RBC rät, den Umsatzrückgang von Procter & Gamble zu ignorieren und bekräftigt P&G als Top-Kaufempfehlung für 2025.

Die Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) ist in den letzten Sitzungen nach der Veröffentlichung schwächer als erwartet ausgefallener Umsatzzahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres leicht gefallen.

Dennoch empfiehlt ein Wall-Street-Analyst, sich mit P&G-Aktien einzudecken, da ein Großteil des Abwärtspotenzials bereits in den aktuellen Kursen eingepreist ist.

Laut Nik Modi, einem leitenden Analysten der RBC, könnte der Konsumgüterriese bis Ende des Jahres wieder auf 177 Dollar steigen.

Sein Kursziel deutet auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 10 % ab dem aktuellen Niveau hin.

Eine gesunde Dividendenrendite von 2,63 % macht die P&G-Aktie im Jahr 2025 noch attraktiver.

Warum ist RBC optimistisch in Bezug auf die Procter & Gamble-Aktie?

Unter Berufung auf eine Verlangsamung des Konsums und Zölle senkte Procter & Gamble letzte Woche seine Prognose für Gewinn und Umsatz für das gesamte Jahr.

Dennoch hob Modi in seiner jüngsten Mitteilung die Bewertung des Konsumgüterriesen auf „Outperform“ an und erklärte, das Quartal sei ein „Bereinigungsereignis für PG gewesen, bei dem die Zahlen deutlich reduziert wurden, während gleichzeitig die für ein nachhaltiges langfristiges Wachstum notwendigen Investitionen geschützt wurden“.

RBC erwartet, dass Procter & Gamble einen Teil der potenziellen Auswirkungen der Trump-Zölle durch Preiserhöhungen ausgleichen kann, die laut Management zu Beginn des nächsten Geschäftsjahres des Unternehmens in Kraft treten werden.

Gegenüber seinem Höchststand Anfang März ist die P&G-Aktie derzeit um fast 10 % gefallen.

RBCs Modi vertraut dem Führungsteam von P&G.

Modi war von P&Gs Gewinnmitteilung für das dritte Quartal nicht besonders enttäuscht, da die Schwäche in dieser Berichtssaison allgemein erwartet wurde.

Die Procter & Gamble-Aktie sieht nach dem Kursrückgang nach den Quartalszahlen attraktiv aus, da die „überarbeitete Prognose realistische und erreichbare Annahmen beinhaltet“.

RBC räumte in seiner Research-Notiz das herausfordernde makroökonomische Umfeld ein, erklärte aber, dass das multinationale Unternehmen mit Sitz in Cincinnati, Ohio, „das richtige Managementteam und die richtigen Fähigkeiten“ habe, um damit umzugehen.

Es ist anzumerken, dass andere Wall-Street-Firmen Modis Einschätzung der P&G-Aktien offenbar teilen, da die Konsensbewertung des an der NYSE notierten Giganten derzeit bei „Übergewichtung“ liegt.

Ist P&G eine geeignete Wahl angesichts einer möglichen Rezession?

RBC empfiehlt, bei Kursrückgängen Procter & Gamble-Aktien zu kaufen, da das Unternehmen erwartet, dass P&G „künftig ein Netto-Aktienkursgewinner sein wird“.

Analyst Nik Modi ist überzeugt, dass das Konsumgüterunternehmen künftig ein ausgewogeneres organisches Wachstum erzielen wird, ohne dabei die Rentabilität zu beeinträchtigen.

Das Engagement von P&G für Innovation und seine wertorientierte Kommunikation waren neben anderen Gründen, die RBC letzte Woche für seine optimistische Einschätzung von Procter & Gamble anführte.

Beachten Sie, dass Procter & Gamble-Aktien auch im Vorfeld einer möglichen Rezession eine attraktive Wahl sind.

Das liegt daran, dass viele seiner Produkte „nicht-diskretionär“ sind, was bedeutet, dass die Menschen sie unabhängig von der allgemeinen Wirtschaftslage kaufen werden.

Die nicht-diskretionäre Natur verleiht P&G auch in schwierigen Zeiten eine größere Preissetzungsmacht.