Wie China still und heimlich das Wachstum der indischen Fertigungsindustrie bremst

China passt seine globale Investitionsstrategie stillschweigend an, um Indiens Aufstieg als Konkurrent im verarbeitenden Gewerbe zu verlangsamen.

Während Unternehmen ihre Lieferketten aus China verlagern, lenkt Peking ausländische Investitionen gezielt in ausgewählte Länder und steuert sie bewusst von Indien weg.

Chinas eingehende ausländische Direktinvestitionen (FDI) sind seit 2021 um 99 % eingebrochen.

Doch anstatt sich global zurückzuziehen, expandieren chinesische Unternehmen ins Ausland und gestalten globale Produktionsnetzwerke neu.

Indien hingegen sieht sich bei seinem Versuch, China als Fabrik der Welt abzulösen, unerwarteten Gegenwind ausgesetzt.

Gestaltet China die Globalisierung nach seinen eigenen Vorstellungen um?

Die Zahlen sprechen eine deutliche Sprache. Daten der Rhodium Group zeigen, dass Chinas ausländische Direktinvestitionen im Jahr 2024 auf 4,5 Milliarden Dollar gesunken sind – der niedrigste Wert seit über drei Jahrzehnten.

Doch die chinesischen Auslandsinvestitionen nehmen eine neue Richtung ein.

Während sich chinesisches Kapital einst auf den Erwerb von Vermögenswerten in den USA, Japan und Europa konzentrierte, fließt es nun in Greenfield-Projekte wie Fabriken, Batteriewerke und Industrieparks in Ländern wie Ungarn, Mexiko, Marokko und Brasilien.

In Europa hat sich Ungarn zum bevorzugten Ziel Chinas entwickelt und erhielt eine Investition von 7 Milliarden Dollar vom Batteriehersteller CATL sowie eine neue BYD-Elektrofahrzeugfabrik.

Marokko hat sich als überraschendes Drehkreuz für chinesische Lieferketten für Elektrofahrzeuge entwickelt und nutzt dabei seine Handelsabkommen sowohl mit den USA als auch mit der EU.

Chinas Strategie ist mehr als nur wirtschaftlich.

Es nutzt das, was einige Analysten als „Industriediplomatie“ bezeichnen, indem es Nationen selektiv mit ausländischen Direktinvestitionen belohnt, basierend auf geopolitischer Ausrichtung.

Berichten von MERICS zufolge wurden chinesische Automobilhersteller angewiesen, in Ländern zu expandieren, die sich gegen EU-Zölle auf chinesische Elektrofahrzeuge aussprechen, während Investitionen in Länder, die diese unterstützen, zurückgehalten werden sollen.

Warum wird Indien ausgelassen?

Pekings Strategie ändert sich dramatisch, wenn es um Indien geht.

Obwohl Indiens Bevölkerung die Chinas überholt hat und seine Wirtschaft im vergangenen Jahr um 6,5 % gewachsen ist, halten sich chinesische Unternehmen zurück.

Hinter den Kulissen hat Peking Unternehmen wie BYD und Foxconn davon abgeraten, ihre Aktivitäten in Indien weiter auszubauen, da befürchtet wird, dies könnte Indiens Aufstieg in der Wertschöpfungskette beschleunigen.

Chinesische Exportkontrollen haben stillschweigend wichtige industrielle Vorprodukte wie Solarausrüstung, Komponenten für Elektrofahrzeuge und Elektronikmaschinen, die für Indien bestimmt waren, eingeschränkt.

Berichten zufolge haben sich die Lieferungen von Tunnelbohrmaschinen und sogar von Foxconn-Ausrüstung in chinesischen Häfen verzögert.

Das Motiv scheint klar: Indien daran hindern, Chinas Erfolgsgeschichte der 1990er Jahre zu wiederholen.

Damals strömten westliche Hersteller nach China und trugen dazu bei, dass es zu einer globalen Wirtschaftsmacht aufstieg.

