Sind CoreWeave und Palantir die neuen Meme-Aktien? Analysten äußern sich

Die Aktien von CoreWeave und Palantir Technologies haben in den letzten Monaten außerordentliche Gewinne verzeichnet, was zu Vergleichen mit Meme-Aktien führte.

Der Aktienkurs von CoreWeave hat sich seit dem verkleinerten Börsengang im März vervierfacht, während die Aktie von Palantir im vergangenen Jahr um über 470% gestiegen ist.

Die Anleger hoffen, dass diese Unternehmen den Erfolg von Nvidia im Zeitalter der künstlichen Intelligenz widerspiegeln werden.

Einige befürchten jedoch, dass sie dem Kurs des Einzelhändlers GameStop folgen könnten, der nach einem Spekulationsrausch um 66 % von seinem Höchststand im Jahr 2021 einbrach.

Übersehen Sie die Fundamentaldaten, um Trends nachzujagen?

In einem Bloomberg-Bericht warnten Experten, dass Einzelhändler die finanziellen Fundamentaldaten zugunsten der Trendjagd übersehen.

"Die Anleger ignorieren die Fundamentaldaten, nur um auf den Trend aufzuspringen, und wenn man ein Gummiband dehnt, kann der Snapback erheblich sein", sagte Steve Sosnick, Chefstratege bei der Interactive Brokers Group, in dem Bericht.

"Man braucht frisches Geld, um den Trend zu verstärken, sonst sind die Bewegungen nicht nachhaltig."

Der plötzliche Rückgang von CoreWeave um 17% in der vergangenen Woche verdeutlichte die Volatilität dieser Aktien.

Das Unternehmen erholte sich jedoch schnell und nähert sich einem weiteren Höchststand.

KI-Handel befeuert Nachfrage

CoreWeave und Palantir haben von der wachsenden KI-Branche profitiert, da die Tech-Giganten stark in die Computerinfrastruktur investiert haben.

CoreWeave bietet Cloud-Computing-Dienste an und zählt Microsoft Corp. zu seinen wichtigsten Kunden.

In der Zwischenzeit bietet Palantir Datenanalysesoftware an, die von Regierungs- und Unternehmenskunden verwendet wird.

Trotz der Parallelen zu GameStop verzeichnen beide Unternehmen eine echte Nachfrage.

Bloomberg-Analysten prognostizieren, dass sich der Umsatz von CoreWeave in diesem Jahr mehr als verdoppeln wird, während der Gewinn von Palantir aufgrund der gestiegenen KI-bezogenen Verkäufe um 36% steigen könnte.

Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Die hohen Bewertungen dieser Aktien werfen jedoch immer noch Fragen auf.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Palantir liegt bei 71 und ist damit die teuerste Aktie im S&P 500.

CoreWeave, das im ersten Quartal einen Nettoverlust von 315 Mio. $ meldete, wird mit dem 10-fachen des prognostizierten Umsatzes bewertet und liegt damit weit über dem S&P 500-Durchschnitt von rund dem 3-fachen.

Kleinanleger scheinen sich von diesen Zahlen nicht abschrecken zu lassen und stürzen sich weiterhin in CoreWeave und Palantir.

Daten von Interactive Brokers bestätigen, dass diese Aktien zu den von Privatkunden am meisten gehandelten Aktien gehören.

Retail-Trader zeigen zunehmende Zufriedenheit mit Spielen mit höherem Beta

Vanda Research hat einen wachsenden Trend unter Kleinanlegern hin zu spekulativen Aktien beobachtet, insbesondere solchen, die mit KI in Verbindung stehen.

"Tante-Emma-Trader scheinen sich zunehmend wohl dabei zu fühlen, sich in Aktien mit höherem Beta zu wagen, von Small Caps bis hin zu KI-Themen aus dem zweiten Derivat", schrieb Marco Iachini, Senior Vice President of Research, in einer letzte Woche veröffentlichten Notiz.

"Die Stimmung scheint überwältigend positiv zu sein für diejenigen mit einer starken jüngsten Dynamik oder einem Engagement in KI."

Die jeweiligen Rallyes, die die beiden Unternehmen beobachten, kommen nicht von ungefähr.

Nvidia hat kürzlich eine beträchtliche Beteiligung an CoreWeave bekannt gegeben. CoreWeave erweiterte auch einen Deal mit OpenAI und schloss zwei Mietverträge mit Applied Digital Corp. ab.

Auf der anderen Seite hat Palantir in den letzten Quartalen starke Umsatzprognosen gemeldet und Berichten zufolge mehr Aufträge der US-Regierung von der Trump-Regierung erhalten.

Lehren aus früheren KI-Aktien

Trotz des Hypes mussten Anleger in der Vergangenheit Verluste durch spekulative KI-Aktien hinnehmen.

Super Micro Computer Inc. erlebte einen dramatischen Aufstieg, bevor es aufgrund von Buchhaltungsproblemen über 80 % seines Wertes verlor.

In ähnlicher Weise erlebten BigBear.ai Holdings Inc. und SoundHound AI Inc. starke Rallyes, gefolgt von starken Korrekturen.

"Meme-Investing ist eindeutig zurück, aber Sie spielen mit dem Feuer, wenn Sie versuchen, solche Aktien zu handeln", sagte Gene Munster, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Deepwater Asset Management.

"Deshalb werden wir so etwas wie CoreWeave nicht besitzen. Es ist so sehr, sehr überbewertet, dass wir uns darin nicht wohlfühlen können."