Blackrocks IBIT ist ein guter Bitcoin-ETF: Grayscales BTC ist besser

Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF hat seit seiner Gründung im Jahr 2024 eine gute Performance gezeigt, ein Trend, der sich aufgrund der anhaltenden Angebots- und Nachfragedynamik in der Kryptobranche fortsetzen könnte. Er hat Vermögenswerte im Wert von über 54 Milliarden US-Dollar hinzugefügt und ist einer der am höchsten gehandelten Bitcoin ETFs auf dem Markt mit einem täglichen Volumen von über 1,8 Milliarden US-Dollar.

Der BTC-ETF von Grayscale ist besser

Obwohl der IBIT ETF eine gute Option für Krypto-Investoren ist, gibt es bessere alternative Vermögenswerte, die man kaufen kann, um sich Bitcoin auszusetzen.

Die beste Option ist, Bitcoin wie MicroStrategy in einer Off-Chain-Adresse zu kaufen und zu speichern. Auf diese Weise vermeidet MicroStrategy die monatlichen oder jährlichen Gebühren, die Investoren in IBIT jährlich zahlen müssen.

Der Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) ist der beste Bitcoin-Fonds, weil er deutlich niedrigere Gebühren hat. Im Gegensatz zum größeren Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) erhebt der BTC ETF eine geringe Verwaltungsgebühr von 0,15 %, was ihn günstiger macht als andere Fonds von Firmen wie Fidelity, Ark Invest und Bitwise.

Der IBIT ETF hat ein Kostenverhältnis von 0,25 %. Sie zahlen also eine jährliche Gebühr von 250 $ an Blackrock und nur 150 $ an Grayscale. Dieser Unterschied von 100 $ kann sich lohnen, insbesondere wenn Sie Ihre Vermögenswerte über viele Jahre halten. Beispielsweise beträgt der Unterschied in einem Jahrzehnt 1.000 $, wenn man den Zinseszinsfaktor und alle anderen Faktoren konstant hält.

Idealerweise wäre dieser Spread lohnenswert, wenn ein ETF dem anderen überlegen wäre. Da die beiden Fonds jedoch 100 % identisch sind, da sie einfach Bitcoin kaufen und Coinbase als Depotbank verwenden, ist dies nicht der Fall.

Diese Grafik erklärt auch, warum Anleger den SPDR S&P 500 ETF (SPY) gemieden und sich für Vanguard's VOO und Blackrock's IVV entschieden haben. Im Jahr 2024 verzeichnete der SPY ETF ein Vermögensplus von über 19 Milliarden US-Dollar, während der Ishares IVV ein Plus von über 87 Milliarden US-Dollar und VOO ein Plus von 118 Milliarden US-Dollar verzeichnete.

Der Grund dafür ist, dass der SPY ETF eine Verwaltungsgebühr von 0,09 % erhebt, während die beiden Fonds 0,03 % berechnen. Obwohl die Differenz gering ist, sind die Anleger der Meinung, dass sie viel besser dran sind, wenn sie ihr Geld in die günstigeren Fonds investieren, da sie alle den S&P 500-Index abbilden.

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IBIT und BTC haben Rückenwind

Dennoch könnten die IBIT- und BTC-ETFs auch langfristig gut abschneiden, einfach aufgrund des Angebots und der Nachfrage nach den Coins.

Das Angebot an Bitcoin nimmt ab und Daten von CoinGlass zeigen, dass die Guthaben auf Börsen in diesem Jahr weiter gesunken sind. Diese Guthaben sinken, da Wall Street weiterhin mehr Coins über ETFs kauft. Auch MicroStrategy ist weiter gefallen.

Die jährliche Inflation von Bitcoin ist weiter gestiegen und liegt derzeit bei 1,7 %, was deutlich unter der US-Inflationsrate von 2,7 % liegt. Dieser Trend wird sich aufgrund der steigenden Bitcoin-Hashrate und der steigenden Mining-Schwierigkeit fortsetzen.

Auch Bitcoin wird sich weiterhin gut entwickeln, da die Risiken für die US-Wirtschaft angesichts der rasant steigenden Staatsverschuldung zunehmen und Länder erwägen, Bitcoin als strategische Reserve zu verwenden.

Am wichtigsten ist jedoch, dass Bitcoin im Laufe der Zeit eine gute Erfolgsbilanz aufweist, da sein Preis von unter 1 USD im Jahr 2009 auf ein Rekordhoch von 108.000 USD gestiegen ist.