Ausblick für den ASX 200 Index nach der Zinssenkung der RBA

Der ASX 200 Index zeigte sich am Dienstag nach der Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) stabil. Er notierte bei 8.325 AUD und lag damit 16,5 % über seinem Tiefpunkt im April dieses Jahres.

Zinsentscheidung der RBA

Der ASX 200 Index stieg leicht an, nachdem die RBA beschlossen hatte, die Zinssätze um 0,25 % zu senken und sie von 4,10 % auf 3,85 % zu reduzieren. Es war das zweite Mal, dass die Bank die Zinssätze im laufenden Zyklus gesenkt hat.

In einer Erklärung begründete Gouverneurin Michele Bullock die Senkung mit den jüngsten Daten, die zeigten, dass die Inflation weiter nachgelassen habe. Die aktuellsten Daten zeigten, dass der bereinigte mittlere Verbraucherpreisindex (VPI) zum ersten Mal seit 2021 unter 3 % gefallen ist. Das bedeutet, dass der Wert innerhalb des Zielbandes von 2 % und 3 % liegt. Die Bank erklärte:

„Da die Inflation voraussichtlich im Zielbereich bleiben wird, war der Vorstand daher der Ansicht, dass eine Lockerung der Geldpolitik auf dieser Sitzung angemessen ist. Der Vorstand geht davon aus, dass dieser Schritt die Geldpolitik etwas weniger restriktiv gestalten wird. Er bleibt dennoch vorsichtig hinsichtlich der Aussichten.“

Der Aktienmarkt entwickelt sich in der Regel gut, wenn die Zinssätze gesenkt werden, und zwar aus drei Hauptgründen. Erstens können Unternehmen durch niedrigere Zinssätze günstig Kredite aufnehmen, wodurch ihre Zinsaufwendungen sinken. Sie senken auch die Kreditkosten für Verbraucher, was im Laufe der Zeit zu höheren Ausgaben führt.

Zweitens machen niedrigere Zinssätze Staatsanleihen weniger attraktiv, was bei Anlegern eine risikobereite Stimmung auslöst. Die zehnjährige Rendite australischer Staatsanleihen sank am Dienstag auf 4,46 %, gegenüber 4,60 % Anfang des Monats. Ähnlich sank die 30-jährige Rendite von ihrem Monatshoch von 5,2 % auf 5,0 %.

Drittens führen niedrigere Zinssätze zu einer risikofreudigeren Stimmung unter Anlegern auf der Suche nach höheren Renditen. Dies wiederum führt zu einer höheren Nachfrage nach Aktien, da diese oft positiv bewertet werden.

Analysten gehen davon aus, dass die RBA ihre Zinssenkungen bei der nächsten Sitzung im Juli pausieren wird. Die meisten von ihnen rechnen nun mit zwei weiteren Senkungen in diesem Jahr, wodurch der Leitzins auf 3,35 % sinken würde.

Waffenstillstand zwischen den USA und China

Der ASX 200 Index hat sich in den letzten Wochen ebenfalls aufgrund der Handelsverhandlungen zwischen den USA und China gut entwickelt.

Nach einem zweitägigen Treffen in der Schweiz beschlossen die beiden Länder eine Deeskalation durch Senkung ihrer Zölle. Die USA senkten die Zölle auf chinesische Waren von zuvor 145 % auf 30 %. China reduzierte seine Zölle auf US-Waren auf 10 %.

Ein Handelsabkommen zwischen den beiden Ländern ist aufgrund des riesigen Handelsvolumens zwischen australischen Unternehmen und China von Bedeutung. Die meisten von ihnen betrachten China aufgrund seiner Käufe von Gütern wie Kohle und Eisenerz als ihren größten Markt.

Die meisten Unternehmen im ASX 200 Index verzeichneten am Dienstag Kursgewinne. Technology One war mit einem Kursanstieg von 10,5 % der stärkste Gewinner. Parenti Global, South32, Austal, Wisetech Global und Resolute Mining legten um über 2 % zu.

Auch die Aktien australischer Banken legten nach der Entscheidung der RBA zu, wobei ANZ Holdings um 2,15 % und NAB um 1,83 % stiegen.

Analyse des ASX 200 Index

ASX 200 Index Chart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der ASX 200 Index in den letzten Wochen eine Rallye verzeichnet hat und von einem Tiefstand von 7.146 $ im April auf 8.340 $ gestiegen ist. Die 100-Tage- und 50-Tage-Durchschnittslinien haben eine bullische Kreuzung gebildet.

Führende Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der Stochastic-Oszillator haben alle nach oben gezeigt, ein Zeichen dafür, dass die Aktie an Dynamik gewinnt.

Daher dürfte der Index weiter steigen, da die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 8.625 US-Dollar anpeilen, das etwa 3,40 % über dem aktuellen Niveau liegt.