China sieht Indien als einzigen plausiblen Herausforderer seiner Dominanz in Bezug auf Produktionsvolumen und arbeitsintensive Exporte.

Indiens interne Engpässe

Dennoch ist China nicht allein für Indiens Schwierigkeiten verantwortlich. Ausländische Investoren nennen Indiens interne Hürden als einen bedeutenden Faktor.

Hohe Einfuhrzölle auf Komponenten, starre Arbeitsgesetze und bürokratische Hürden haben die Dynamik gebremst.

Obwohl Apple die iPhone-Produktion nach Indien verlagert hat und dort mittlerweile 15 % seiner Geräte montiert werden, liegt das Unternehmen immer noch hinter seinem Ziel von 25 % zurück.

Streiks in indischen Fabriken und uneinheitliche Vorschriften auf Landesebene haben bei globalen Führungskräften, die an das vorhersehbare, zentralisierte Umfeld Vietnams gewöhnt sind, Reibungen verursacht.

Vietnams Elektroniksektor hat mittlerweile einen Wert von 126 Milliarden Dollar.

Das ist dreimal so groß wie das Indiens, obwohl Indien über zehnmal so viele Einwohner hat.

Vietnams tiefe Integration in Chinas Lieferketten macht es auch zu einem natürlichen Anlaufpunkt für Hersteller, die sich aus China zurückziehen.

Verpasst Indien die China-Plus-Eins-Welle?

Die China-Plus-One-Strategie, die darauf abzielt, die globale Fertigung über China hinaus zu diversifizieren, hat vor allem den südostasiatischen Ländern zugutekommen.

Mexiko, Vietnam und Indonesien haben einen Großteil der Produktionsverlagerung aufgefangen, während Indien hinterherhinkt.

Die ausländischen Direktinvestitionen in Indiens verarbeitendes Gewerbe waren verhalten.

Laut der japanischen Handelskammer setzt nur jedes zehnte japanische Unternehmen, das Indien erkundet, seine Investitionspläne auch tatsächlich um.

Taiwanische Halbleiterfirmen haben Indien nach der Bewertung der betrieblichen Hürden weitgehend gemieden.

Gleichzeitig sind Chinas ausländische Direktinvestitionen, insbesondere in Lateinamerika, Südostasien und Teilen Europas, sprunghaft angestiegen.

Peking scheint ein neues industrielles Netzwerk zu schaffen, das Chinas Kontrolle über kritische Technologien sichert und gleichzeitig die Produktion mit geringerem Mehrwert ins Ausland verlagert, jedoch nicht nach Indien.

Könnte Indien noch durchbrechen?

Indiens politische Entscheidungsträger sind sich der Herausforderungen bewusst. In den letzten Monaten hat die Regierung neue Anreize für Elektronik- und Halbleiterhersteller geschaffen.

Premierminister Narendra Modi hat auch versucht, ein Handelsabkommen mit Washington zu beschleunigen, um Zölle zu senken und Indiens Rolle als Produktionszentrum zu stärken.

Doch Indiens dezentrales Governance-Modell und die fragmentierte Infrastruktur behindern das Land weiterhin.

Ausländische Investoren fragen sich zunehmend, ob Indien diese seltene Gelegenheit nutzen oder Vietnam und Mexiko ihren Vorsprung weiter ausbauen lassen wird.

Das Risiko für China besteht darin, dass die wirtschaftliche Notwendigkeit die Geopolitik irgendwann überwiegen könnte.

Trotz der Warnungen aus Peking wollen viele chinesische Unternehmen weiterhin Zugang zum indischen Markt.

Wie ein Bericht der Observer Research Foundation feststellt, stehen chinesische Unternehmen vor einem Dilemma: sich aus Indien zurückziehen und westlichen Konkurrenten wie Apple und Samsung das Feld überlassen oder bleiben und das Risiko eingehen, Indiens Kapazitäten so weit auszubauen, dass es China eines Tages Konkurrenz machen kann.