Gold hat Schwierigkeiten, Käufer anzulocken, nachdem die Fed hawkish Signale gesendet hat

Den Experten zufolge fehlt es den Goldpreisen trotz der steigenden geopolitischen Spannungen an Aufwärtstrend.

Die Preise änderten sich am Montag kaum, da der Markt angesichts der Falkenkommentare der Federal Reserve für das Jahr 2025 vorsichtig agierte.

Letzte Woche waren die Preise nach der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank stark gefallen, bei der die Zentralbank eine Verlangsamung ihres Zinssenkungskurses signalisiert hatte.

Leichtere Inflationsdaten aus den USA begrenzten jedoch die Verluste bei den Goldpreisen.

Das gelbe Metall hatte letzte Woche 1 % verloren, nachdem Fed-Beamte wegen der hartnäckigen Inflation im Land weniger Zinssenkungen für 2025 prognostiziert hatten. Dies hatte den Dollar und die Renditen von Staatsanleihen steigen lassen.

„Angesichts der ganzen Marktmanipulationen nach der gestrigen Ankündigung der Fed konnte Gold nicht unbeschadet davonkommen“, sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Weichere PCE-Daten

Der Kernindex für den privaten Konsumausgaben, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im November jedoch um 2,8 %, was unter den Erwartungen von 2,9 % lag.

Darüber hinaus verlangsamte sich das persönliche Einkommen im Oktober von 0,7 % auf 0,3 % im letzten Monat deutlich.

Der jährliche PCE-Index stieg im November auf 2,4 % gegenüber den Schätzungen von 2,5 %. Der Index stieg im November um 0,1 %, etwas weniger als der Anstieg von 0,2 % im Oktober.

Dies brachte den Goldpreisen etwas Erleichterung, da eine schwächere Inflation die Fed dazu veranlassen könnte, ihre Prognose zu ändern und die Zinsen im nächsten Jahr stärker zu senken.

Geopolitische Spannungen

Der russische Präsident Wladimir Putin hat Vergeltung angekündigt, nachdem die Ukraine einen großen Drohnenangriff auf die Stadt Kasan verübt hat, bei dem Wohngebäude beschädigt und der Flughafen geschlossen wurde.

Unterdessen bombardierten israelische Streitkräfte die sogenannte „sichere Zone“ im Süden des Gazastreifens, wobei Zelte in Flammen aufgingen und mindestens sieben Palästinenser getötet wurden. Damit stieg die Zahl der Todesopfer des vergangenen Tages auf mindestens 50.

„Die Bullen des US-Dollars (USD) bleiben unter dem am Freitag erreichten Zweijahreshöchststand auf der Defensive und erweisen sich als wichtiger Faktor, der als Rückenwind für den Rohstoff wirkt“, sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXstreet, in einem Bericht.

„Darüber hinaus tragen geopolitische Risiken aufgrund des langwierigen Krieges zwischen Russland und der Ukraine sowie der Spannungen im Nahen Osten weiter zur Unterstützung des sicheren Edelmetalls bei.“

Vorsichtige Herangehensweise der Händler

Der hawkish Ton der Fed für das kommende Jahr hat den Dollar in der vergangenen Woche gestärkt.

Am Freitag hatte der Dollar ein Zweijahreshoch erreicht und pendelt derzeit nahe diesem Niveau.

Höhere Zinssätze machen den Greenback attraktiver, da die Renditen von Dollar-denominierten Vermögenswerten steigen.

Ein stärkerer Dollar belastet Rohstoffe wie Gold, da er das Edelmetall für Käufer im Ausland teurer macht.

Darüber hinaus unterstützte der Falkenhauch der Fed die hohen Renditen der US-Staatsanleihen.

„Dies scheint zusammen mit dem insgesamt positiven Ton auf den Aktienmärkten die Gewinne des nicht ertragreichen gelben Metalls zu begrenzen“, fügte Menghani hinzu.

Er bemerkte:

Der Markt wird nun auf die Veröffentlichung des Verbrauchervertrauensindex des Conference Board warten, um weitere Hinweise zu erhalten.

Technische Indikatoren für Gold

Die Goldpreise haben die unmittelbare Hürde von 2.637 USD pro Unze überschritten. Der nächste Widerstand liegt bei 2.647 USD pro Unze, was mit dem abwärts gerichteten einfachen gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt zusammenfällt.

„Letzteres sollte als wichtiger Wendepunkt dienen, der, wenn er entscheidend überwunden wird, den Weg für eine weitere Aufwertung ebnen sollte“, sagte Menghani.

Auf der Unterseite stellen die Preise von 2.616 bis 2.615 USD pro Unze die unmittelbare Unterstützung dar.

Sollten die Preise unter dieses Niveau fallen, liegt die nächste Unterstützung bei 2.600 USD pro Unze.

„Ein Nachverkauf wird als neuer Auslöser für Bären gesehen und die Bühne für tiefere Verluste in naher Zukunft bereiten“, sagte Menghani.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Goldpreis für den Februar-Kontrakt an der COMEX bei 2.646,21 USD pro Unze und hatte sich gegenüber der vorherigen Sitzung kaum verändert.