Aktie von Sagility India steigt rasant: Was treibt die Rallye an?

Der Anbieter von Gesundheitstechnologie-Dienstleistungen Sagility India debütierte im November an den Börsen und seitdem sorgt der Aktienkurs für Aufsehen.

Am Freitag waren die Aktien des Unternehmens an der BSE mit 52,84 Rupien pro Aktie an der oberen 5%-Grenze gefesselt.

Die Aktie erreichte in der zweiten Sitzung in Folge das obere Band.

Dies folgt auf einen Anstieg des Aktienkurses von Sagility um über 48 % im letzten Monat, währenddessen der BSE Sensex um über 2 % fiel.

Seit dem Börsengang im November ist Sagility India um mehr als 80 % gestiegen.

Invezz findet heraus, was den Anstieg antreibt?

Sagility India IPO stärkt seine einzigartige Position im BPM-Sektor

Sagility India hat es durch kontinuierliches Wachstum und höhere Margen geschafft, sich im Bereich Business Process Management (BPM) eine Nische zu erobern.

Axis Capital hat am Freitag die Berichterstattung über die Aktie mit einem „Kaufen“-Rating und einem Kursziel von 60 Rupien aufgenommen, was einem Aufwärtspotenzial von 20 % entspricht.

Laut dem Maklerunternehmen verzeichnete das Unternehmen von 2018 bis 2024 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 12 % bei den Umsätzen in USD, angetrieben durch ein robustes Offshore-Liefermodell, bei dem 94,4 % der Mitarbeiter im Ausland tätig sind.

Die EBITDA-Marge von 24-25 % übertrifft die Branchenstandards und wird durch Kosteneffizienz und strategische Mitarbeiterverteilung vorangetrieben, fügte das Brokerhaus hinzu.

Darüber hinaus hat das erfahrene Führungsteam, das nach der Ausgliederung des Gesundheitsgeschäfts von HGS gegründet wurde, starke Kundenbeziehungen und operative Exzellenz aufrechterhalten.

Axis erklärte, dass zwar eine hohe Kundenkonzentration ein Problem sei, Sagility jedoch seine Kundenbasis diversifiziere.

Die Domänenexpertise im US-Gesundheitswesen verschafft Sagility einen Wettbewerbsvorteil.

JP Morgan und Jefferies hatten die Aktie ebenfalls im letzten Monat in ihr Portfolio aufgenommen und beide eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 54 bzw. 52 Rupien ausgesprochen.

Der Aktienkurs hat den Zielpreis von Jefferies bereits am Freitag überschritten.

Sagility ist für seine umfassende Fachkenntnis im US-Gesundheitswesen bekannt und gilt als wichtiger Akteur in diesem Bereich, so Jefferies. Er fügte hinzu, dass das Unternehmen gut aufgestellt sei, um Marktanteile zu gewinnen.

JPMorgan betonte, dass Sagility in der Lage sei, von langfristigen Wachstumstreibern zu profitieren, insbesondere vom steigenden Trend der Auslagerung im US-Gesundheitswesen.

Da die Gesundheitsdienstleister bestrebt sind, Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern, sind die Lösungen von Sagility unverzichtbar geworden und haben seine Position als vertrauenswürdiger Outsourcing-Partner gefestigt, so JP Morgan und fügte hinzu:

Prognose des Gewinnwachstums

Der Bericht von JPMorgan prognostiziert ein robustes jährliches zusammengesetztes Wachstum (CAGR) von 50 % bei den Gewinnen in den Jahren 2024–27 und untermauert damit seine positive Prognose für die Aktie.

Jefferies hingegen erwartet, dass der Umsatz und der Nettogewinn des Unternehmens in den Geschäftsjahren 2025-2027 um 12 % bzw. 40 % wachsen werden.

Axis Capital prognostiziert ein robustes Wachstum und erwartet für die Jahre 2024–2028 CAGR-Werte von 11,9 % für den Umsatz in USD, 31,6 % für das EBIT und 40 % für das PAT, unterstützt durch stabile Margen, geringere Abschreibungen und reduzierte Zinskosten.

Die überlegene Cash-Generierung von Sagility positioniert das Unternehmen laut Axis auch für starke Aktionärsrenditen, die mit den typischen Private-Equity-Finanzierungsstrukturen übereinstimmen.