LINK-Kurs fällt nach einem Fehler bei einem Chainlink-Oracle-Update um über 8 %.

Chainlink (LINK), ein führender Akteur im dezentralisierten Oracle-Sektor, steht nach einem kürzlich aufgetretenen technischen Zwischenfall, der zu Marktstörungen geführt hat, unter intensiver Beobachtung.

Ein Fehler im Chainlink-Oracle-Updatesystem löste innerhalb von nur drei Minuten eine Reihe schneller Verluste in Höhe von über 532.000 US-Dollar für einen Benutzer aus.

Infolgedessen sank der Preis von LINK innerhalb von nur 24 Stunden drastisch um 9,93 %, von fast 15,91 US-Dollar auf bis zu 14,33 US-Dollar, wie Coingecko-Daten zeigen, inmitten erhöhter Marktunsicherheit.

Dieser Einbruch verstärkte die Bedenken hinsichtlich der Zuverlässigkeit der Chainlink-Oracles, denen zahlreiche DeFi- Plattformen vertrauen, um genaue, Echtzeit-Datenfeeds bereitzustellen.

Der Fehler hat auch die Debatte um das Preismodell der Plattform neu entfacht, insbesondere im Hinblick auf die Abhängigkeit von volumengewichteten Durchschnittspreisen (VWAP) in wenig gehandelten Märkten.

Was ist wirklich passiert?

Der VWAP-Mechanismus von Chainlink aggregiert Preise über mehrere Plattformen hinweg, aber in diesem Fall führten einige wenige große Transaktionen in einem illiquiden Pool auf Curve zu einer vorübergehenden Preisverzerrung bei deUSD.

Diese Verzerrung trat auf, als ein MEV-Bot einen USDT-gegen-deUSD-Tausch im Wert von 210.000 US-Dollar auf Curve durchführte, wodurch der Preis von deUSD auf 1,03 US-Dollar anstieg.

Diese unerwartete Kursbewegung spülte sich auf Avalanche aus, wo ein Nutzer auf Euler aufgrund der überhöhten deUSD-Bewertung, die in das Chainlink-Oracle eingespeist wurde, mit einem Verlust von über 500.000 US-Dollar liquidiert wurde.

Trotz des Vorfalls verteidigte Chainlink-Befürworter Zach Rynes, auch bekannt als „ChainLink God“, die Datenmethodik des Protokolls und wies darauf hin, dass das betroffene Vermögenswert aufgrund seiner geringen Liquidität bereits als „hohes Marktrisiko“ eingestuft worden war.

Andere Branchenexperten, wie beispielsweise Chaos Labs-Gründer Omer Goldberg, kritisieren das System jedoch und argumentieren, dass VWAP in illiquiden Märkten anfällig für Manipulationen ist.

Goldberg schlug vor, dass Chainlink die Integration von Preisobergrenzen für Stablecoins oder die Einführung von Algorithmen in Erwägung ziehen sollte, die widerstandsfähiger gegen Ausreißer sind, um ähnliche Ereignisse in der Zukunft zu verhindern.

LINK Walaktivität nimmt zu

Die Oracle-Kontroverse kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Chainlink ebenfalls unter intensiver Marktvolatilität leidet, wobei der breitere Kryptomarkt Verluste von über 693 Millionen US-Dollar durch Liquidierungen erleidet.

Interessanterweise zeigten On-Chain-Daten trotz des Verkaufs einen massiven Anstieg der Walaktivität um LINK um 299 %, wobei in nur 24 Stunden große Transaktionen im Wert von 101,4 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden.

Dieser sprunghaft ansteigende Anstieg an "Wal"-Aktivitäten hat einige Analysten dazu veranlasst, über das Potenzial eines Short-Squeeze zu spekulieren, insbesondere da Liquidations-Heatmaps nun ein höheres Risiko in Short-Positionen zeigen.

Historisch gesehen gingen solche Muster oft schnellen Erholungen voraus, insbesondere wenn der Markt nach einer Welle von Long-Liquidierungen überverkauft war.

Chainlink Kursaussicht

Der Preis von Chainlink bewegt sich derzeit um 14,54 US-Dollar, wobei sich die kritische Unterstützung bei 13,58 US-Dollar und der Widerstand bei 16 US-Dollar befindet.

Wenn es den Bullen gelingt, die 16-Dollar-Marke zurückzugewinnen, könnte ein erneuter Test der 17,40-Dollar-Marke folgen, obwohl es ungewiss bleibt, ob der Momentum stark genug sein wird, um diese Marke zu durchbrechen.

Ein anhaltender Anstieg über 17,40 US-Dollar könnte den Weg für eine deutlichere Erholung ebnen, wobei 19,80 US-Dollar von einigen technischen Analysten als mittelfristiges Ziel angesehen wird.

Andererseits könnte ein Rückgang unter 13,86 US-Dollar einen Kursverfall auf 12,70 US-Dollar auslösen, wo sich weitere Abwärtsrisiken realisieren könnten.

Chainlinks Position bleibt prekär, da es zwischen dem wachsenden Druck, sein Oracle-Design zu verbessern, und den steigenden Erwartungen an eine durch gehebelte Short-Positionen getriebene Preiserholung gefangen ist.

Unterdessen stellt die Entscheidung von Coinbase, den Reservenachweismechanismus von Chainlink zu integrieren, um über 4,6 Milliarden US-Dollar an cbBTC-Reserven zu verifizieren, einen Lichtblick in einer ansonsten schwierigen Woche dar.

Dieser Schritt unterstreicht das anhaltende institutionelle Vertrauen in die Infrastruktur von Chainlink, obwohl sie aus der DeFi-Community heraus Kritik und Kontrolle erfährt.

Angesichts der ausstehenden Daten zur Kerninflation (PCE) der Federal Reserve bleiben die Marktteilnehmer vorsichtig und beobachten sowohl makroökonomische als auch technische Indikatoren, um Hinweise auf den nächsten großen Kursverlauf zu erhalten.

Obwohl die technischen Indikatoren für LINK auf einen überverkauften Zustand hindeuten, kann nur eine entscheidende Rückeroberung wichtiger Widerstandszonen die Stimmung nachhaltig zugunsten der Bullen wenden.