Digitale Banken in Großbritannien erleben unterschiedliche Schicksale: Starling stolpert, Monzo und Revolut fliegen hoch.

Vor einem Jahrzehnt stürmte ein Trio agiler Fintech-Newcomer – Starling, Monzo und Revolut – mit ehrgeizigen Plänen die britische Bankenszene.

Ihre Mission: Finanzdienstleistungen durch modernste Technologie, ein überlegenes Kundenerlebnis und ansprechende mobile Benutzeroberflächen neu zu gestalten.

Der frühe Erfolg war sprunghaft. Die Kundenbasis wuchs. Der Marktanteil stieg. Die drei Neobanken fesselten die Fantasie von Investoren und Nutzern gleichermaßen und reisten auf einer Welle digitaler Begeisterung, die versprach, jahrhundertelange Banknormen zu durchbrechen.

Doch jetzt trennen sich ihre Wege.

Revolut und Monzo verzeichnen ein Rekordwachstum. Starling, einst als Paradebeispiel für britische Fintech-Unternehmen gefeiert, kämpft mit einer brutalen finanziellen und reputationalen Krise.

Starling gerät aufgrund regulatorischer Probleme ins Straucheln

Die Jahresergebnisse von Starling zeigten einen starken Rückgang der Rentabilität, wobei der Gewinn nach Steuern im Jahr 2024 auf 223 Millionen Pfund sank, verglichen mit 301 Millionen Pfund im Vorjahr.

Der Rückgang wurde durch stark gestiegene Betriebskosten verursacht, die von 332 Millionen Pfund auf 403 Millionen Pfund anstiegen, was den bescheidenen Umsatzanstieg von 32 Millionen Pfund auf 714 Millionen Pfund in den Schatten stellte.

Der Niedergang des Unternehmens erreichte seinen Höhepunkt, nachdem die Financial Conduct Authority (FCA) dem Unternehmen eine Strafe von 29 Millionen Pfund auferlegt hatte, weil es bei der Kontrolle von Finanzdelikten schwerwiegende Versäumnisse aufwies.

Zwischen September 2021 und November 2022 eröffnete Starling über 54.000 Konten für 49.000 „Risikokunden“, ohne die notwendigen Compliance-Prozesse einzuhalten.

„Die Maßnahmen zur Bekämpfung von Finanzkriminalität hielten nicht Schritt mit dem Wachstum der Bank“, sagte die FCA und bezeichnete die Mängel als „erschreckend nachlässig“.

Starling war außerdem gezwungen, potenzielle Verluste aus Krediten zu absorbieren, die im Rahmen des staatlichen Bounce Back Loan Scheme (BBLS) vergeben wurden, und stellte dafür eine Rückstellung von 28,2 Millionen Pfund bereit.

Die Kredite, die dazu bestimmt waren, kleine Unternehmen während der Pandemie zu unterstützen, erfüllten die für die staatliche Garantie erforderlichen Kriterien nicht.

Anstatt eine Erstattung durch Steuerzahler zu fordern, hob Starling die Garantie auf und übernahm das Risiko.

David Sproul, Vorsitzender des Starling-Vorstands, sagte, das Unternehmen habe „einige wichtige, aus der Vergangenheit stammende Angelegenheiten geklärt“, räumte aber das Gewicht der Probleme ein, mit denen es im vergangenen Jahr konfrontiert war.

Interne Unruhen und nachlassende Dynamik

Die internen Turbulenzen bei Starling beschränkten sich nicht auf die Bilanz.

Das Unternehmen sah sich mit Unruhen unter den Mitarbeitern konfrontiert, nachdem der neue Vorstandsvorsitzende Raman Bhatia die Anweisung erließ, dass die Mitarbeiter mindestens zehn Tage im Monat ins Büro zurückkehren müssen – obwohl es angeblich nicht genügend Platz gibt, um sie unterzubringen.

Die Politik, die nach Bhatias Amtsantritt im Jahr 2024 eingeführt wurde, führte zu einer Welle von Mitarbeiterabgängen.

Unterdessen hat das Kundenwachstum, das einst Starling zum Erfolg verhalf, nachgelassen. Die Anzahl der Konten stieg um lediglich 10 % auf 4,6 Millionen – die Hälfte des Vorjahreswerts.

Im Gegensatz dazu stieg die Zahl der Monzo-Kunden im Jahr 2024 um 31 % auf 9,7 Millionen, während die Einlagen um 88 % auf 11,2 Milliarden Pfund zunahmen.

