SPYI ETF: Ist dieser JEPI-Rivale mit einer Rendite von 12 % ein guter Fonds, den man kaufen kann?

Der NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) hat sich in den letzten Jahren zu einem der Top-"Boomer-Bonbons"-Fonds entwickelt. Er hat ein verwaltetes Vermögen von über 3,8 Milliarden US-Dollar angezogen und damit andere ähnliche Fonds geschlagen. In diesem Artikel wird untersucht, ob der SPYI ETF ein guter Fonds zum Kauf ist.

Was ist der NEOS S&P 500 High Income ETF?

Der NEOS S&P 500 High Income ETF ist ein Covered Call ETF, der darauf abzielt, zwei Ziele zu erreichen: den Anlegern regelmäßige Erträge zu bieten und ein Engagement im S&P 500 Index zu gewährleisten. Der S&P 500 Index ist einer der beliebtesten Vermögenswerte und bildet die 500 größten Unternehmen des Landes ab.

Der SPYI ist an allen Unternehmen im Index beteiligt, einschließlich beliebter Namen wie NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon und Meta Platforms. Auf diese Weise profitiert der Fonds vom Anstieg des S&P 500 Index, aber bis zu einem gewissen Grad.

Der andere Teil des Fonds ist bekannt, wo er den Optionsmarkt nutzt, der es ermöglicht, Call- und Put-Trades zu platzieren. Eine Call-Option gibt den Nutzern das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu kaufen, während eine Put-Option das Gegenteil bewirkt.

Die Optionsstrategie des SPYI besteht aus zwei Komponenten: dem Schreiben von Call-Optionen auf den S&P 500 Index und der Verwendung der erhaltenen Prämie zum Kauf von Call-Optionen aus dem Geld auf den Index.

Mit dieser Strategie ist der Fonds in der Lage, auf drei Arten Renditen zu erzielen: die Wertentwicklung des S&P 500 Index, die von den Unternehmen des Fonds gezahlte Dividende und die Optionsprämie.

Die einzige Einschränkung für den Fonds ist der Ausübungspreis der Optionen. Wenn der S&P 500 Index steigt und den Ausübungspreis erreicht, verpasst der Fonds die Rallye.  Dies erklärt, warum die Kursrendite vieler Covered Call ETFs in der Regel niedriger ist als die Benchmark.

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Ist SPYI ETF ein guter Fonds zum Kauf?

Der SPYI ETF hat eine Kostenquote von 0,68 % und ist damit höher als die meisten passiven ETFs. Fonds wie der Vanguard S&P 500 (VOO) und der iShares S&P 500 (IVV). Dieses Verhältnis ist verständlich, da es sich um einen aktiv verwalteten Fonds handelt, der mit höheren Kosten verbunden ist.

Der Vorteil einer Investition in den SPYI ETF ist seine hohe Dividendenrendite von 12,3 %. Das bedeutet, dass eine Investition von 10.000 US-Dollar jährlich etwa 1.200 US-Dollar an Dividenden generiert. Er wird auch weitere Gewinne erzielen, wenn der S&P 500 Index steigt.

Der andere Vorteil, der erklärt, warum der SPYI ETF den JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI) schlägt, besteht darin, dass der Manager das Tax Loss Harvesting nutzt, um Steuern zu senken. Es schlägt auch JEPI, weil es in alle Unternehmen im S&P 500 investiert, während ersterer etwa 135 von ihnen kauft.

Der SPYI ETF erzielte in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 2,35 % und lag damit über den 0,55 % von JEPI. In den letzten drei Jahren lag die Leistung bei 40 % gegenüber 26 % bei JEPI. Wie unten gezeigt, lagen die 12-Monats-Renditen bei 12,5 % und damit über den 7,3 % des JEPI.

SPYI ETF technische Analyse

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von SPYI in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand. Er bewegte sich von einem Tiefstand von 40,75 $ am 7. April auf ein Hoch von 50 $, den höchsten Stand seit dem 24. Februar.

Die Aktie hat sich über die gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitte bewegt. Auch der Relative Strength Index (RSI) und der MACD haben alle nach oben gezeigt. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, wobei der nächste Punkt, den es zu beobachten gilt, bei 50,4 $ liegt. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten.