Prognose für den ASX 200-Index: Die Wahrscheinlichkeit einer dovishen Haltung der RBA steigt – ist es ein Kauf?

Der ASX 200-Index stieg diese Woche, nachdem Australien ermutigende Verbraucherpreisdaten veröffentlicht hatte, die auf eine potenzielle dovish Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) hindeuten. Der Index, der die größten Unternehmen Australiens abbildet, stieg am Mittwoch auf 8.488 australische Dollar, seinen höchsten Stand seit dem 5. Dezember und einige Punkte unter dem Allzeithoch von 8.530 australischen Dollar.

Australische Inflationsdaten fallen

Der ASX 200-Index stieg, während der australische Dollar und die Anleiherenditen nach den jüngsten australischen Inflationsdaten zurückgingen.

Laut dem Australian Bureau of Statistics (ABS) stieg der Headline-Verbraucherpreisindex (CPI) im dritten Quartal um 0,2 % und verfehlte damit die durchschnittliche Schätzung von 0,3 %.

Dies entspricht einer annualisierten Steigerung von 2,4 %, was deutlich unter den 2,5 % im dritten Quartal und der Medianprognose von 2,5 % liegt.

Auch die genau beobachteten Zahlen für die bereinigte und gewichtete Inflationsrate lagen unter den Schätzungen der Analysten. Der gewichtete Mittelwert des Verbraucherpreisindex sank vom dritten Quartal auf das vierte Quartal von 3,7 % auf 3,4 %, während der bereinigte Mittelwert von 3,7 % auf 3,4 % fiel.

Die australischen Anleiherenditen fielen weiter. Die zehnjährige Rendite sank von 4,71 % auf 4,37 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem 1. Januar. In ähnlicher Weise fielen die 30-jährigen und 5-jährigen Renditen in dieser Woche auf 4,91 % bzw. 3,90 %.

Auch der Wechselkurs AUD/USD fiel weiter und erreichte ein Tief von 0,6245, deutlich unter dem Monatshoch von 0,6330.

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Mögliche Zinssenkungen der RBA

Diese Kursentwicklung erfolgte, da die Anleger erwarteten, dass dieReserve Bank of Australia (RBA) in diesem Jahr einen dovisheren Ton anschlagen wird. Das ist wichtig, da die RBA im Gegensatz zu anderen globalen Zentralbanken in den letzten 12 Monaten eine der restriktivsten war.

Die RBA hat eine Zinssenkung vermieden, da sie befürchtet, dass dies zu einer höheren Inflation im Land führen würde. Da die Inflation jedoch sinkt, besteht die Hoffnung, dass die Bank in diesem Jahr mit den Zinssenkungen beginnen wird.

Andere Zentralbanken weltweit haben in den letzten Monaten ihre Zinssätze gesenkt. Die Fed senkte ihre Zinssätze im letzten Jahr um 1 %, während die Europäische Zentralbank viermal senkte. Auch die Bank of England hat ihre Zinssätze zweimal gesenkt.

Der ASX 200-Index wird wahrscheinlich davon profitieren, wenn die RBA später in diesem Jahr mit der Senkung der Zinssätze beginnt, da dies Anleger dazu ermutigen wird, von Anleihen abzuweichen.

Top-Bewegungen im ASX-Index

Viele Unternehmen haben in diesem Jahr gute Ergebnisse erzielt. Zu den größten Gewinnern im ASX 200-Index zählten Unternehmen wie Insignia Financial, das in diesem Jahr um 25 % zulegte, Austal mit einem Plus von 17 %, Ingenia Communities (25 %) und Sims Metal Management (14 %). Zu den weiteren Top-Performern zählten Unternehmen wie Perseus Mining und Remelius Resources.

Die schlechtesten Werte im Index erzielten hingegen Unternehmen wie NRW Holdings, Kogan, Nuix und Premier Investments.

Analyse des ASX 200-Index

ASX 200- Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der ASX 200-Index in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er ist von 6.735 auf 8.500 australische Dollar gestiegen, seinen höchsten Stand seit dem 9. Dezember.

Der Index ist über die gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitte gestiegen. In ähnlicher Weise sind der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator weiter gestiegen.

Der Index hat einen aufsteigenden Kanal gebildet. Daher wird er wahrscheinlich weiter steigen, wobei der nächste wichtige Punkt bei 8.600 $ liegt. Ein Rückgang unter den 50-Tage-Durchschnitt bei 8.310 $ würde auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten.