Asiatische Märkte eröffnen: Die meisten Futures sinken; Sensex eröffnet flach, da sich die geldpolitische Entscheidung der RBI abzeichnet

Die asiatischen Aktienmärkte hatten am Freitag einen negativen Start hingelegt, wobei die Futures auf Rückgänge an den wichtigsten regionalen Börsen hindeuteten, was weitgehend eine schwache Sitzung an der Wall Street widerspiegelte.

Die Vorsicht der Anleger ist groß, da die globalen Märkte auf wichtige US-Arbeitsmarktdaten warten, die voraussichtlich wichtige Einblicke in den möglichen Zinssenkungspfad der US-Notenbank geben werden.

Zu dem komplexen Marktbild kommt hinzu, dass indische Benchmarks wie der Sensex im Vorfeld einer wichtigen geldpolitischen Ankündigung der Reserve Bank of India (RBI) voraussichtlich lauwarm eröffnen werden.

Die erwartete Schwäche in Asien folgt auf eine glanzlose Performance im US-Handel, wo der S&P 500 am Donnerstag um 0,5% und der technologielastige Nasdaq 100 um 0,8% fielen.

Auch US-Staatsanleihen erlebten einen Ausverkauf, obwohl die Kontrakte für US-Aktien im frühen asiatischen Handel am Freitag weitgehend unverändert blieben. Die Aktienindex-Futures sowohl für japanische als auch für australische Aktien deuteten auf eine niedrigere Eröffnung hin.

Ein wichtiger Faktor, der die US-Benchmarks am Donnerstag belastete, war ein dramatischer Einbruch der Aktien von Tesla Inc. um 14%.

Dieser starke Rückgang kam, nachdem Präsident Donald Trump vorgeschlagen hatte, die Regierungsverträge und Subventionen von Elon Musk zu beenden, eine Vergeltungsmaßnahme nach Musks öffentlicher Kritik an dem Steuergesetzentwurf der Republikaner.

Musk, ein ehemaliger Berater Trumps, verschärfte die Konfrontation weiter, indem er erklärte, er werde das Dragon-Raumschiff von SpaceX nicht mehr für Regierungsmissionen nutzen, und forderte Trumps Amtsenthebung.

Dieser öffentlichkeitswirksame Streit überschattete die frühere, positivere Nachricht, dass Präsident Trump und Chinas Präsident Xi Jinping weitere Handelsgespräche vereinbart hatten.

Trump hatte angekündigt, dass diese Gespräche in Kürze an einem noch zu bestimmenden Ort beginnen würden, um die anhaltenden Streitigkeiten über Zölle und Seltenerdmineralien beizulegen.

Der anschließende "Trump-Musk-Krieg der Worte" trübte jedoch schnell die Marktstimmung.

"Das Telefonat mit Xi ist wohl der Faktor, der die Märkte nachhaltig hätte beeinflussen können", schrieb Chris Weston, Forschungsleiter der Pepperstone Group, in einer Notiz.

Stattdessen, so Weston, bot der Anruf "nichts Greifbares für Händler, mit dem sie arbeiten konnten, und die Aufmerksamkeit wurde schnell auf den Krieg der Worte zwischen Trump und Musk zurückgedrängt".

Trotz der allgemeinen vorsichtigen Stimmung stieg ein Indikator für in den USA notierte chinesische Aktien am Donnerstag um 0,5%, und die Aktienfutures in Hongkong stiegen im frühen Freitagshandel geringfügig höher und widersetzten sich damit dem allgemeinen Trend.

Indische Märkte bereiten sich auf RBI-Politik vor

Die indischen Aktienmarkt-Benchmark-Indizes, der Sensex und der Nifty 50, dürften an diesem Freitag gedämpft eröffnen.

Dieser vorsichtige Ausblick wird von gemischten globalen Marktsignalen und, was noch wichtiger ist, von der Erwartung der geldpolitischen Entscheidung der RBI beeinflusst, die Gouverneur Sanjay Malhotra heute bekannt geben wird.

Die Trends bei Gift Nifty deuten auch auf einen lauen Start für den indischen Leitindex hin, wobei Gift Nifty um die Marke von 24.841 gehandelt wird, was einem Abschlag von fast 20 Punkten gegenüber dem vorherigen Schlusskurs der Nifty-Futures entspricht.

Es wird allgemein erwartet, dass der geldpolitische Ausschuss (MPC) der RBI den Repo-Satz um 25 Basispunkte (Bp) senken wird, was ihn von derzeit 6% auf 5,75% senken würde.

Diese mögliche Lockerung erfolgt, nachdem die Indizes an den inländischen Aktienmärkten am Donnerstag jeweils über ein halbes Prozent höher schlossen.

Der Sensex legte um 443,79 Punkte oder 0,55% zu und schloss bei 81.442,04, während der Nifty 50 130,70 Punkte oder 0,53% höher bei 24.750,90 schloss.

US-Arbeitsmarktdaten, Währungsdynamik und Unternehmensnachrichten im Fokus

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um rund vier Basispunkte auf 4,39 % und kehrte damit eine Rallye gegenüber der vorherigen Sitzung teilweise um.

Unterdessen fiel ein Index, der den US-Dollar abbildet, auf den niedrigsten Stand seit Juli 2023, was auf eine gewisse Schwäche des Greenback hindeutet.

Später am Freitag werden alle Augen auf den US-Arbeitsmarktbericht gerichtet sein.

Von Bloomberg befragte Ökonomen gehen davon aus, dass sich das Beschäftigungswachstum im vergangenen Monat auf 125.000 verlangsamen dürfte, nachdem es im April den zweiten Monat in Folge die Erwartungen deutlich übertroffen hatte.

Die Reaktion des Marktes auf diese Daten wird entscheidend sein.

"Alles, was unter der Marke von 100.000 Punkten liegt, könnte die Rezessionsängste neu entfachen, während eine stärker als erwartete Zahl für Risikoanlagen perverserweise negativ sein könnte, da sie wahrscheinlich einen Aufwärtsdruck auf die Renditen ausüben würde", kommentierte Julien Lafargue, Chief Market Strategist bei der Barclays Private Bank.

In anderen wirtschaftspolitischen Nachrichten der USA veröffentlichte das Finanzministerium am Donnerstag seinen halbjährlichen Devisenbericht.

Der Bericht lehnte es zwar ab, ein Land als Währungsmanipulator zu bezeichnen, kritisierte aber China ausdrücklich für "seinen Mangel an Transparenz".

Das letzte Mal, dass das Finanzministerium ein Land als Manipulator bezeichnete, war während Trumps erster Amtszeit im Jahr 2019, als China das Etikett erhielt, nur um es fünf Monate später fallen zu lassen, als ein bilaterales Handelsabkommen ausgehandelt wurde.

Der chinesische Ride-Hailing-Riese Didi Global Inc. meldete im Märzquartal eine Rückkehr in die Gewinnzone, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Ergebnissen hervorgeht.

Diese positive Nachricht kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich das Unternehmen Berichten zufolge auf ein mögliches Marktdebüt in Hongkong vorbereitet. Anderswo in China bestellten Beamte Anfang dieser Woche die Chefs der großen Elektrofahrzeughersteller, darunter BYD Co., nach Peking ein.

Laut Berichten, die sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berufen, zielten diese Treffen darauf ab, Bedenken über den seit langem andauernden Preiskampf im EV-Sektor auszuräumen.

Die Rohstoffmärkte zeigten gedämpfte Bewegungen. Gold stieg im frühen Freitagshandel leicht an, nachdem es am Donnerstag um 0,6% gefallen war.

West Texas Intermediate (WTI), die US-Ölpreis-Benchmark, gab am Freitag leicht nach, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung zugelegt hatte.

In ganz Asien ist für Freitag eine Reihe von Wirtschaftsdaten geplant, die über die indische Zinsentscheidung hinausgehen.

Dazu gehören die Zahlen zu den Haushaltsausgaben aus Japan und die Inflationsdaten für Thailand und Vietnam, die alle weitere Einblicke in die wirtschaftliche Gesundheit der Region geben werden.