Wird der Aktienkurs von Adobe nach den Ergebnissen steigen oder fallen?

Der Aktienkurs von Adobe hat sich in den letzten Tagen seitwärts bewegt, da die Anleger auf die Ergebnisse warten, die mehr Farbe auf die Fortschritte des Unternehmens bei der künstlichen Intelligenz werfen werden. ADBE wurde am Freitag bei 415 $ gehandelt, was einem Anstieg von 25% gegenüber dem Tiefststand in diesem Jahr entspricht.

Adobe-Gewinne stehen bevor

Adobe, das Unternehmen hinter beliebter Software wie Photoshop, InDesign und Lightroom, hat in den letzten Jahren hinter seinen Konkurrenten zurückgeblieben.

Die Aktie hat sich in den letzten fünf Jahren kaum bewegt, während der S&P 500 Index im gleichen Zeitraum um 113 % und Microsoft um 150 % gestiegen sind.

Die Underperformance des Unternehmens ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich sein Wachstum verlangsamt hat und sich seine Investitionen in künstliche Intelligenz noch nicht ausgezahlt haben. Vor allem Unternehmen wie Figma und Canva haben einen Teil ihres Geschäfts gestört.

Daher wird der Aktienkurs von Adobe diese Woche im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Quartalsergebnisse veröffentlicht.

Von Yahoo Finance zusammengestellte Daten zeigen, dass der durchschnittliche Umsatz 5,8 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Anstieg von 9,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Im Gegensatz dazu wachsen andere Top-Softwareunternehmen wie Microsoft und ServiceNow zweistellig.

Die durchschnittliche Gewinnschätzung liegt bei 4,97 $, gegenüber 4,48 $ im letzten Jahr. Die höchste Schätzung ist, dass der Gewinn pro Aktie von Adobe 3,9 $ betragen wird. Sie erwarten auch, dass der Jahresumsatz des Unternehmens etwa 23,4 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem jährlichen Wachstum von 9,1 % entspricht.

Obwohl Adobe eine schwache Prognose abgegeben hat, besteht die Möglichkeit, dass die tatsächlichen Zahlen des Unternehmens besser als erwartet ausfallen werden. Das Unternehmen hat eine lange Geschichte darin, die Schätzungen der Analysten zu übertreffen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Adobe im ersten Quartal um 10% auf 5,71 Milliarden US-Dollar gestiegen ist .

Der Cashflow aus dem operativen Geschäft stieg auf 2,48 Mrd. $, während das Unternehmen seine Aktien weiter zurückkauft. Das Unternehmen kaufte 7 Millionen Aktien, womit sich die ausstehenden Aktien von 479 Millionen im Jahr 2021 auf 435 Millionen erhöhten.

Aktienrückkäufe helfen einem Unternehmen, seine Aktien zu stärken, indem es seinen Gewinn pro Aktie erhöht.

ADBE ist eine billige Aktie

Bewertungskennzahlen zeigen, dass Adobe ein relativ günstiges Unternehmen ist. Er hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20 und liegt damit einige Punkte unter dem Sektormedian von 22.

Das Forward-EV-to-EBITDA-Verhältnis von 15 ist ebenfalls niedriger als bei anderen Unternehmen in der Softwarebranche.

Die beliebteste Art, ein SaaS-Unternehmen wie Adobe zu bewerten, ist als 40er-Regel bekannt, die sich mit dem Wachstum und den Margen befasst. In seinem Fall hat das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 10,5 % und eine Nettogewinnmarge von 31 %, was einem Vielfachen von 41 entspricht.

Unter Verwendung des freien Cashflows hat das Unternehmen eine Rule-of-40-Kennzahl von 47 %, was es stark unterbewertet macht. Adobe ist billig wegen seines langsamen Wachstums und der Tatsache, dass es nicht gelungen ist, seine KI-Tools zu monetarisieren.

Analyse des Aktienkurses von Adobe

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von ADBE in den letzten Monaten erholt hat. Er hat sich über die Oberseite des absteigenden Kanals bewegt, der den höchsten Swing seit September letzten Jahres verbindet.

Die Aktie hat sich auch über die 50- und 100-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitte (EMA) bewegt. Auch der Relative Strength Index (RSI) und der MACD haben nach oben gedeutet.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen Aufwärtstrend erleben, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 500 $ liegt. Ein Rückgang unter 400 US-Dollar ist jedoch möglich, insbesondere wenn die Finanzergebnisse hinter den Schätzungen zurückbleiben.