OXLC-Aktie mit 22 % Rendite und besser als S&P 500: Ist sie ein guter Kauf?

Der Aktienkurs von Oxford Lane Capital ist nach einem Anstieg von über 20 % gegenüber dem Tiefststand dieses Jahres in einen Bullenmarkt eingetreten. OXLC ist auf 4,8 $ gestiegen und notiert auf dem höchsten Stand seit dem 11. März. Ist dieses Unternehmen mit einer Rendite von 23 % also eine gute Anlage zum Kauf und Halten heute?

Was ist Oxford Lane Capital, und warum erzielt es so hohe Renditen?

Oxford Lane Capital ist ein führendes amerikanisches Unternehmen, das in der schnell wachsenden Kreditbranche tätig ist. Es handelt sich um eine Investmentgesellschaft, die in Eigenkapital- und nachrangige Schuldtitel von Collateralized Loan Obligation (CLO)-Vehikeln investiert. Diese Anlagen sind durch Portfolios von vorrangigen Krediten besichert, ohne Engagement im Immobiliensektor.

Oxford investiert auch in Lagerfinanzierungsgesellschaften, die Senior-Kredite bündeln, die als Teil eines CLO-Vehikels verwendet werden können. Das Unternehmen hält derzeit Eigenkapitalbeteiligungen an fast 200 CLO-Strukturen, darunter an Unternehmen wie Elmwood, Regatta, Ares, Wind River und Ceder Funding.

Der Aktienkurs von Oxford Lane Capital ist aufgrund der starken finanziellen Performance des Unternehmens und der gestiegenen Kreditnachfrage in die Höhe geschnellt. Er stieg auch nach der Ankündigung eines neuen Aktienrückkaufprogramms.

Das Unternehmen wird Aktien im Wert von bis zu 150 Millionen Dollar zurückkaufen, ein beträchtlicher Betrag, da die Marktkapitalisierung des Unternehmens 1,5 Milliarden Dollar beträgt. Ein Aktienrückkaufprogramm trägt zur Steigerung der Aktienperformance bei, indem die Anzahl der ausstehenden Aktien reduziert wird, was wiederum den Gewinn je Aktie erhöht.

Ein weiterer potenzieller Katalysator für den OHLC-Aktienkurs ist die Tatsache, dass die Zinssätze wahrscheinlich noch eine Weile höher bleiben werden. Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass die Fed in diesem Jahr drei Zinssenkungen vornehmen wird, wodurch der Endzinssatz bei 3,75 % liegen wird. Dennoch sind dies überdurchschnittlich hohe Zinssätze.

Mehr dazu: Oxford Lane Capital (OXLC) bietet eine satte Rendite von 20 %: Ist es ein Kauf?

OXLC und andere große Akteure der Branche profitieren von steigenden Zinsen. Das liegt daran, dass die Zinssätze für CLOs tendenziell ebenfalls steigen, was aufgrund des variablen Zinssatzes von CLOs zu höheren Cashflows führen kann.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von Oxford Lane Capital in diesem Jahr relativ gut laufen wird. Die durchschnittliche Schätzung liegt bei einem Umsatz von 372 Millionen Dollar in diesem Jahr, gefolgt von 615 Millionen Dollar im nächsten Jahr. Dies erklärt, warum die durchschnittliche Kurszielprognose für OXLC bei 5,38 Dollar liegt und damit höher als der aktuelle Kurs von 4,8 Dollar.

Investoren schätzen OXLC aufgrund seiner starken historischen Performance und seiner hohen Dividendenrendite. Die Aktie bietet eine Rendite von 22,4 %, was bedeutet, dass eine Investition von 10.000 $ jährlich etwa 2.000 $ Zinsen einbringt. Diese Dividende hilft, die Aktienperformance auszugleichen. Beispielsweise fiel die Aktie in den letzten 12 Monaten um 5 %, während der S&P 500 um 7,4 % stieg. Die Gesamtrendite, einschließlich Dividenden, betrug jedoch 16 % im Vergleich zu den 7,4 % des S&P 500. Aufgrund dieser Rendite hat OXLC den S&P 500 oft übertroffen.

OXLC Aktienkursanalyse

OXLC-Chart von TradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von OXLC in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er hat einen aufsteigenden Kanal gebildet, der die tiefsten und höchsten Schwankungen seit März 2023 verbindet. Kürzlich bildete er einen riesigen Hammer-Kerzenleuchter, ein beliebtes Umkehrsignal.

Die Aktie hat sich über den 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitten gehalten und versucht, den wichtigen Widerstand bei 4,80 $, dem Höchststand im Januar 2022, zu überwinden. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für die Oxford Lane Capital-Aktie bullisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 5,0 $ liegt, dem Höchststand im November letzten Jahres.