JEPI vs. JEPQ: Welcher ist der bessere Covered-Call-ETF zum Kauf?

Der JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) und der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) haben aufgrund ihrer hohen Dividenden ein beträchtliches Vermögen angehäuft. JEPI verfügt über ein Vermögen von über 38,9 Milliarden US-Dollar, während das Vermögen von JEPQ auf über 24 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dieser Artikel vergleicht die beiden Fonds und bewertet, welcher der bessere Kauf ist.

Was ist der JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

Der JEPQ ETF ist ein beliebter Fonds, der Anlegern Zugang zum technologieorientierten Nasdaq 100 verschaffen und gleichzeitig eine starke Dividendenrendite erzielen soll.

Das geschieht, indem zunächst in alle Unternehmen des Nasdaq 100 Index investiert wird. Dazu gehören Unternehmen wie NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple und Google. Historisch gesehen hat der Nasdaq 100 Index eine gute Erfolgsbilanz bei der Übertreffung anderer Benchmarks wie des S&P 500 und des Dow Jones.

Anschließend wendet der Fonds die Covered-Call-Strategie an, indem er Covered-Call-Optionen auf den Nasdaq 100 Index verkauft. Der Vorteil dieses Ansatzes besteht darin, dass der Fonds durch die generierten Prämienzahlungen ein regelmäßiges Einkommen erzielen kann.

Was ist der JPMorgan Equity Premium Income ETF?

Der JEPI ETF ist ein beliebter ETF, der ähnlich wie JEPI funktioniert, sich aber in einem wichtigen Punkt unterscheidet: Er konzentriert sich auf den S&P 500 Index. Er investiert in eine diversifizierte Gruppe von Unternehmen im S&P 500 und verkauft dann Call-Optionen auf den Index.

JEPI investiert nicht in alle Unternehmen dieses Index. Stattdessen investiert es in etwa 112 Unternehmen, darunter große Namen wie Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow und Meta Platforms.

Mehr dazu: JEPI ETF auf dem ultimativen Prüfstand: Schlägt er VOO und SPY?

JEPI vs. JEPQ: Welcher Covered-Call-ETF ist der bessere Kauf?

Eine häufig gestellte Frage betrifft die bessere Anlage zwischen JEPI und JEPQ. Der erste naheliegende Aspekt dieser Analyse ist die Betrachtung der Kostenquote der beiden Fonds.

Beide haben ähnliche Kosten von 0,35 %, was zu einem Unentschieden führt. Beim Vergleich der Gebühren kann man jedoch auch berücksichtigen, dass beliebte ETFs, die die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 abbilden, eine niedrigere Kostenquote aufweisen.

Die anderen zu beobachtenden Daten sind ihre Dividendenrenditen, ein bemerkenswerter Aspekt, da Anleger diese Fonds wegen ihrer Ausschüttungen erwerben. JEPQ hat eine Dividendenrendite von 11,23 %, während JEPI 7,80 % erzielt. Das bedeutet, dass eine Investition von 100.000 $ in JEPQ eine Dividendenrendite von 11.200 $ einbringt, während JEPI 7.800 $ einbringt. Diese Renditen schließen die Kurssteigerung und die erhobenen Gebühren aus.

Daher ist der JEPQ ETF eine bessere Anlage als der JEPI, da er eine höhere Rendite als dieser erzielt.

Mehr dazu: JEPQ vs. JEPI: Sind diese ETFs für Babyboomer im Jahr 2025 eine gute Anlage?

Renditevergleich zwischen JEPI und JEPQ

Ein weiterer Aspekt, der bei der Auswahl des besten ETFs zu berücksichtigen ist, sind die Gesamtrenditen der letzten Jahre. Bei diesem Vergleich ist zu beachten, dass die vergangene Performance keine Aussage über die zukünftige Entwicklung zulässt.

Ich bin jedoch der Meinung, dass eine Investition in einen Vermögenswert mit einer langen Erfolgsgeschichte sinnvoller ist als in einen Nachzügler. Anleger wurden beispielsweise gut belohnt, indem sie in den Nasdaq 100 Index investierten, anstatt den Dow Jones zu kaufen.

Die obige Grafik zeigt, dass der JEPQ ETF in den letzten drei Jahren eine Gesamtrendite von 37 % erzielt hat, deutlich höher als die von JEPI. Ähnlich verhält es sich in diesem Jahr: JEPQ ist um 9,7 % gestiegen, verglichen mit JEPIs 6,35 %.

Daher zeigen diese Zahlen zusammen mit der Dividendenrendite, dass der JEPQ ein besserer Fonds zum Kauf ist als der JEPI.