Dow schließt fast 300 Punkte höher – US-Aktien erholen sich trotz Rendite-Sorgen

Die US-Aktien stiegen am Mittwoch, nachdem die Renditen für US-Staatsanleihen von jüngsten Mehrjahreshochs zurückgingen; die wichtigsten Indizes konnten so einen Teil ihrer Verluste aus einer dreitägigen Verlustserie wieder gutmachen.

Investoren bewerteten zudem höhere Ölpreise, erneute Spannungen zwischen den USA und Iran sowie jüngste Konjunkturdaten auf Hinweise zu Inflation und der Geldpolitik der Federal Reserve.

Der Dow Jones Industrial Average gewann 299,37 Punkte bzw. 0,56 % und schloss bei 53.066,25.

Der S&P 500 stieg um 0,46 % auf 7.666,82, während der Nasdaq Composite um 0,46 % auf 26.219,85 zulegte. Der Small‑Cap‑Index Russell 2000 übertraf seine größeren Pendants.

Aktien erholen sich, da Renditen nachgeben

Die jüngsten Gewinne folgten, nachdem die Rendite der 10‑jährigen US‑Staatsanleihe während der Sitzung 4,818 % erreicht hatte – ihr höchster Stand seit November 2023.

Die Rendite gab später wieder nach und bewegte sich nahe des Vortagsniveaus, was den Aktien half, sich zu erholen.

Auch die Renditen von Staatsanleihen in Großbritannien, Deutschland und Frankreich stiegen, während die Rendite der 10‑jährigen japanischen Staatsanleihe nahe Jahrzehntehochs notierte.

Der breit angelegte globale Anleihen‑Ausverkauf setzt die Aktienmärkte weiterhin unter Druck, da Anleger Inflationsrisiken und steigende Staatsverschuldung bewerten.

Die Ölpreise blieben ein zentrales Risiko für die Märkte.

Die Futures auf West Texas Intermediate (WTI) schlossen fast 1 % höher bei 91,01 $ pro Barrel, während Brent bei 95,63 $ schloss, rund +1 %.

Die Kursgewinne folgten zusätzlichen US‑Militärschlägen gegen den Iran, was Befürchtungen schürte, der Konflikt könne eskalieren und die Energiemärkte weiter beeinflussen.

US‑Energieminister Chris Wright erklärte jedoch, am Montag seien mehr als 17 Millionen Barrel Öl durch die Straße von Hormus transportiert worden – der höchste Wert, seit der Krieg im Februar begann.

KI‑Aktien und Unternehmenszahlen stützen die Märkte

Technologie‑ und Halbleiteraktien trugen zur breiteren Markterholung bei.

Nvidia schloss höher, ebenso Micron und Qualcomm. Der Philadelphia Semiconductor Index legte zu, nachdem er seit Ende Juni fast ein Viertel seines Wertes verloren hatte.

Anleger beobachteten außerdem Broadcom vor den Ergebnissen für das zweite Quartal, die nach Börsenschluss veröffentlicht werden sollten.

Dell‑Aktien schossen nach oben, nachdem das Hardwareunternehmen seine Jahresprognosen für Gewinn und Umsatz angehoben hatte, während Brown‑Forman nach einem Quartalsgewinn über den Erwartungen zulegte. Auch Uber legte zu, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, rund 10 % der Belegschaft abzubauen.

Die Sektorenentwicklung war gemischt. Fluggesellschaften, Gold‑ und Silberminen sowie Regionalbanken gehörten zu den stärksten Gruppen.

Software‑ und Dienstleistungswerte liefen wegen Sorgen über die potenziellen Auswirkungen der Künstlichen Intelligenz auf den Sektor unterdurchschnittlich.

Die jüngsten Kursgewinne spiegeln auch wider, dass Anleger nach Chancen in Aktien und Sektoren suchen, die während der letzten Risk‑off‑Bewegungen möglicherweise überverkauft waren.

Konjunkturdaten schüren Fed‑Unsicherheit

Jüngste Konjunkturdaten lieferten weitere Hinweise zur US‑Wirtschaft.

ADP meldete, dass das private Stellenwachstum im August schwächer als erwartet ausfiel, während die Auftragseingänge für Kernkapitalgüter nach unten revidiert wurden.

Die schwächeren Beschäftigungs‑ und Unternehmensausgabendaten könnten auf eine gewisse Abkühlung der wirtschaftlichen Aktivität hindeuten.

Anleger bleiben jedoch auf Inflation und Energiepreise fokussiert, da der US‑Iran‑Konflikt die Perspektiven weiter beeinflusst.

Der Markt wartet zudem auf weitere Konjunkturdaten im Laufe der Woche, darunter Außenhandelsdaten, Arbeitskosten und Produktivitätszahlen für das zweite Quartal sowie den Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor.

Da die Renditen von Staatsanleihen weiterhin erhöht sind und die Ölpreise über 90 $ pro Barrel liegen, wägen Anleger Inflationsrisiken gegen Unternehmensgewinne und die Wachstumserwartungen durch Künstliche Intelligenz ab.