US-Aktien legen nach starkem Wochenstart eine Pause ein, während die Anleger die Handels- und Inflationsaussichten bewerten

Die Wall Street schloss am Freitag uneinheitlich, da die Anleger nach einer starken Woche eine Verschnaufpause einlegten und die Entwicklungen in der globalen Handelspolitik und die Inflationsdaten verdauten.

Während der Dow Jones Industrial Average leicht nachgab, konnten der S&P 500 und der Nasdaq Composite leichte Gewinne verzeichnen, was angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit auf anhaltenden Optimismus hindeutet.

Das Marktklima blieb trotz eines stärker als erwarteten Rückgangs der Einzelhandelsumsätze stabil, da die Händler sich auf die maßvolle Herangehensweise von Präsident Donald Trump an Zölle und Inflationstrends verlassen konnten, die den Druck auf die Zinssätze verringern könnten.

Der Dow Jones fiel um 108 Punkte oder 0,2 %, während der S&P 500 um 0,1 % zulegte und der Nasdaq um 0,3 % stieg.

In der Woche stieg der S&P 500 um 1,5 %, der Dow Jones um 0,7 % und der technologieorientierte Nasdaq übertraf mit einem Plus von 2,3 % alle anderen, gestützt durch starke Gewinne in diesem Sektor.

Handelspolitik beruhigt die Nerven der Investoren

Ein wichtiger Treiber der Marktdynamik dieser Woche war Trumps Entscheidung, Handelszölle selektiv einzuführen, anstatt umfassende Abgaben zu erheben.

Am Donnerstag unterzeichnete er ein Memorandum, in dem ein Plan zur Einführung von Zöllen auf Waren aus Ländern skizziert wird, die den US-Export einschränken. Damit wollte er Bedenken hinsichtlich eines umfassenderen Handelskrieges zerstreuen.

Diese Politikwende hat das Vertrauen der Anleger gestärkt und zu einem Anstieg der Aktienkurse geführt.

Darüber hinaus lieferten neue Wirtschaftsdaten gemischte Signale.

Obwohl die Einzelhandelsumsätze im Januar um 0,9 % sanken, was schlechter als der erwartete Rückgang von 0,2 % war, reagierten die Händler weitgehend gelassen auf den Bericht.

Noch ermutigender ist, dass die Inflationsdaten des Verbraucherpreisindex (CPI) und des Erzeugerpreisindex (PPI) auf eine schwächere Prognose für den von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikator, den Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE), hindeuten, der später in diesem Monat veröffentlicht wird.

Dies verstärkte die Erwartungen, dass die Fed die Zinserhöhungen möglicherweise nicht beschleunigen muss, was die Aktienbewertungen stützt.

Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen fiel am Freitag um über 6 Basispunkte auf 4,459 % und setzte damit ihren Abwärtstrend dieser Woche fort.

Dell profitiert von der KI-getriebenen Nachfrage

Die Aktien von Dell Technologies stiegen um mehr als 3 %, nachdem Bloomberg berichtete, dass das Unternehmen kurz vor einem Abschluss eines Geschäfts über den Verkauf von Servern mit Nvidia-Chips an Elon Musks KI-Startup xAI steht.

Der potenzielle Deal unterstreicht die wachsende Nachfrage nach KI-Infrastruktur und beflügelt den Enthusiasmus der Investoren.

Die Aktien von Dell sind im Monat um mehr als 9 % gestiegen.

Weitere Top-Nachrichten aus den US-Märkten

Die 25-prozentigen Zölle der Trump-Regierung auf Stahl- und Aluminiumeinfuhren könnten laut S3 Partners eine Welle von Short-Covering bei US-Stahlwerten auslösen.

Geschäftsführer Ihor Dusaniwsky erklärte, dieser Schritt könnte zu einem verstärkten Kauf von heimischen Metall- und Bergbauaktien führen und gleichzeitig den Verkaufsdruck bei internationalen Gegenstücken erhöhen, was die Marktvolatilität erhöhen würde.

Die Aktien der Verteidigungsindustrie standen nach Trumps Äußerungen über mögliche Kürzungen der Verteidigungsausgaben unter Druck.

Trotz seines Vorschlags für ein zukünftiges Dreiländerabkommen mit China und Russland zur Reduzierung der Militärausgaben um 50 % sehen Wall-Street-Analysten angesichts der größeren geopolitischen Unsicherheiten keinen realistischen Weg für derartige Kürzungen.