USD/BRL-Prognose vor den Entscheidungen der Brasilien und der Federal Reserve

Der brasilianische Real setzte am Mittwoch seinen starken Anstieg fort und stieg auf den höchsten Stand seit dem 8. Oktober letzten Jahres. Der USD/BRL-Wechselkurs fiel auf ein Tief von 5,4935 und lag damit um 13% unter seinem Höchststand im Dezember. Der Fokus verlagert sich nun auf die anstehenden Zinsentscheidungen in Brasilien und den USA.

Brasiliens Zinsentscheidungen

Einer der wichtigsten Katalysatoren für den USD/BRL-Wechselkurs ist die bevorstehende Zinsentscheidung der brasilianischen Zentralbank.

Diese Entscheidung kommt zu einer Zeit, in der es der Wirtschaft in diesem Jahr relativ gut geht, da sie vom anhaltenden Handelskonflikt zwischen den USA und China profitiert.

Jüngste Daten zeigen, dass die Wirtschaft im ersten Quartal um 1,4% gewachsen ist, was den Erwartungen der meisten Analysten entspricht. Es war höher als das Wachstum von 0,1 % im vierten Quartal.

Die brasilianische Wirtschaft hat einen Schub durch den Agrarsektor erhalten, da das Land in diesem Jahr ausreichend Regen erhalten hat. Analysten gehen daher davon aus, dass die Wirtschaft in diesem Jahr um 2,3 % wachsen wird.

Unterdessen ist die brasilianische Inflation in den letzten Monaten zurückgegangen. Der Verbraucherpreisindex (VPI) sank im Mai dieses Jahres auf 5,32% und damit unter den durchschnittlichen Schätzungen der Analysten. Die Inflation ist gesunken, weil die Lebensmittel relativ billiger sind als erwartet.

Ein weiterer am Dienstag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die jährliche Inflation in Brasilien laut einer Umfrage der Zentralbank bis Ende des Jahres auf 5,2 % zurückgehen wird. Die Inflationsrate wird über dem Ziel der Zentralbank von 3 % liegen.

Die brasilianische Zentralbank hat sich in den letzten Monaten restriktiv verhalten. Sie hat die Zinssätze von 10,5% im Oktober letzten Jahres auf 13,25% angehoben, und Analysten gehen davon aus, dass sie in dieser Sitzung eine Pause einlegen wird.

Entscheidung der Federal Reserve

Die USD/BRL-Börse wird auf die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank reagieren. Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinsen zwischen 4,25 % und 4,50 % unverändert lassen wird. Sie wird wahrscheinlich eine abwartende Haltung einnehmen, während sie die Auswirkungen von Trumps Zöllen auf die Wirtschaft beobachtet. Ein Analyst der Deutschen Bank sagte:

Es gibt Anzeichen dafür, dass es der Wirtschaft nicht gut geht. Die am Dienstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Mai einbrachen, da die Auswirkungen der Zölle anhielten.

Ein anderer Bericht zeigte, dass sich die Industrie- und Fertigungsproduktion in den USA im Mai verschlechtert hat.

Die Inflationsdaten der letzten Woche zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,3 % im April auf 2,3 % im Mai gestiegen ist, während der Kern-VPI unverändert bei 2,8 % blieb.

Die Inflation könnte weiter in die Höhe schnellen, da die Schifffahrts- und Rohölpreise im Zuge der Eskalation der Krise im Nahen Osten in die Höhe geschnellt sind. Die Rohölpreise für Brent und West Texas Intermediate (WTI) sind auf über 70 $ gestiegen.

Daher wird die Fed wahrscheinlich andeuten, dass die Zinssätze länger als erwartet höher bleiben werden.

USD/BRL technische Analyse

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der USD/BRL-Wechselkurs in einem starken Abwärtstrend befindet, nachdem er im Dezember einen Höchststand von 6,3130 erreicht hatte. Er hat ein Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bärisches Umkehrzeichen.

Das Paar hat sich unter die untere Seite der Nackenlinie bewegt. Er bewegte sich auch unter die 50- und 100-Tage gewichteten gleitenden Durchschnitte (WMA).

Darüber hinaus sind der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren weiter gefallen.

Daher wird der USD/BRL-Wechselkurs wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer den psychologischen Punkt bei 5,00 anpeilen. Ein Anstieg über den Widerstand bei 5,8 würde den bärischen Ausblick ungültig machen.