Ein Jahresbericht wird in Kürze erwartet, aber die Neobank zieht bereits aus einem anderen Grund Aufmerksamkeit auf sich: ein geplanter Börsengang in London im Wert von 6 Milliarden Pfund, der als einer der mit Spannung erwarteten Börsengänge des Jahres in Großbritannien gilt.

Revolut erreicht Rentabilitäts-Meilenstein

Revolut, einst das umstrittenste der drei Unternehmen, hat sich in den letzten Monaten als der größte Gewinner erwiesen.

Das Unternehmen hat nicht nur weltweit die 50-Millionen-Kunden-Marke überschritten, sondern in diesem Jahr auch einen Gewinn von über 1 Milliarde Pfund erzielt – ein bemerkenswerter Meilenstein für ein Unternehmen, das lange Zeit mit regulatorischen Verzögerungen und Fragen der Unternehmensführung zu kämpfen hatte.

Diese Leistung hebt das Unternehmen in Bezug auf die Kundenanzahl sogar über HSBC, was die dramatischen Veränderungen in der Bankenlandschaft verdeutlicht.

Revoluts internationale Expansion, aggressive Produkteinführungen und diversifizierte Einnahmequellen haben es ihr ermöglicht, viele der Skalierungsprobleme zu überwinden, die Rivalen plagen.

Kann Starling's Engine das Wachstum wiederbeleben?

Angesichts dieser Herausforderungen setzt Starling nun auf Engine, seine Software-as-a-Service (SaaS)-Tochtergesellschaft, um die Situation zu wenden.

Obwohl Engine im letzten Geschäftsjahr nur 8,7 Millionen Pfund zum Konzernertrag beigetragen hat, bedeutete dies einen Anstieg von 284 %.

Das Unternehmen hat sich nun die Vereinigten Staaten zum Ziel gesetzt, wobei Bhatia Nordamerika als eine „riesige Chance“ bezeichnet und mittelfristig einen Umsatz von 100 Millionen Pfund anstrebt.

John Cronin, Gründer von Seapoint Insights, stellte in Frage, ob Engine allein das Gesamtgeschäftsmodell von Starling retten könne.

„Starling hat keine andere Wahl, als sich in der Risikokurve nach oben zu bewegen – und das ist auch nichts, was wir erst heute oder gestern gelernt haben“, sagte sie in einem Bericht von City AM.

„Die begrenzte Größe und der daraus resultierende Mangel an operativer Hebelwirkung, hohe Risikogewichte (standardisierte Kreditrisikomodellierung) und relativ höhere Einlagenfinanzierungskosten bedeuten, dass sie einfach nicht mit den etablierten Banken konkurrieren kann. Aber das geht dem Kern des Geschäftsmodells auf den Grund – welche Wettbewerbsvorteile hat Starling?“

Starling wird weiterhin für seine hohe Servicequalität geschätzt.

Trotz der unterschiedlichen Performance steigt die Popularität von reinen Online-Banken weiter an, und Starling wurde zusammen mit Monzo in einer unabhängigen Umfrage für Überziehungskreditdienste am höchsten bewertet, während First Direct in allen Kategorien die Top 5 komplettierte.

Die im Rahmen von regulatorischen Verpflichtungen durchgeführte Umfrage ordnete Chase, Starling und Monzo in Bezug auf die allgemeine Servicequalität ebenfalls auf den ersten drei Plätzen ein, vor etablierten Anbietern wie Lloyds, Barclays, HSBC und Santander.

Laut einer von The Sun im März veröffentlichten Studie von Finder.com haben mittlerweile 40 % der Erwachsenen in Großbritannien ein rein digitales Bankkonto – ein Anstieg gegenüber 36 % im Jahr 2024 und 24 % im Jahr 2023.

Weitere 17 % der Befragten, die noch kein Konto haben, gaben an, ein Konto eröffnen zu wollen, darunter 7 % innerhalb des nächsten Jahres.

Die Trustpilot-Bewertungen zeigen ein hohes Maß an Zufriedenheit bei den Nutzern, wobei Starling, Monzo, Revolut und Chase von JPMorgan alle über 4 von 5 Sternen erreichen.

Die Bewertungen der mobilen App im iOS- und Android-Store liegen im Durchschnitt bei über 4,8 Sternen.