Circle-Aktien brechen am Dienstag um über 6% ein: Analyst rät zur Vorsicht

Die Aktien der Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) wurden am Dienstag niedriger gehandelt und verloren trotz einer breiteren Markterholung nach der Deeskalation der Feindseligkeiten zwischen Israel und dem Iran über 6%.

Der Rückgang folgt auf eine starke Rallye , die die Marktkapitalisierung von Circle nur wenige Wochen nach seinem Debüt an der New Yorker Börse auf über 50 Mrd. $ trieb.

Das Unternehmen – am besten bekannt als Emittent des USDC-Stablecoins – war eine der am meisten beobachteten Neunotierungen an der Wall Street, wobei der Aktienkurs aufgrund des regulatorischen Rückenwinds, der starken Gewinne und der erneuten Dynamik auf den Märkten für digitale Vermögenswerte in die Höhe schnellte.

Eine Reihe von Aktienverkäufen von ARK Invest scheint jedoch bei den Anlegern eine gewisse Vorsicht auszulösen.

Der Treibstoff hinter der massiven Rallye der CRCL-Aktie

Die jüngsten Kursgewinne von Circle wurden durch die Verabschiedung des GENIUS Act angeheizt, ein wegweisendes Gesetz, das regulatorischen Klarheit für Stablecoin-Emittenten bietet.

Das Gesetz, das vom US-Senat verabschiedet wurde, wird als grundlegender Schritt zur stärkeren Integration von Stablecoins in das Finanzsystem angesehen, eine Entwicklung, von der Circle als größter regulierter Emittent in diesem Bereich profitiert hat.

Abgesehen von der Regulierung haben auch die Fundamentaldaten von Circle die Rallye unterstützt.

Das Unternehmen meldete einen Anstieg des vierteljährlichen Nettogewinns um 33% auf 64,79 Mio. $.

Die Ergebnisse haben dazu beigetragen, das Vertrauen der Anleger in die Skalierbarkeit und betriebliche Effizienz von Circle angesichts der zunehmenden Akzeptanz von USDC in Blockchain-Netzwerken und Finanzplattformen zu festigen.

Cathie Woods ARK Invest verkauft weiterhin Circle-Aktien

Trotz des Aufwärtstrends von Circle hat Cathie Woods ARK Invest seinen Anteil an dem Unternehmen stetig reduziert.

Der Vermögensverwalter verkaufte am Montag weitere 415.844 Aktien für rund 109,6 Mio. $ und markierte damit seine vierte Veräußerung seit Beginn des Verkaufs von Circle-Aktien am 16. Juni.

Dies folgt auf einen Verkauf von 1,25 Millionen Aktien im Wert von rund 243 Millionen US-Dollar in der vergangenen Woche.

ARK hatte während der Notierung von Circle am 5. Juni zunächst 4,5 Millionen Aktien gekauft.

Mit den jüngsten Transaktionen hat das Unternehmen nun rund 1,7 Millionen Aktien oder 37 % seiner ursprünglichen Position abgestoßen.

Die drei Fonds des Unternehmens halten derzeit zusammen 2,6 Millionen Aktien im Wert von 69,9 Millionen US-Dollar, basierend auf dem CRCL-Schlusskurs vom Montag von 263,40 US-Dollar.

Analyst bleibt vorsichtig bei CRCL-Aktie

Compass Point hat am Dienstag die Berichterstattung über Circle mit einem "neutralen" Rating und einem Kursziel von 205 $ eingeleitet und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich des sich verschärfenden Wettbewerbs und des Margendrucks im Bereich der Stablecoin-Infrastruktur.

"Da CRCL mit einem EBITDA-Verhältnis von über 100x gehandelt wird, ist es klar, dass die Anleger die Aktie nicht nach kurzfristigen Gewinnen bewerten", so das Unternehmen. "Angesichts der Bedrohung durch neue Marktteilnehmer und rückläufiger Bruttomargen starten wir jedoch mit einem neutralen Rating."

Während Circle von großen Krypto Börse Partnerschaften mit Coinbase (NASDAQ: COIN) und Binance profitiert, wies Compass Point darauf hin, dass diesen Plattformen die Verbraucherreichweite traditioneller Finanzinstitute oder Anbieter von Massenzahlungen fehlt.

Diese Lücke könnte das Wachstum von Circle begrenzen, es sei denn, es gelingt dem Unternehmen, neue Vertriebswege zu finden, um USDC in breitere Anwendungsfälle wie Einzelhandelszahlungen oder Unternehmensfinanzierung zu bringen.