verzeichnet hatten.

Arbeitsmarktbericht gibt den Ton für die Märkte an

Der am Freitag veröffentlichte Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft hat sich angesichts gemischter Wirtschaftssignale in den USA zu einem wichtigen Markttreiber entwickelt.

Ökonomen rechnen im November mit einer Erholung, da nach den Hurrikanen und den Streiks im Oktober voraussichtlich 220.000 Arbeitsplätze hinzukommen werden.

Die Marktteilnehmer beobachten auch, wie sich die Daten auf die Politik der Federal Reserve auswirken werden.

Die Staatsanleihenkurse blieben in Asien stabil, die Renditen langlaufender Anleihen sanken leicht.

Der Swap-Handel deutet auf eine 70-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte bei der Dezember-Sitzung der Fed hin.