Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist um 20 % günstig, wie das DCF-Modell zeigt

Der Aktienkurs von Rolls-Royce hat in diesem Jahr einen starken Aufwärtstrend erlebt, was das Unternehmen zu einem der leistungsstärksten Unternehmen im FTSE 100 Index macht. Er stieg in diesem Monat auf ein Hoch von 910 Pence und trieb seine Marktkapitalisierung auf etwa 100 Mrd. $.

In diesem Artikel wird untersucht, warum die RR-Aktie sprunghaft angestiegen ist und warum das Bewertungsmodell des Discounted Cash Flow (DCF) auf einen Abschlag von 20 % hindeutet.

Warum der Aktienkurs von Rolls-Royce sprunghaft angestiegen ist

Der Aktienkurs von Rolls-Royce Holdings ist in die Höhe geschnellt, da die drei Kerngeschäfte weiterhin auf Hochtouren liefen.

Das Energiegeschäft floriert aufgrund der steigenden Nachfrage von Rechenzentrumsunternehmen. Zudem profitiert sie vom anhaltenden Wachstum im Kernenergiegeschäft.

Die britische Regierung hat Rolls-Royce für den Bau ihrer kleinen modularen Kernreaktoren ausgewählt. Es wird das Unternehmen für den Bau von drei SMR mit einer Leistung von 1,5 Gigawatt finanzieren, genug, um etwa 1,5 Millionen Haushalte mit Strom zu versorgen. Die Regierung wird etwa 2,5 Milliarden Pfund für dieses Projekt ausgeben.

Sobald das Unternehmen erfolgreich ist, wird es wahrscheinlich weitere Aufträge gewinnen, da die SMR-Branche voraussichtlich weiter wachsen wird. Einer der potenziellen Kunden ist Katar, das 2021 in das SMR-Projekt von Rolls-Royce investiert hat.

Gleichzeitig kündigte die Regierung eine neue staatliche Finanzierung in Höhe von 11,5 Milliarden Pfund für das Kernkraftwerk Sizewell C in Suffolk an. Rolls-Royce wird wahrscheinlich den Zuschlag für die Lieferung von Reaktoren für dieses Projekt erhalten.

Zweitens ist der Aktienkurs von Rolls-Royce aufgrund der boomenden Zivilluftfahrt, in der das Unternehmen Triebwerke herstellt und langfristige Dienstleistungen für Fluggesellschaften anbietet, in die Höhe geschnellt. Die Nachfrage nach Großraumjets ist in den letzten Jahren sprunghaft angestiegen.

Einer der wichtigsten Auslöser ist, dass China im Juli Hunderte von Schmal- und Großraumflugzeugen bei Airbus bestellen will. Ein solcher Schritt würde Rolls-Royce zugute kommen, da das Unternehmen einer der größten Triebwerkshersteller von Airbus ist.

Rolls-Royce Holdings wird wahrscheinlich auch weiterhin den chinesischen Luftfahrtsektor dominieren, da sich die Beziehungen zwischen den USA und China verschlechtern.

Drittens wird erwartet, dass das Verteidigungsgeschäft von Rolls-Royce in naher Zukunft boomen wird, da die Länder ihre Ausgaben erhöhen.

Starke Finanzergebnisse und Bewertung

Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist ebenfalls gestiegen, da sich das Wachstum des Unternehmens beschleunigt. Ein gutes Beispiel dafür ist die Tatsache, dass das Unternehmen seine bisherigen mittelfristigen Umsatz-, Gewinn- und Cashflow-Ziele vorzeitig erreicht hat.

Anschließend wurden neue Ziele für die Jahre 2027 und 2028 festgelegt. Das Unternehmen erwartet nun, dass der Betriebsgewinn zwischen 2,5 und 2,8 Mrd. GBP liegen wird, während die Marge zwischen 13 % und 15 % liegen wird.

Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass der freie Cashflow bis dahin zwischen 2,8 und 3,1 Mrd. £ liegen wird.

Dieses Wachstum wird sich dann im Jahr 2028 beschleunigen, da das Unternehmen einen Betriebsgewinn zwischen 3,6 und 3,9 Mrd. £ und einen freien Cashflow zwischen 4,2 und 4,5 Mrd. £ erzielen wird.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen wahrscheinlich seine Dividende und Aktienrückkäufe erhöhen wird. Das Unternehmen führt nun einen Rückkauf in Höhe von 1 Mrd. £ durch, der den Gewinn pro Aktie steigern wird.

Darüber hinaus stellt eine DCF-Berechnung von Simply Wall Street fest, dass das Unternehmen mit einem Abschlag von 20% gehandelt wird, wobei das Kursziel bei 1.090 Pence liegt.

Analyse des Aktienkurses von Rolls-Royce

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von RR in den letzten Monaten in einer starken Hausse befand. Er überschritt kürzlich die wichtige Widerstandsmarke bei 811 Pence, den höchsten Swing am 19. März. Ein Anstieg über dieses Niveau machte das Double-Top-Muster ungültig.

Die Aktie ist über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Auch der Relative Strength Index (RSI) und der MACD stiegen weiter an. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen den Schlüsselwiderstand bei 1.000 Pence anpeilen.

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