Japans Rohölimporte im strukturellen Rückgang, Abhängigkeit vom Nahen Osten wächst

Japans Rohölimporte befinden sich in einem strukturellen Rückgang. Laut Vortexa ist das Land zunehmend von Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten abhängig.

Der Rückgang der japanischen Rohölimporte von 2022 bis 2024 sei auf die sinkende Inlandsnachfrage nach Kraftstoffen für den Transport zurückzuführen, sagte Ivan Mathews, Leiter der Marktanalyse APAC bei Vortexa, in einem Bericht.

Dieser Rückgang ist laut Mathews auf eine alternde und schrumpfende Bevölkerung sowie auf den Übergang zu kohlenstoffärmeren Brennstoffen zurückzuführen.

Die Rohölimporte Japans im Jahr 2024 lagen laut den umfangreichen historischen Daten von Vortexa am unteren Ende der saisonalen Schwankungsbreite der letzten neun Jahre (2016-2024), was den langfristigen Rückgang verdeutlicht.

„Wir erwarten für den Rest des Jahres weiterhin einen Abwärtsdruck bei Japans Rohölimporten“, sagte Mathews.

Die geringeren Rohölimporte Japans im April sind wahrscheinlich auf die sinkende Inlandsnachfrage und nicht auf Raffinerieschließungen zurückzuführen.

Makroökonomische Faktoren

Laut Vortexa wird die Verlangsamung des Welthandels wahrscheinlich Druck auf Japans exportorientierte Wirtschaft ausüben.

Die von den USA erhobenen Basiszölle von 10 % auf japanische Importe und die potenzielle Konjunkturabschwächung in China, einem wichtigen Handelspartner Japans, sind dafür verantwortlich.

Dies kommt zusätzlich zum üblichen Rückgang der japanischen Rohölimporte im zweiten Quartal hinzu, der auf die Reduzierung des Rohölverbrauchs durch die Raffinerien zurückzuführen ist.

Die inländischen Raffineriemargen und der Rohölverarbeitungsdurchsatz werden durch die sinkende Nachfrage nach Diesel, Marinegasöl und Heizöl aufgrund der schwächeren Industrie- und Schifffahrtsaktivitäten unter Druck geraten.

Infolgedessen dürften die Rohölimporte Japans im restlichen Jahr im Vergleich zu den Zahlen von 2024 zurückgehen, fügte Mathews hinzu.

Abhängigkeit vom Nahen Osten

Das japanische Raffineriesystem ist auf die Verarbeitung von schwefelhaltigem Rohöl ausgelegt, weshalb Japans Rohölimporte hauptsächlich aus dem Nahen Osten stammen.

Die Rohölimporte sind insgesamt zurückgegangen, die Abhängigkeit des Landes von Rohöl aus Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten hat jedoch im Laufe der Zeit zugenommen.

Der Rückgang der Rohölimporte Japans ab 2022 resultierte laut Vortexa aus geringeren Lieferungen aus mehreren Ländern, darunter Russland, Kuwait und Katar.

Die Rohölimporte aus Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten verzeichneten im gleichen Zeitraum einen weniger starken Rückgang, obwohl diese Länder im zweiten Halbjahr 2023 und 2024 im Vergleich zu anderen OPEC+-Mitgliedern stärkere Produktionskürzungen vornahmen, so die Schiffsverfolgungsagentur.

„Das deutet wahrscheinlich darauf hin, dass japanische Raffinerien im Vergleich zu anderen Lieferanten einen höheren Anteil an langfristigen Verträgen mit Saudi-Arabien und den VAE haben“, sagte Mathews.

Dieses Abkommen sichert zwar eine stabile Versorgung, schränkt aber gleichzeitig die Diversifizierung der Importquellen des Landes ein. Japan ist nahezu vollständig von Rohölimporten abhängig.

Die OPEC+-Gruppe, zu der Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate gehören, plant, die Ölproduktion im April und Mai dieses Jahres zu erhöhen.

Mathews sagte:

Begrenzte Raffineriewettbewerbsfähigkeit

Die Nettoimporte von sauberen Erdölprodukten (CPP) haben im Laufe der Zeit generell zugenommen und stehen im Gegensatz zu Rohöl.

Laut Vortexa war der März 2025 der zweithöchste Wert seit Beginn der Aufzeichnungen.

Japans Raffineriebranche ist nicht wettbewerbsfähig, und das ist der Grund für diese Entwicklung, nicht die starke Inlandsnachfrage.

Der Zustrom von Produkten aus dem weiteren Arabischen Meer (Westküste Indiens und Naher Osten) in die asiatischen Märkte, gepaart mit neuen regionalen Raffineriekapazitäten, schaffe ein herausforderndes Umfeld für japanische Raffinerien, ihre Produkte in diese regionalen Märkte zu exportieren, sagte Mathews.

Der Anstieg der japanischen Nettoimporte von Produkten sei auf sinkende Exporte zurückzuführen, fügte er hinzu.